Все про инвестиции в облигации

Доброе утро, дорогой читатель!

На финансовом рынке существует множество инструментов, которые позволяют зарабатывать хорошие деньги. Сегодня я хотел бы затронуть тему покупки облигаций, потому что это инструмент, которым нужно научиться пользоваться.

Что такое облигация

Это обеспечение подтверждает, что вы предоставили кредит компании, которой нужны деньги на производство. Проще говоря, для чайников, это сертификат задолженности.

Как работают облигации

Если вы покупаете облигацию, вы имеете право на прибыль до тех пор, пока не продадите или не подарите облигацию. У облигации есть период обращения: в конце этого периода инвестор получит все деньги, вложенные в покупку ценной бумаги, если только компания не обанкротится.

Зачем они нужны

Здесь вопрос простой. В определенный момент жизни компании нужны деньги на новые проекты или увеличение производства. Необходимая сумма не всегда есть в обращении, поэтому эмитент выпускает облигации на рынок, чтобы привлечь инвесторов. Взамен компания выплачивает проценты по ценной бумаге.

Как зарабатывать на облигациях

Инвестор получает прибыль в виде купонного дохода в течение всего срока действия ценной бумаги. Вы можете продать облигацию в любое время за несколько минут. Вы не потеряете полученные проценты.

Сколько можно заработать

Существует две стратегии заработка на облигациях:

1. Активный. Вы покупаете ценную бумагу, ожидая, что ее стоимость увеличится в результате изменения рыночных процентных ставок. Как только она падает на рынке, цена облигации повышается, и вы зарабатываете на переоценке.
2. Пассивный. Вы покупаете облигацию и периодически получаете проценты по ней, если ценная бумага имеет купон. Если она бескупонная, вы ждете погашения и получаете основную сумму, которая будет выше первоначальной цены покупки.

Вы можете продать облигацию в любое время и получить доход от увеличения ее стоимости. Доходность облигации зависит от первоначальных инвестиций и процентов, которые по ним выплачиваются. Как правило, годовая норма прибыли может достигать 20-30%.

Выгодно ли покупать

Определенно, покупка облигаций выгодна. В любом случае, вы будете получать от этого доход. Продать ценную бумагу несложно, и вы не потеряете вложенные деньги.

Можно ли покупать на ИИС

Вы можете купить облигации с ИИС. Одна из консервативных стратегий с IIMs заключается в инвестировании в федеральные облигации. Вы также можете приобрести государственные облигации. Единственное, что нельзя купить на IIM, — это «народные» облигации, или ОФЗ-Н.

Ценные бумаги, выпущенные российскими эмитентами, могут быть приобретены с помощью ИИМ без каких-либо ограничений. Еврооблигации можно покупать, но не без ограничений. Те, что находятся на иностранных биржах, недоступны российскому инвестору, но некоторые еврооблигации котируются на Московской бирже, куда у вас есть доступ.

Где посмотреть список доступных для покупки

Каждый брокер предлагает пользователям торговые терминалы, где можно увидеть актуальную информацию об облигациях, доступных для покупки. В России QUIK является наиболее распространенной программой, поэтому ее можно использовать для навигации по рынку.

Для предоставления актуальной информации был создан ряд веб-сайтов:

• Облигации.
• Российские облигации.
• Smartlab.

Таким образом, у вас есть много возможностей следить за ситуацией на финансовом рынке, касающейся ценных бумаг.

Сколько стоит 1 еврооблигация

Большинство еврооблигаций имеют стоимость 100 000 евро или долларов, что в рублевом выражении составляет 7-8 миллионов. Довольно много, согласитесь? Если учесть, что в год на данный счет можно положить не более 1 миллиона рублей, то для покупки одной ценной бумаги вам придется вкладывать около 7-8 лет.

Существуют еврооблигации с более скромной номинальной стоимостью. Например, ALFA-21 стоит 1 000 долларов, а Uran 01 — всего 1 000 рублей.

В целом, вы можете выбирать, какие еврооблигации покупать, исходя из своих финансовых возможностей.

Плюсы и минусы вложений

Преимущества облигации включают гарантированную доходность с дополнительным купонным доходом. Вы можете снять свои деньги в любое время. Если ценная бумага выросла в цене, вы получите дополнительный доход от разницы между ценой покупки и ценой продажи.
Что касается недостатков инвестирования, то их два. Первый недостаток — это возможность потери денег в случае краха компании. Вторая — низкая доходность, которая в большинстве случаев превышает инфляцию лишь на 1-5%. Однако есть облигации, которые будут хорошо зарабатывать для своих владельцев. Такие бумаги опережают инфляцию более чем на 5%.

Где можно приобрести облигации

Обычный человек не может напрямую торговать на фондовой бирже. Чтобы получить доступ, необходимо зарегистрироваться у брокера, имеющего лицензию Центрального банка России на осуществление данного вида деятельности. После этого вы сможете покупать и продавать облигации.

Если у вас остались старинные облигации, вы не можете их никуда инвестировать, но вы можете продать их, например, коллекционерам.

Самостоятельно на Московской бирже

Московская фондовая биржа предлагает инвесторам широкий выбор облигаций для покупки. Чтобы торговать самостоятельно, необходимо зарегистрироваться у российского брокера. Затем создайте торговую платформу, через которую будут осуществляться финансовые операции.

В составе ПИФа

Если у вас нет много денег, вы можете использовать инвестиционный фонд для покупки ценных бумаг. Вы не найдете высокодоходных облигаций, но вы можете купить среднедоходные облигации. Большое количество банков предлагают эту услугу своим клиентам. Среди гигантов выделяются Сбербанк и ВТБ.

ETF

ETF облигаций могут содержать до тысячи различных эмитентов, которые отбираются по различным параметрам. Их отличает высокая ликвидность и кредитное плечо.

Где лучше покупать

На мой взгляд, если у вас достаточно денег, торгуйте на Московской бирже. Паевые инвестиционные фонды и ETF доступны для клиентов, у которых недостаточно средств для самостоятельной торговли на бирже.

Лучшие брокеры

Чтобы получить доступ к бирже, вам необходимо зарегистрироваться у брокера. Если у вас есть подтвержденный аккаунт в Gosuslug, этот процесс займет не более нескольких минут. Все перечисленные ниже брокерские компании лицензированы Центральным банком России, а значит, в их надежности можно не сомневаться.

Надежные российские брокеры:

Как выбрать бумагу для покупки

Облигация должна соответствовать двум правилам:

1. Доходность к погашению и риск процентной ставки. Высокая доходность всегда привлекательна, но не следует забывать о сроках погашения. Чем он длиннее, тем больше стоимость ценной бумаги при изменении процентной ставки. Это означает, что существует риск не получить запланированную прибыль, если облигация будет продана до наступления срока погашения.
2. Надежность. Компания, выпускающая ценную бумагу, должна иметь хороший рейтинг, как в настоящее время, так и в долгосрочной перспективе. Это гарантирует погашение обязательств.

Платится ли налог на прибыль с облигаций

Облигации облагаются налогом в одном случае и не облагаются в другом. Позвольте мне объяснить. Прибыль от курсовой разницы облагается налогом независимо от типа ценной бумаги. Например, вы купили облигацию за 1 500 рублей и продали ее за 1 600 рублей, то налогом облагается разница, или 100 рублей.

Что касается дохода от купонов, то и здесь не все так просто. По государственным облигациям ОФЗ купонный налог не удерживается. Корпоративные облигации — да, только если они не были размещены в период с 01.01.2017 по 31.12.2020.

Когда лучше покупать облигации: до или после выплаты купона

Если вы не хотите платить налог, лучше купить корпоративную облигацию, выпущенную до 01.01.2017, сразу после выплаты купона. В противном случае вам придется вернуть деньги, даже если ценная бумага была куплена за день до выплаты.

Если деньги лежат с той же доходностью, что и ОФЗ, я не вижу разницы, покупать сразу или ждать погашения.

Расчет приобретения на примере

Как правильно рассчитать урожайность? Вам нужно использовать формулу:

E = Сумма купона / цена покупки*100.

Например, вы купили облигацию за 10 000 рублей и заработали 1300 рублей, доходность составляет 13%.

В примере я говорю о 100% номинальной стоимости, но на рынке цена может отличаться от номинальной стоимости, а срок погашения может составлять 2 или 3 года вместо одного года. В этом случае формула другая:

D=(номинальная стоимость облигации + сумма купонных выплат за все время владения ценной бумагой)* 365/количество дней владения *100.

Например, я покупаю облигацию стоимостью 9800 рублей (98%) и ежегодно выплачиваю купоны на общую сумму 1300 рублей. Планируемый срок хранения облигации составляет 730 дней. Используя формулу, я получаю доходность 14,28%.

Отзывы инвесторов

Инвесторам выгодно вкладывать средства в облигации. Но только если инвестиционный портфель подобран с учетом риска.

Налогообложение еврооблигаций для физических лиц

Если вы являетесь физическим лицом, ваши еврооблигации, за исключением еврооблигаций Министерства финансов, облагаются налогом в размере 13%. Выручка — это выручка от продажи и купонная выручка.

Брокер самостоятельно удерживает проценты со счета клиента, а затем перечисляет деньги в государственный бюджет.

Что лучше: бонды или дивидендные акции

Я считаю, что облигации лучше. Сейчас я расскажу вам о доходности облигаций и векселей, чтобы облегчить ваш выбор:

1. Потенциальная урожайность. В случае с акциями ограничений нет. Когда речь идет об облигациях, стандартом является не более 2-5%, но для опытных инвесторов существуют более доходные бумаги. Однако и в этом случае риск выше.
2. Средняя производительность. Год назад российские акции выросли на 25%, а облигации — всего на 10-12%.
3. Предсказуемая доходность. В случае с облигациями доходность известна заранее на момент покупки. Акции подвержены большим колебаниям.
4. Источники урожая. В случае с акциями это дивиденды и колебания рыночной стоимости. В случае с облигациями это купонный доход и движение рыночных цен.

Облигации стабильны и определенны, в то время как акции непредсказуемы.

Что лучше — депозит или облигации?

Облигации лучше, так как доходность по ним выше, чем по банковскому депозиту. Однако облигации несут риск потери стоимости, если на них не будет спроса.

ТОП-10 самых надежных

Сразу хочу отметить, что облигации федерации и субъектов федерации более надежны, чем облигации, выпущенные коммерческими банками и корпорациями. Именно поэтому я включил федеральные облигации в список самых надежных.

Для среднего инвестора лучшими являются ОФЗ серии PD, код которых начинается с цифр 26- и 25-. Вот 20 самых надежных. Список основан не на доходности, а на сроках погашения, поэтому вы можете оценить ситуацию и при необходимости докупить бумаги.

Можно также присмотреться к государственным компаниям, таким как ГТЛК. Здесь также ставки капитализации остаются на уровне 7-8%.

ТОП-5 самых доходных

В первую пятерку входят самые высокодоходные купонные корпоративные облигации. Помните, однако, что они более рискованны, чем федеральные облигации.

Заключение

На этом я завершаю свой обзор, посвященный облигациям и их покупке. Если вам понравился этот материал, пожалуйста, оставьте комментарий и поделитесь им со своими друзьями в социальных сетях.

Благодарим вас за внимание и до скорой встречи!