Предыдущий финансовый анализ ООО «Легенда» можно найти, перейдя по этой ссылке. Произошли ли значительные изменения в компании в финансовом плане за 9 месяцев 2021 года, еще предстоит выяснить, а пока обратимся к общедоступной информации. А общедоступная информация на сайте говорит о том, что у нас много денег, что мы успешны и никто успешнее нас, что нам нужны новые деньги, чтобы стать еще круче и сделать инвесторов еще счастливее. Оооо, я хочу быть счастливым, но сначала я хочу посмотреть, какие финансовые результаты компания подала в налоговую инспекцию, а не опубликовала на своем сайте.
Общие сведения
ИНН: 7840438730
Полное название юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «Легенда».
ОКВЭД: 41.20 — Строительство жилых и нежилых зданий.
ОКВЭД Сектор рынка: Строительство зданий.
Все выводы относительно финансового положения компании актуальны на дату составления баланса (РСБУ).
Финансовое состояние ООО «Легенда»
Финансовое положение и финансовая устойчивость компании являются двумя важными коррелирующими параметрами. Линии должны располагаться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем больше разница, тем выше риск.
Динамика финансового положения и финансовой устойчивости.
Увеличение финансового положения к концу отчетного периода составило — 26%, увеличение финансовой устойчивости — 8%. Разница между показателями сократилась с 18 до 14 пунктов.
Уровень финансового положения.
Финансовое положение — 45 баллов, минимально приемлемый уровень. Финансовое положение с преобладанием заемных средств. Отсутствует риск потери инвестиций.
Уровень хорошего финансового положения.
Хорошее финансовое положение — 58 баллов. Умеренный риск банкротства. Возможные трудности с погашением текущих обязательств.
Платёжеспособность
Коэффициент общей платежеспособности информирует о способности компании покрыть все обязательства за счет всех активов. Минимальное значение составляет 1,0.
Динамика платежеспособности ООО «Легенда».
Платежеспособность компании на конец финансового года — 0,73
Относительная стабильность платежеспособности по состоянию на 2018 год. Прогнозируемый уровень платежеспособности на конец финансового года — 0,90-0,95
Финансовые результаты
Под долгом компании понимается весь заемный капитал на конец отчетного периода. Идеальное положение дохода по отношению к долгу показано на графике: долг падает — доход растет; доход выше долга.
Динамика выручки и задолженности ООО «Легенда».
За отчетный период выручка компании составила 1 млрд рублей. На конец 2021 года прогноз выручки составляет 1,2-1,3 миллиарда рублей.
Заемный капитал к концу периода увеличился на 70% и достиг 8,6 млрд. рублей.
Чистая прибыль
Кривая чистой прибыли должна быть как можно ближе к линии тренда. Направление линии тренда и чистой прибыли должно быть восходящим.
Динамика чистой прибыли ООО «Легенда».
Чистая прибыль компании прогрессирует. Прогнозируемая чистая прибыль к концу финансового года составляет 210-230 миллионов рублей
Эффективность
Динамика общей эффективности.
Общая эффективность компании низкая. К концу финансового года эффективность компании останется на том же уровне, что и в прошлом году.
Уровень общей эффективности.
Общий рейтинг эффективности компании — 7 баллов. Компания не очень эффективна.
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска «Легенда» Лтд.
Умеренный уровень инвестиционного риска. Доля облигаций ООО «Легенда» в общем объеме активов инвестиционного портфеля может достигать 2,57%.
Облигации ООО «Легенда»
Компания котируется со следующими облигациями.
Название — доходность эф./купона, %
- Легенда-001P-02-боб — 12.53/11.
- Легенда-001P-03-боб — 14.85/13.
- Легенда-001P-04-боб — 13.19/9.95.
Общий долг по облигациям: 6,8 млрд рублей.
Средняя эф./купонная доходность, %: 13.52/11.32.
Все дела регистрируются по упрощенной системе.
Денежный поток ООО «Легенда»
Данные о движении денежных средств за отчетный период:
- Операционная деятельность — положительная — 118 миллионов рублей.
- Инвестиции — отрицательные — 2,5 млрд руб.
- Финансы — положительный — 2,8 млрд рублей.
- Всего: — положительный — 319 млн руб.
Кредитоспособность ООО «Легенда»
LISP — уровень кредитоспособности.
Уровень кредитоспособности компании (LISP) определяется ее рейтингом.
- 1 класс — 1.00-1.10 — кредит не вызывает сомнений.
- 2 класс — 1.11-2.40 — необходимо решение по кредиту.
- 3 класс — 2,41-3,00 — кредитование связано с повышенным риском.
Рейтинг ООО «Легенда»
Рейтинг компании напрямую связан с уровнем инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитывается по собственной методике ЛИСП «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий» и тестируется в течение двух лет на финансовых коэффициентах российских компаний.
Рейтинг ЛИСП
Рейтинг LISP
На основании рассчитанных показателей финансового положения компании ООО «Легенда» получило рейтинг LISP по национальной шкале на уровне ruBB- на конец 3 квартала 2021 года.
Рейтинг-статистика с 2017 по III кв 2021 гг.
Динамика изменения рейтинга.
Рейтинг ACRA: нет.
Экспертный рейтинг РА: ruBB-.
Кредитный рейтинг Интерфакса: B+{ru}.
Индекс финансового риска RusBonds: 38.
Индекс платежной дисциплины РусБонд: 85.
Индекс должной осмотрительности RusBonds: 1.
Экспертное заключение
ООО «Легенда» является умеренно рискованной, со значительной задолженностью, неэффективной и убыточной компанией.
Собственный капитал в 11,3 раза меньше заемного капитала. Все заемные средства инвестируются в основные средства, т. е. в активы, которые в настоящее время не приносят прибыли. Акцент делается на будущее. Правда заключается в том, что долги также придется погашать в будущем; а учитывая темпы роста заемного капитала и чистой прибыли, которая не всегда реинвестируется в бизнес, у компании просто закончатся деньги для погашения облигаций, и она будет вынуждена снова взять кредит.
Оборотные активы второй год подряд приносят компании доход в размере 1 млрд рублей. Это на 200 миллионов меньше, чем амортизация, которая потребуется им в 2023 году. В 2021 году амортизация по ценным бумагам составила 1,4 млрд. Компания только что сделала это, успешно отбив первый платеж в размере 345 млн, а затем взяла кредит на 4 млрд руб.
Компания имеет низкую ликвидность. На данном этапе компания может легко и с солидным запасом закрыть все свои срочные обязательства, но в будущем, без привлечения новых кредитов, у компании не будет достаточной ликвидности. Коэффициент оборачиваемости основных средств составляет 871 день. Если темпы роста доходов компании не увеличатся, она вскоре не сможет обслуживать свой долг и будет вынуждена вернуться на фондовый рынок, чтобы занять деньги под предлогом развития бизнеса.
Вероятность инвестиционного банкротства: 11,1%
Статистическая вероятность банкротства: 7,4%.
Вероятность инвестиций: +2
Инвестиционный риск оправдан высоким купонным доходом. Вероятность получения прибыли при инвестировании в облигации ООО «Легенда» соизмерима с риском потерять свои инвестиции.
Желаю вам выгодных инвестиций.
