Понятие инвестиционного процесса

Инвестиционный процесс представляет собой серию циклов финансирования различных проектов, которые повторяются в течение определенного периода времени. Инвестиционный процесс предполагает общение между его участниками и определенную инвестиционную среду, в которой происходит вся их деятельность.

Иллюстрация инвестиционного процесса

Понятие инвестиционного процесса является специфическим и подразумевает сделку между инвесторами и объектами инвестиций с целью получения дохода. Вся целенаправленная деятельность основана на создании благоприятной среды и условий для привлечения финансирования. Каждый инвестиционный процесс начинается с передачи инвестором личных средств на определенную программу и выполнения подключения.

Участники

Участниками инвестиционного процесса считаются все физические и юридические лица, которые непосредственно вовлечены в инвестиционный проект:

  • инвестиционная биржа;
  • страховщики;
  • инвесторы;
  • инвестиционные объекты;
  • посредники;
  • поставщики;
  • подрядчики;
  • клиенты.

Участниками этой деятельности обычно являются юридические лица. Это могут быть акционерные общества, некоммерческие организации, государственные предприятия, торговые компании, финансовые учреждения, банки и т.д.

Инвесторы предоставляют финансирование инвестиционным компаниям, покупая их ценные бумаги. Это лица, которые непосредственно вкладывают свой капитал в деятельность компании.

Клиентами могут быть физические или юридические лица, которые участвуют в проекте. Инвесторы предоставляют таким лицам определенные полномочия, что дает клиентам право, в определенных пределах, распоряжаться инвестициями. Клиенты иногда занимаются разработкой проектов, проведением ремонтных работ, составлением проектной документации, контролем пусконаладочных работ, заключением договоров с подрядчиками, исследованием рентабельности планируемого производства, поиском поставщиков и т.д.

К подрядчикам относятся производственные компании, строительные компании, проектные и пусконаладочные организации. С этими организациями заключаются контракты на проектирование сооружений, строительство зданий, проведение исследований, модернизацию оборудования, подготовку рабочих мест и т.д.

Важными участниками являются поставщики, которые предоставляют транспортные средства, различные аппараты, конструкции, строительные материалы, сырье, производственное оборудование и т.д. Без этих участников инвестиционный процесс производства не может быть реализован.

В игру также могут вступить институциональные инвесторы, представляющие собой различные фонды и страховые компании, вложившие собственные средства в ценные бумаги конкретного предприятия. Эти средства обычно используются компаниями для диверсификации и модернизации собственных производств. Как правило, такие участники привлекают средства от населения и компаний, которые затем инвестируются.

Все участники могут выполнять несколько функций одновременно и полностью контролировать эффект от реализуемых ими проектов. Их деятельность должна осуществляться в соответствии с действующими законами и нормативными актами.

Структура и этапы

Иллюстрация структуры и этапов инвестиционного процесса

Инвестиционный процесс состоит из пяти основных этапов:

  1. Выбор инвестиционной политики;
  2. Мониторинг рынка ценных бумаг;
  3. Создание инвестиционного портфеля;
  4. Управление портфелем;
  5. Оценка эффективности инвестиций.

На первом этапе определяются объемы финансирования и основные цели инвесторов, учитываются ожидаемые доходы и риски. Инвесторы оценивают объем свободных собственных средств, которые будут выполнять инвестиционную функцию, и собирают всю информацию об экономических условиях. На этом этапе также предварительно определяется продолжительность всего процесса. Стратегия разрабатывается с учетом оценки риска, ожидаемого периода инвестирования и анализа будущих доходов. На основе всех этих факторов определяется эффективность.

Таким образом, инвесторы сами определяют объем инвестиций и выбор ценных бумаг. Этот этап завершается первоначальным отбором ценных бумаг, который зависит в первую очередь от объема имеющихся денежных средств и доступности активов.

На втором этапе анализируются ценные бумаги и подробно рассматриваются различные виды ценных бумаг. Существует несколько способов проведения такого анализа. Наиболее распространенными являются экономический, отраслевой и фундаментальный анализы. Также учитывается экономическая стабильность, перспективы отрасли, в которой работает компания, и ее финансовое положение.

На третьем этапе создается портфель ценных бумаг. Для создания портфеля инвестор должен выбрать ряд компаний, акции которых он будет покупать, и рационально распределить собственные инвестиции. Основная сложность при таком выборе заключается в том, чтобы предугадать темпы роста приобретаемых активов и диверсифицировать их. Вам также необходимо решить, когда изменится стоимость акций. Диверсификация — это создание портфеля с минимальным риском.

На четвертом этапе инвестиционного процесса инвесторы анализируют собственные портфели. Важно понимать, что по истечении определенного периода времени все цели могут существенно измениться, в результате чего портфель перестанет быть оптимальным. Также возможно, что цены на акции могут измениться, что приведет к снижению показателей. В целом, стоит отметить, что существует два способа управления инвестиционным процессом:

  • активный;
  • пассивный.

Широко диверсифицированные портфели идеально подходят для пассивного управления. Активное управление предполагает регулярную продажу одних акций и покупку новых, то есть изменение состава инвестиционного портфеля.

Пятый шаг — анализ и оценка доходности, полученной за определенный период времени, с учетом степени риска. Таким образом, инвесторы сравнивают собственный риск с величиной доходности и определяют эффективность собственного инвестиционного портфеля.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Блог о деньгах и инвестициях
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

Adblock
detector