Управлять или разделять: чем прямые инвестиции отличаются от портфельных

Существует множество способов инвестирования, в зависимости от амбиций, целей и суммы, которую инвестор готов потратить. Эти три критерия помогут вам отличить прямые инвестиции от портфельных. Давайте объясним, что это такое и чем они отличаются.

Давайте объясним различия между прямыми и портфельными инвестициями — прежде всего, различия в целях, которых хочет достичь инвестор.

Что такое прямые инвестиции

В этом случае инвестор стремится получить контроль над активом, чтобы не только приумножать доход, но и влиять на его стоимость. Часто прямые инвестиции выглядят как покупка доли в уставном капитале компании — обычно 10% или более. Затем инвестор начинает управлять компанией, становясь членом совета директоров. Существуют и другие способы прямого инвестирования: вложение средств в производственные мощности компании или покупка недвижимости, которая растет в цене. Это требует значительных ресурсов, поэтому прямые инвестиции обычно осуществляются правительствами, инвестиционными фондами, группами индивидуальных инвесторов или частными лицами с большим количеством свободных денежных средств.

Разновидности прямых инвестиций

Инвестиции в отечественную экономику называются внутренними инвестициями, а инвестиции в зарубежную экономику — иностранными инвестициями. Первый стимулирует развитие экономики страны, особенно если деньги поступают из-за рубежа. Это подтверждает опыт крупнейших импортеров инвестиций — США, Великобритании, Германии и Японии.

Плюсы и минусы прямых инвестиций

Частный капитал похож на долгую игру — вы должны быть готовы получить серьезную прибыль только через несколько лет. Именно поэтому инвесторов не слишком волнуют текущие доходы — важнее то, как они будут получены в будущем. Прямые инвестиции в среднем менее ликвидны, чем портфельные, что означает, что их нельзя будет продать быстро и с наименьшими потерями. Инвестор потеряет доход и понесет другие риски, связанные с бизнесом. С другой стороны, прямые инвестиции более выгодны, чем портфельные. Первая создает новые рабочие места, стимулирует конкуренцию и оказывает положительное влияние на внутренний рынок.

Управлять или разделять: чем прямые инвестиции отличаются от портфельных

Процесс инвестирования

У инвесторов есть несколько вариантов включить своего представителя в совет директоров компании, в которую они хотят инвестировать. Наиболее популярным из них является покупка акций компании, получение акций компании в обмен на деньги или другие активы. В любом случае, прямое инвестирование — процесс индивидуальный и непредсказуемый: кто бы мог подумать, что несколько «гаражных» компаний однажды вырастут в Apple и Microsoft. И это стало возможным отчасти благодаря привлечению прямых инвесторов, поверивших в идею основателей этих IT-гигантов.

Различия между прямыми инвестициями и портфельными инвестициями будут объяснены в следующем параграфе.

Что такое портфельные инвестиции

Здесь инвестор заинтересован в получении пассивного дохода от инвестиций, распределенных по нескольким активам: акциям, облигациям, векселям и другим финансовым инструментам. Это называется портфелем, которым управляет сам инвестор или брокер. Состав портфеля выбирается случайным образом, с учетом предполагаемого риска и доходности. При таком подходе инвестор защищен (это диверсификация, о которой мы уже писали) и получает предсказуемую доходность: пока одни активы падают в цене, другие продолжают расти. Инвесторами являются частные лица, инвестиционные фонды, банки и другие финансовые учреждения.

Плюсы и минусы портфельных инвестиций

Как портфельного инвестора, их больше всего интересует реальная норма прибыли на момент покупки: в этом заключается фундаментальное различие между прямыми и портфельными инвестициями. Правильно оценив перспективы роста акций, инвестор может получить доход за короткий промежуток времени. Нет необходимости разбираться в тонкостях фондового рынка, если вашим портфелем управляет брокер, которому вы доверяете, и вы можете довольно быстро и с умеренными потерями избавиться от нежелательных ценных бумаг из своего портфеля. Кроме того, порог вхождения в игру низкий: вы можете начать с небольшой суммы свободных денег. Основным недостатком портфельных инвестиций по сравнению с прямыми инвестициями является их относительно низкая доходность.

 Процесс инвестирования

Самый очевидный способ — найти брокера, подписать партнерское соглашение, открыть и пополнить брокерский счет, затем установить специальное программное обеспечение и начать торговлю. Если вы не хотите вникать в тонкости торговли акциями, вы можете заключить контракт и перевести деньги хранителю — тогда доход будет полностью пассивным.

Прямые и портфельные инвестиции: отличия

Различия между прямыми и портфельными инвестициями показаны графически в таблице ниже, чтобы помочь вам лучше понять разницу:

Прямой Портфолио
Активы Доли собственности (10% и более), акции, недвижимость Множественные ценные бумаги: акции, облигации, векселя
Цели Получите контроль над активом и повлияйте на его стоимость, чтобы увеличить свой доход Иметь пассивный доход и минимизировать риск
Модель
инвестиционная модель
Инвестор покупает акции, доли или недвижимость, учреждает дочернюю компанию или вводит своих представителей в совет директоров Инвестор создает портфель акций или других ценных бумаг через посредников — биржевых брокеров
Объемы и
инвестиции
Требуется большой начальный капитал (несколько миллионов рублей). Для начала достаточно небольшой суммы (как ее рассчитать)
Риски Высокая: избавиться от неликвидных активов сложно, в худшем случае инвестор понесет большие убытки Умеренный: в любой момент вы можете продать акции, стоимость которых падает, или весь портфель, если вам срочно нужны деньги
Доход от предпринимательской деятельности В долгосрочной перспективе, если (!) стоимость активов увеличивается Вы можете выбрать получение дохода в краткосрочной перспективе (наиболее рискованные сделки) или в долгосрочной перспективе (менее рискованные сделки с более низкой доходностью)

Различия между прямыми и портфельными инвестициями

Прямые инвестиции — это история о контроле над компанией, в которую инвестор вкладывает средства, чтобы привести компанию к успеху и тем самым увеличить свой доход. Портфельные инвестиции помогают получать доход из различных источников без контроля над активами.

Прямые и портфельные инвестиции — как выбрать?

Разница между прямыми и портфельными инвестициями существенна, и при выборе стоит оценить, сколько денег вы готовы вложить в покупку активов. Если вы хотите увеличить свой доход за короткий промежуток времени и имеете на руках относительно небольшую сумму (от тысячи до нескольких сотен тысяч рублей), портфельные инвестиции вполне подойдут. Однако если вы готовы участвовать в управлении компанией, влиять на распределение активов и принятие стратегических решений, а также нести большой риск (активы могут потерять в цене) — вам следует заняться прямыми инвестициями, а затем перейти к активному бизнесу.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Блог о деньгах и инвестициях
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

Adblock
detector