Венчурные инвестиции

Венчурные инвестиции

В этой статье мы поговорим об одной из областей инвестирования под названием «венчурный капитал». Они широко известны на западном рынке (точнее, в США). В нашей стране эта концепция не так широко распространена. Давайте рассмотрим преимущества и недостатки, а также особенности инвестирования в них.

Что такое венчурные инвестиции простыми словами

Венчурный капитал (от «venture» — рискованный, авантюрный) — это инвестиции в начинающую компанию, некоторые стартовые проекты.

Этот вид инвестиций предполагает высокую норму прибыли. Естественно, инвесторы очень заинтересованы в таком развитии событий. Но те, кто хотел бы получить средства на развитие инвестиционных проектов, также должны проявить себя и постараться обосновать свою позицию.

Однако, так же как сила действия равна силе противодействия, существует очень высокий уровень риска в венчурных инвестициях. Если вы вложите все свои деньги в начинающий бизнес, вы можете потерять все свои деньги в случае неудачи.

В настоящее время существует множество людей и компаний, которые вкладывают свои доходы только в венчурные инвестиции. Это люди, которые не хотят ждать, а хотят получить быструю и высокую отдачу от своих инвестиций. Однако если риск бизнес-проекта изначально снижен, то в эту сферу могут быть вложены и прямые инвестиции — что снизит норму прибыли и, соответственно, интерес частных инвесторов.

В качестве примера создания положительных венчурных фондов можно взять Microsoft или Google.

Специфика

Как и любой другой метод инвестирования, венчурное инвестирование имеет определенную специфику:

  1. Инвестиции осуществляются в начале проекта, на этапе формирования уставного капитала. Часто процент средств вносится до регистрации компании. На этом этапе инвестор только изучил бизнес-план, поскольку нет возможности оценить практическую прибыльность.
  2. У создателей стартап-проекта нет никаких гарантий для инвестора. В случае неблагоприятного стечения обстоятельств возможность восстановления отсутствует. Здесь необходим тщательный отбор проектов. Желательно, чтобы инвестор понимал специфику предполагаемого бизнеса компании.
  3. При спонсировании венчурного проекта инвестор приобретает долю в проекте — это входит в условия отдельного соглашения. Если получена прибыль, совладелец имеет право рассчитывать на определенную долю от нее. Эта доля не всегда соизмерима с инвестициями. Бывают случаи, когда разработчик проекта не вкладывает ничего или вкладывает очень малую долю. Но инвестор не может рассчитывать на вклад более 50%. В современном обществе принято, что от создателя стартапа исходит только идея, а средства поступают от вложений инвесторов.
  4. Венчурные инвестиции, несомненно, предлагают весьма ощутимую прибыль. Бывали случаи, когда состояние инвестора приумножалось в несколько раз за относительно короткий период времени. Хотя риск потерять деньги высок, процентная прибыль также является очень заманчивой перспективой. При этом даже одна удачная инвестиция может компенсировать множество неудачных инвестиций.
  5. Инвестор должен понимать, что если он имеет хороший послужной список в этом виде бизнеса, то у него есть все шансы быть вовлеченным в развитие нового проекта и может выступать в качестве неформального консультанта. Это показывает, что отношения между автором и спонсором в большинстве случаев также выходят за рамки, определенные договором. Инвестор может подать идею, принять участие в управлении — это может быть очень эффективно.
  6. Часто после запуска нового бизнеса возникает необходимость поддержать его инвестициями. Затем автор может взять кредит, беспроцентный или с процентами. Однако он должен быть полностью погашен в течение определенного периода времени. Кредитор должен понимать, что владелец предприятия будет нести ответственность в пределах суммы уставного капитала. Если она меньше суммы задолженности, инвестор переходит в состояние дефицита.
  7. В отличие от классических инвестиций, спонсор не обязан покупать контрольный пакет акций. Здесь все проще — вложи деньги и получи хорошую прибыль. Будет ли инвестор официально участвовать в управлении деятельностью проекта, определяется договором. Там определяется право принимать важные решения. Но все же принцип венчурного инвестирования соответствует совместной деятельности при создании компании.
  8. Первые годы вряд ли принесут особые дивиденды. Здесь учитывается долгосрочное сотрудничество — т.е. направление прибыли на развитие проекта. Поступления распределяются только после того, как бизнес утвердится на рынке. Но из всех правил есть редкие исключения.

Плюсы и минусы

По характеристикам венчурных инвестиций можно определить взгляд инвестора на новые проекты, доходность и рискованность таких операций.

Плюсы:

  • Если проект окажется успешным, инвестор получит солидную прибыль. Бывает, что оригинальность идей создателя приносит более 1000% прибыли всего за несколько месяцев. Осторожный подход при выборе стартапа, или, если вам повезет, вы сможете стать совладельцем успешного проекта за короткое время.
  • Не обязательно иметь огромный капитал, чтобы владеть значительной частью бизнес-проекта. Также не обязательно выбирать крупный проект. Часто инвестору лучше иметь половину небольшой компании, чем сотую часть крупной компании.
  • Самым главным преимуществом венчурных инвестиций является приобретение ценного опыта ведения бизнеса. Инвестируя в стартап, вы можете получить много информации, полезной для дальнейших перспектив.

Конс:

  • Во-первых, неизвестный проект означает высокую степень риска. Создатель бизнес-идеи не несет никакой ответственности перед инвестором. Следовательно, гарантии успеха не будет. А поскольку конкуренция не дремлет, есть шанс потерять вложенные средства. Наконец, если вы решили инвестировать в венчурный проект, вы должны быть, по крайней мере морально, готовы к провалу идеи.
  • Другим важным аспектом является способность вовремя заметить мошенника. Чтобы привлечь недальновидного инвестора, такие люди могут сделать отличную презентацию и даже составить хороший бизнес-план. Однако, получив средства от спонсора, они могут исчезнуть навсегда. Чтобы отлучить таких людей от портфеля, лучшим решением будет подписание соглашения, определяющего условия финансирования и совместного управления проектом.

Фазы венчурного инвестирования

Реализация такой инвестиционной стратегии требует разделения всего процесса на отдельные этапы, которые оговариваются заранее.

Их стоит принять во внимание:

  1. Предварительный посев. Инвестору необходимо предоставить относительно небольшие денежные вливания для проведения маркетинговых исследований. Это делается для того, чтобы составить экономическое обоснование продукта или услуги.
  2. Посев. Проект должен быть детально исследован и проведен пилотный запуск.
  3. Первый. Именно здесь начинается инвестирование капитала для перемещения товаров или услуг.
  4. Второй. Инвестирование средств, которые будут использованы для увеличения объемов, расширения бизнеса. Также должен существовать некий резервный фонд или резервы.
  5. Третье. На этом этапе начинается возврат инвестиций. Вы можете еще больше увеличить скорость продажи товаров или услуг, в какой-то мере оптимизируя весь процесс.
  6. Поздно. Вы можете объединить уже завершенный проект с обменом. Потребуется больше инвестиций, но риск снижается до минимума. В это время большинство спонсоров начинают распродавать активы, пытаясь получить серьезную прибыль.

Советы для новичков в венчурных инвестициях

Конечно, если у вас есть большой стартовый капитал, легче найти успешный проект. Но есть шаги, которые вы можете предпринять, чтобы ваши усилия не пропали даром.

Спросите знакомых. Большинство авторов, которые только начинают свою деятельность, не имеют стартового капитала. Однако главная трудность заключается в том, что они не вращаются в кругах, где можно найти спонсоров.

Поэтому для распространения своей идеи и сбора средств можно привлечь знакомых, друзей, родственников. Таким образом вы можете расширить свой круг общения, поделиться какой-то информацией. Скорее всего, вскоре появится автор с инновационной идеей, требующей инвестиций.

Привлечение проектов с бирж. Любая поисковая система Интернета выдает множество вариантов инвестиционных сайтов. Некоторые из них предлагают найти новые проекты или спонсоров, готовых к сотрудничеству.

На таких биржах можно даже заказать бизнес-планы и профессиональные консультации.

Посещение платформ коллективных инвестиций. Преимущество такого ресурса в том, что вы можете покупать ценные бумаги проекта, не покидая платформы. Они являются регулятором отношений между инвесторами и авторами.

И начинающие предприниматели, и опытные бизнесмены смогут найти здесь «свои» проекты.

Заключение

Оказывается, венчурное инвестирование — это процесс, похожий на финансирование бизнеса, который имеет большой потенциал, но еще не твердо стоит на ногах.

Возможно, вы являетесь автором уникальной идеи стартапа, но у вас нет достаточного капитала, чтобы воплотить ее в жизнь — и именно здесь на помощь приходит венчурное финансирование.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Блог о деньгах и инвестициях
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

Adblock
detector