Многие думают, что «быстрые деньги» — мечта любого вкладчика, но это не всегда так — некоторые люди предпочитают долгосрочные инвестиции. Мы объясним все тонкости этого подхода и приведем примеры пяти самых известных портфолио для вдохновения.
Что относится к долгосрочным инвестициям
Долгосрочное инвестирование — это популярная стратегия для тех, кто готов ждать три, пять или даже десять лет. Основной принцип — «покупай и держи». На первый взгляд, это кажется идеальным финансовым хеджем, но это не так: вы должны выбирать фонды как источники долгосрочных инвестиций, которые вам точно не понадобятся в ближайшие несколько лет (мы уже писали об этом здесь).
Эта стратегия подходит для людей, которые не хотят вникать в тонкости фондового рынка и постоянно следить за изменениями. Это тип ленивого инвестирования, при котором инвестор предпринимает минимум действий и большую часть времени просто пассивно наблюдает. То, что понимается как долгосрочное инвестирование, часто окупается — большинство рынков поднимаются в течение нескольких лет.
Особенности долгосрочного инвестирования
Долгосрочные инвестиции и депозиты не всегда являются синонимами, и разница заключается не только во временном горизонте ожидаемой прибыли. Каковы другие особенности этой стратегии:
- Инвестору не нужно постоянно следить за рынками, искать акции молодых и перспективных компаний, «форматировать» свой портфель ценных бумаг, предпринимать какие-либо действия во время кризиса.
- Уровень стресса минимален — инвестор помнит, что акции надежных компаний способны преодолеть любой кризис, а риск банкротства «голубых фишек» (самых надежных и высоколиквидных компаний в отрасли) стремится к нулю.
- Вы можете рассчитывать на стабильный доход в будущем по мере роста стоимости акций, дивидендных выплат и самих активов.
Активы, которые чаще всего инвестируются на долгосрочную перспективу, — это акции, облигации и ETF. Вы также можете инвестировать в недвижимость и драгоценные металлы. В любом случае, для этой стратегии нужен относительно большой капитал: чем больше капитал, тем быстрее инвестор получит доход (например, за 3-5 лет, а не за 10). С точки зрения способов финансирования долгосрочных инвестиций, свободные (не заемные) деньги всегда будут идеальным вариантом для человека. У компании могут быть альтернативы — например, заемные или спонсорские деньги.
Принципы долгосрочного инвестирования
- Не покупайте акции начинающих и молодых компаний. Ищите активы надежных компаний, таких как упомянутые выше «голубые фишки».
- Не ждите, пока акции упадут. Подход «покупай дешево, продавай дорого» не сработает. Инвесторам не нужно ориентироваться на время колебаний рынка. В долгосрочном горизонте планирования краткосрочные падения и подъемы стоимости активов не имеют значения.
- Диверсификация риска. Это универсальный принцип для большинства инвестиционных стратегий. Чем больше компаний в портфеле инвестора, тем меньше глобальные кризисы будут влиять на конечный результат.
- Покупайте акции постепенно. Не путайте долгосрочные инвестиции с прямыми инвестициями — в первом случае вы можете периодически покупать акции новых компаний, отвечающих вашим требованиям.
- Не делайте резких движений и будьте терпеливы. Если вы решили инвестировать на долгосрочную перспективу, гоните прочь мысли о кризисах и резких падениях цен на акции. Внезапная продажа активов на фоне падения стоимости редко бывает оправданной.
Риски долгосрочных инвестиций
- Высокая инфляция: повышает риск долгосрочных инвестиций, но акции крупных компаний часто не подвержены ей. Долгосрочные доходы имеют все шансы догнать или даже превзойти инфляцию, которая характеризуется постоянным ростом цен на товары и услуги.
- Длительное ожидание: цена акций может сначала расти умеренно, не расти вообще или даже падать. У более нетерпеливых может возникнуть соблазн действовать решительно, продавая акции во время спада, прежде чем они смогут рассчитывать на более высокую доходность.
- Ограниченная доходность: долгосрочное инвестирование всегда будет приносить меньшую доходность, чем спекуляции на фондовом рынке. Инвесторам следует ожидать средней доходности рынка, а не рассчитывать на быстрый рост стоимости своих инвестиций.
- Отсутствие собственности на активы: Долгосрочные финансовые инвестиции — это инвестиции, при которых вы практически ничего не делаете в течение длительного периода времени, просто сидите и наблюдаете за колебаниями цен. Не думайте, что вы можете продать любую часть своих активов в любое время. Во-первых, это уже не будет долгосрочной инвестицией, а во-вторых, лучше иметь отдельную подушку безопасности на случай непредвиденных обстоятельств.
Ожидание — одно из самых сложных условий для долгосрочных инвестиций
Пять портфелей для долгосрочного инвестирования
Мы собрали примеры долгосрочных инвестиций, которые рекомендуют всемирно известные финансисты. Учтите, что многие из них уже заработали колоссальные суммы. Абсолютным рекордсменом является Уоррен Баффет, чье состояние оценивается более чем в 110 миллиардов долларов США.
Предприниматель, которому удалось стать четвертым богатейшим человеком в мире, предлагает разделить свои активы между акциями и облигациями в соотношении девять к одному (т.е. 90%/10%). В оригинале Уоррен Баффет составил портфель для американских инвесторов из краткосрочных казначейских бумаг США и акций из фондового индекса S&P 500. На десятилетнем горизонте такой портфель способен обеспечить среднегодовую доходность в 14,84%.
В портфеле Гарри Брауна акции, золото, краткосрочные облигации и долгосрочные облигации имеют равные доли по 25% каждая. Используя этот портфель в качестве средства финансирования долгосрочных инвестиций, можно ожидать среднегодовой доходности в размере 5,74% в течение десяти лет.
Инвесторы называют следующий портфель «эталонным портфелем»: 60% акций и 40% облигаций. Придерживаясь этой стратегии распределения активов, можно получить среднюю доходность в размере 8,59% в течение следующих десяти лет.
Билл Бернстайн рекомендует другой подход. На вершине его личного топа находится портфель с равными долями (по 25%) акций крупных компаний США, акций мелких компаний США, европейских акций и краткосрочных облигаций США.
Эти пять инструментов долгосрочного инвестирования проверены годами и многими сберегателями. Даже если вы не собираетесь копировать их, постарайтесь понять логику, стоящую за ними — так вы сможете избежать серьезных ошибок при выборе инвестиций на долгосрочную перспективу.
