Инвестиционный рынок — это сложившаяся система, функционирующая на принципах свободной конкуренции и партнерства, в которой взаимодействуют участники инвестиционного процесса.
Инвестиционный рынок неразрывно связан с инвестиционной деятельностью. Его фактическое состояние и текущая ситуация во многом определяют характер и динамику сделок по купле-продаже инвестиционных объектов.
Также под инвестиционным рынком в экономической науке можно понимать взаимодействие субъектов инвестиционной деятельности, которые в результате собственных действий формируют реальный уровень спроса и предложения на инвестиционные средства.
Функции
Инвестиционный рынок играет одну из главных ролей в формировании и развитии финансовой системы и экономики любой страны. Его сущность можно лучше всего понять из функций, которые он выполняет. К ним относятся:
- Разработка оптимальных способов инвестирования капитала;
- Активизация свободного капитала, имеющегося в стране;
- Создание наилучших условий для снижения существующих рисков;
- Мобилизация различных финансовых процессов, происходящих в национальной экономике;
- Повышение оборачиваемости капитала;
- для доставки имеющихся средств конечным пользователям;
- естественным образом формировать рыночные цены на основные финансовые инструменты.
Рекомендуем прочитать статью «Инвестиционный рынок в России» далее.
Структура
Под структурой общего инвестиционного рынка принято понимать совокупность всех рынков, на которых обращаются объекты инвестиций.
Как мы видим, инвестиционный рынок разделен на несколько сегментов. Среди них такие рынки, как:
- реальные объекты инвестиций;
- финансовый;
- инновации.
В свою очередь, каждый из этих сегментов имеет свое более узкое деление. Давайте подробнее рассмотрим каждый элемент этой структуры.
Рынок объектов реального инвестирования
В экономических науках его также называют рынком материальных или реальных инвестиционных объектов. Он состоит из трех отдельных компонентов.
Первый — это рынок капиталовложений. Под такими инвестициями принято понимать затраты, связанные с развитием материально-технической базы предприятий. Примерами конкретных объектов таких инвестиций являются строительство зданий и сооружений, техническое перевооружение производства, модернизация основных средств производства (оборудования), приобретение автомобилей и так далее.
Рынок недвижимости считается вторым. Название говорит само за себя. Объектами торговли на нем являются здания, жилые и нежилые помещения, морские и речные суда, воздушные суда, земельные участки и так далее. Для многих инвесторов именно объекты недвижимости становятся основным инструментом приумножения средств.
Третий — рынок других материальных объектов. В эту категорию входят произведения искусства (скульптуры, картины, мозаики), антикварные предметы, ювелирные изделия и драгоценные камни, золото, платина и т.д.
Рынок объектов финансового инвестирования
Он состоит из двух отдельных компонентов.
Первый из них — это денежный рынок. Это система отношений, касающихся купли-продажи денег или капитала. Именно здесь решается задача мобилизации свободных средств, доведения их до конечного потребителя и вовлечения в активную экономическую деятельность. Здесь представлены финансовые инвестиции, валютные операции, банковские кредиты и депозиты.
Второй — это фондовый рынок или рынок ценных бумаг. Здесь мы снова имеем дело с говорящим именем. В этой сфере осуществляются операции купли-продажи ценных бумаг всех существующих видов. В настоящее время известны следующие сорта:
- акции;
- облигации;
- векселя;
- коносаменты;
- сберегательные сертификаты;
- чеки;
- и т.д.
Рынок объектов инновационных инвестиций
Он также состоит из двух отдельных сегментов. Характеристики этого рынка определяются вложением денег в нематериальные ресурсы, непосредственно связанные с научной, исследовательской и инновационной деятельностью.
Первым сегментом считается рынок интеллектуальных инвестиций. В этом сегменте инвесторы занимаются вложением денег и другого капитала в различные виды нематериальных активов. Этот рынок включает в себя торговлю патентами, лицензиями, торговыми марками и т.д.
Второй сегмент — это рынок научно-технических инноваций. В данном случае речь идет об инвестировании денег в научные открытия, сделанные как в рамках фундаментальной науки, так и в среде прикладных практических исследований.
Таким образом, инвестиционный рынок состоит из множества элементов, каждый из которых обладает своими уникальными характеристиками. Но вместе они образуют единое торговое пространство.
Рекомендуем прочитать больше о «Международном инвестиционном рынке».
Конъюнктура
Конъюнктура инвестиционного рынка — это форма выявления ряда факторов, создающих динамику спроса, предложения, уровня цен и конкуренции.
Изучение и прогнозирование конъюнктуры инвестиционного рынка позволяет сделать вывод о четырех этапах конъюнктурных изменений.
- Восстановление или подъем, связанный с оздоровлением экономической системы в целом. Этот процесс всегда характеризуется повышением активности существующих рыночных процессов. Внешне это проявляется в постоянном росте спроса на инвестиционные объекты. Естественной реакцией на эту тенденцию является рост цен и обострение рыночной конкуренции.
- За этим следует оппортунистический бум. Эта стадия связана с резким ростом спроса на инвестиционные товары, который предложение не в состоянии удовлетворить. Цены на инвестиционные товары продолжают резко расти. Доходы инвестиционных клиентов растут параллельно с вышеупомянутыми процессами.
- Стадия ослабления. Это связано с началом спада рыночной активности. Эти процессы происходят в условиях экономического спада в стране. Предложение начинает преобладать над спросом. Однако все начинается с точки краткосрочного равновесия.
- Этап экономического спада — самое неудачное время для инвестора, чтобы начать инвестировать. В этот момент падает не только спрос, но и предложение. В этот момент доход инвесторов минимален.
Участники
Инвестиционный рынок формируется определенными субъектами инвестиционного процесса, также называемыми непосредственными участниками. К ним относятся:
- покупатели;
- продавцы;
- посредники.
Первые две категории — это непосредственные участники инвестиционного процесса. Посредники выступают в качестве связующего звена между капиталом покупателей и активами продавцов. В то же время они могут непосредственно осуществлять торговую и операционную деятельность.
Классификация посредников инвестиционного рынка включает:
- брокеры;
- дилеры;
- вспомогательный персонал бирж, аналитических агентств и так далее.
Таким образом, инвестиционный рынок представляет собой сложный самоподдерживающийся механизм, который в значительной степени определяет структуру осуществляемых инвестиций.
