Кто такой Брокер

Что делает брокер и почему без него нельзя торговать на фондовых биржах. Примеры биржевых брокеров, описания и типы брокеров из разных областей.

В инвестировании брокер является ключевой фигурой, но не все понимают, зачем он нужен, и вокруг этого понятия существует довольно много мифов. Давайте разберемся, кто такой брокер и чем он занимается.

Рассмотрите преимущества и недостатки обращения к брокеру, и чем брокер отличается от других участников рынка.

Кто такой брокер простыми словами

Брокер — это профессиональный участник рынка, который является посредником между эмитентом и акционером, банком и заемщиком, покупателем и продавцом.

Такой посредник нужен не просто так. Брокер регулирует правильность, законность и легитимность каждой сделки. У брокера большая клиентская база, что позволяет ему находить оптимальные решения для каждой сделки.

В некоторых случаях без брокера не обойтись (на юридическом уровне), например, если вы планируете купить ценные бумаги (акции, облигации) на фондовом рынке, где их нельзя купить без брокера.

Брокер — это профессиональный участник фондового рынка, и именно он дает указание бирже купить акции, а не сам клиент. Это делает всю финансовую систему очень простой и быстрой.

Субброкеры — это отдельный разговор, им не нужно аккредитовываться на торговых площадках. Они используют лицензию другого брокера. Например, в самом начале Tinkoff Investments работала по лицензии БКС, но вскоре получила собственную лицензию и стала полноценным участником торгов.

Существует множество типов брокеров, которые предоставляют брокерские услуги на валютном рынке, рынке ценных бумаг, недвижимости, социальном и страховом рынках, рынке труда и других рынках. В последнее время нередко люди прибегают к услугам кредитных брокеров, которые помогают им найти кредит на максимально выгодных условиях.

Брокер, проще говоря, это посредник, который сводит вместе две заинтересованные стороны. Он помогает заключить сделку и получает за это комиссионные. Доход от сделки может быть фиксированным или выражаться в процентах.

Виды трейдинг брокеров

Поскольку брокеры предоставляют посреднические услуги в различных областях, логично разделить их на разные типы. Стоит также отметить, что некоторые фирмы не принадлежат исключительно к одной из них, предоставляя широкий спектр инвестиционных или иных услуг.

Биржевой брокер

Как уже говорилось выше, если вы хотите торговать ценными бумагами, вам не обойтись без брокера. Дело в том, что покупать и продавать ценные бумаги на фондовой бирже могут только профессиональные участники.

Под биржевым брокером чаще всего подразумевается компания, которая является посредником между покупателем и продавцом ценных бумаг. Но они также могут помочь в операциях с драгоценными металлами, нефтью, газом и другими сырьевыми товарами.

Брокеры, с которыми мы работаем и можем рекомендовать как надежных:

• Just2Trade — Это международный брокер от FINAM с европейской регистрацией, удобный тем, что позволяет торговать акциями с американских, европейских и азиатских бирж без статуса квалифицированного инвестора (QI), который требует 6 миллионов рублей на счету и высокого квартального торгового оборота. По закону, без этого российский инвестор не может покупать иностранные акции через российского брокера. Чтобы обойти это, компании создают европейские и другие регистрации за пределами России. Finam EU предоставляет доступ к более чем 40 биржам и 60 000 активам.
• RoboForex работает уже более 10 лет. Она предоставляет профессиональную платформу R Trader с доступом ко всем рынкам. Его активы включают акции, индексы, ETF, сырьевые товары и другие активы. Деятельность компании регулируется Финансовой комиссией, она является членом Компенсационного фонда категории А, имеет программу страхования на сумму до 5 000 000 евро и верифицирована компанией Verify My Trade (VMT).

Чтобы удовлетворить потребности всех клиентов, брокеры имеют аналитический отдел, который помогает трейдерам выбрать наиболее перспективные активы для инвестирования.

Инвесторы поручают брокеру купить или продать ценные бумаги. Средства от продажи или ценных бумаг поступают на клиентский счет брокера. Сами ценные бумаги и информация о том, кто ими владеет, хранятся в депозитариях брокеров (местных депозитариях), которые, в свою очередь, передают информацию в национальный расчетный депозитарий (НРД).

Брокеры также могут предоставлять кастодиальные услуги. Суть их заключается в том, что трейдер переводит деньги фирме, которая сама торгует и делится прибылью с клиентом.

Форекс-брокер

Форекс — это внебиржевой рынок, поэтому работа этого типа брокера несколько отличается. Особенностью является отсутствие государственного регулирования деятельности таких организаций.

Форекс-брокер должен осуществить сделку на внебиржевом рынке, соединив покупателя валюты с продавцом. Но поскольку минимальный размер контракта составляет 100 000 долларов, на рынок выходят только крупнейшие фирмы и их клиенты, являющиеся профессионально активными и юридическими лицами, например, хедж-фонды.

Во всех остальных случаях контрагентом по сделке является сама брокерская фирма. То есть все сделки открываются только внутри фирмы между ее клиентами. На сленге трейдеров такой брокер называется «кухней». В действительности, в этом нет ничего плохого. Для мелких трейдеров существуют большие возможности, а крупным и надежным фирмам никогда не имеет смысла каким-то образом обманывать своих клиентов.

В теории это выглядит следующим образом. Один инвестор открыл сделку на покупку и заплатил за нее комиссию. Другой трейдер открыл сделку на продажу и заплатил комиссию. Что заработал один трейдер, другой потерял.

Но на практике даже в этой взаимовыгодной ситуации более 70% трейдеров открывают убыточные сделки, поэтому нет смысла считать брокера нечестным.

• Крупнейшим форекс-брокером в России является Альпари (он также предоставляет инвестиционные возможности).

Один из мифов заключается в том, что брокер подкручивает котировки. Если вернуться к фондовому рынку, то даже там в уставах бирж сказано, что колебания различных котировок допускаются из-за скорости передачи сигнала и других технических проблем.

Котировки могут отличаться, но это сотые доли минуты. Однако потенциальная прибыль гораздо выше, поскольку брокеры Форекс предлагают торговлю с кредитным плечом.

Таким образом, хороший форекс-брокер — это фактически разработчик программного обеспечения, который выступает в качестве посредника.

Отличия брокера и дилера

Начинающие трейдеры часто путают эти два типа посредников. Однако между ними есть большая разница. Брокер действует на деньги клиента и от его имени, в то время как дилер сам совершает сделки.

Дилер или дилинговый центр — это юридическое лицо, компания, которая также предоставляет посреднические услуги, но приобретает активы от своего имени и на свои деньги. В этом случае цена актива формируется дилером на основе рыночных котировок. На дилера также возложено исполнение заказов клиентов, но дилинговый центр не размещает заказы на бирже, а исполняет их внутри компании.

Брокеры зарабатывают комиссионные, а дилеры — спред (разницу между ценой спроса и предложения), который искусственно создается ими самими.

Таким образом: брокер передает приказы на биржу, дилер совершает сделки самостоятельно. Форекс-брокеры, в большинстве своем, являются дилерами.

Для того чтобы вести активную деятельность и предоставлять ликвидность своим клиентам, дилер должен обладать большим объемом капитала (как уставного, так и собственного). Деятельность форекс-дилеров регулируется регуляторами финансовых рынков.

Как выбрать брокера для торговли

Хороших брокеров не так много, поэтому выбрать одного будет не очень сложно.

Чтобы выбрать хорошего брокера, необходимо обратить внимание на несколько вещей

• Опыт. Чем дольше брокер работает в бизнесе, тем лучше.
• Регуляторы. Если у брокера есть регулятор, это может стать хорошей гарантией для трейдера, поскольку регуляторы требуют от брокеров страховать депозиты клиентов, постоянно отчитываться по всем сделкам, соблюдать финансовые правила и требования регуляторов, чтобы работать надежно и защищать интересы всех участников рынка.
• Направление. Вам необходимо определить, на каких рынках вы хотите торговать и какими инструментами. Выберите то, что вы хорошо знаете или хотели бы узнать. Если вас интересуют обменные курсы, то обращайтесь к форекс-брокеру. Если вас интересует краткосрочная торговля с максимальной прибылью, обратите внимание на бинарные опционы. Для тех, кого привлекают акции, лучше всего выбирать брокеров, которые имеют широкий спектр активов на фондовом рынке.

Минимальные депозиты для открытия счета в среднем везде одинаковы — от $200. Но это не повод начинать с такой суммы. Рекомендуемый депозит для начала торговли составляет от 500 долларов США.

Это позволит вам открывать сделки на небольшой процент от депозита, открывать несколько сделок одновременно, соблюдая правила риск-менеджмента, а также оставлять средства на депозите для торговли с плечом.

Кто регулирует деятельность брокеров в России и за рубежом

Регулятор зависит от сферы брокерских услуг и страны, в которой зарегистрирован брокер. Как правило, этой задачей занимаются неправительственные организации.

Наиболее распространенными регуляторами являются:

• CySec (Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам) — европейский авторитетный регулятор.
• CRFM (Центр по регулированию финансовых рынков).
• MiFID (Директива о рынках финансовых инструментов), стандарт, требуемый CySec.
• VFSC (Комиссия по финансовым услугам Вануату).
• ESMA (Европейское управление по ценным бумагам и рынкам).
• FSA (Управление по финансовому регулированию и надзору).
• TFC (Финансовая комиссия).
• ASIC (Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям).
• FCA (Financial Conduct Authority).

Почему брокеры любят офшоры

На законодательном уровне каждая страна защищает свой внутренний рынок. Поэтому покупка акций через местного брокера доступна только гражданам страны, где расположена биржа. Например, FINAM не регистрирует иностранных клиентов.

Но что если клиент хочет купить акции США, Европы или Японии? Брокеры регистрируют свои компании в оффшорах по нескольким причинам.

Это уход от налогов, жесткого контроля и препятствий для ведения бизнеса, создаваемых жесткими рамками.

Например, когда Центральный банк России начал регулировать деятельность форекс-брокеров, почти все они просто покинули российскую юрисдикцию из-за невозможности выполнить условия.

Также можно купить акции иностранных компаний с помощью иностранного брокера, поскольку по закону, чтобы купить акции иностранной компании через российского брокера, необходимо иметь статус квалифицированного инвестора, для чего требуется высшее образование, торговый счет в размере 6 миллионов рублей или объем торгов за последний квартал в размере 6 миллионов рублей.

Об этом мало кто знает именно потому, что 99% брокеров не работают через Россию, что в конечном итоге облегчает жизнь не только самому брокеру, но и клиенту.

Проверенные и надежные брокерские дома

Какие ещё бывают брокеры

Лизинговый брокер

Лизинг — это долгосрочная аренда какого-либо товара с возможностью его выкупа в конце срока. Этот тип имущественных отношений очень популярен за рубежом. Они активно занимаются лизингом автомобилей и домов.

Лизинговый брокер — это человек, который занимается посредничеством на рынке лизинга. Он должен хорошо знать, какие организации и на каких условиях предлагают сотрудничество, иметь хорошие контакты с поставщиками и лизинговыми компаниями. Его задача — максимально снизить транзакционные издержки для всех сторон.

В России, в связи с тем, что рынок лизинга только формируется, эта профессия еще не так востребована, как за рубежом. Как следствие, отсутствует и государственное регулирование. Следовательно, и здесь существуют риски.

А учитывая, что лизинговая компания оплачивает услуги лизингового брокера, брокер может не предложить действительно выгодные условия, но может рекламировать конкретного лизингового поставщика.

Во всем мире существуют ассоциации лизинговых брокеров.

Кредитный брокер

Кредитный брокер — это посредник между заемщиком и банком. Он старается найти наиболее выгодные условия кредитования и ведет переговоры с кредиторами, чтобы увеличить шансы на получение кредита на выгодных условиях.

Он получает прибыль как от кредиторов, так и от заемщиков. Список услуг кредитного брокера очень длинный:

1. Анализ документов.
2. Оценка платежеспособности заемщика, его финансового положения.
3. Поиск кредита на самых выгодных условиях.
4. Точный расчет всех расходов, связанных с кредитом.
5. Сравнение различных схем погашения кредитов.
6. Оценка скрытых процентов и комиссий.
7. Предоставление рекомендаций по улучшению кредитной истории и повышению статуса заемщика в глазах кредитора.
8. Обучение тому, как подать заявление в банк.
9. Помощь в оформлении всех документов, необходимых для получения кредита, и непосредственная подача заявки в кредитную организацию.

Таким образом, кредитный брокер не только помогает найти наиболее выгодные условия кредитования, но и снижает риск отклонения заявки.

Преимущество кредитного брокера в том, что он экономит время заемщика и помогает в сборе документов. Посредник получает свой доход в виде комиссии за сделку, заключенную между заемщиком и банком. Работа посредника оплачивается только после подписания посредником договора с банком.

Кредитным брокерам не требуется лицензия, их деятельность контролируется гражданским законодательством. Между клиентом и брокером заключается договор на оказание услуг.

Бизнес-брокер

Работа бизнес-брокера довольно специфична. Она специализируется на крупных объектах, задача — соединить покупателя и продавца готового бизнеса.

Бизнес-брокер — это человек или компания, которые выступают в качестве посредника при покупке и продаже бизнеса, а также помогают в слиянии различных компаний и приобретении небольших организаций.

Бизнес-брокер учитывает интересы каждой из сторон сделки, осуществляет поиск бизнеса, выставленного на продажу, проводит его оценку и сопровождает процесс купли-продажи бизнеса на всех его этапах.

Чем занимается брокер:

• Проводит финансовый анализ бизнеса;
• Бизнес-анализ;
• Аудит и инвентаризация.

Проверяет, по своему усмотрению, налоговую и финансовую отчетность за последние три года.

Брокер берет комиссию за свои услуги в виде процента от суммы сделки.

Страховой брокер

Этот игрок на страховом рынке выступает в качестве посредника для тех, кто ищет наилучшие страховые услуги. Этот рынок регулируется; для того чтобы компания могла предоставлять посреднические услуги, она должна пройти процедуру государственного лицензирования.

Страховой брокер не может представлять страховщика, рекламировать его услуги и т.д. Она должна быть независимой. Брокер заинтересован в предоставлении качественных страховых услуг от страховщиков, так как если страхователь понесет убытки, он имеет право потребовать компенсацию от брокера.

До 2007 года брокер получал комиссионные за свои услуги, но теперь это запрещено. Теперь он получает фиксированный гонорар. Если брокер сотрудничает с определенной страховой компанией, он должен открыто информировать об этом своих клиентов.

Интересная тема:

• Как начать торговать: инструкции и примеры, обучающие курсы
• Сколько можно заработать на Форекс — Реальная прибыль трейдеров
• Обзор клиентского терминала MetaTrader 5 и его отличия от MT4
• Инсайдерская торговля (что это такое) и инсайдеры в примерах — Скандалы и деньги
• Глоссарий терминов и сленга фондового рынка

Фрахтовый брокер

Владелец груза называется фрахтователем, отсюда и название — брокер.

Фрахтовый брокер — это посредник между фрахтователем и судовладельцем. Фрахтовый брокер — это наем судна для перевозки груза. Спрос на брокерские услуги на этом рынке формируется тем, что существует большое количество грузовладельцев и судовладельцев, которые не знают друг друга.

Это не позволяет им знать, насколько надежен каждый человек, что создает благодатную почву для всех видов мошенничества.

Фрахтовый брокер всегда в курсе ситуации на рынке, текущих ставок и свободных судов.

Таможенный брокер

Таможенный брокер — это посредник, физическое или юридическое лицо, предоставляющее услуги по таможенному оформлению. Хороший таможенный брокер обеспечивает стабильный бизнес и стабильную прибыль, а также минимизирует риски.

Он предоставляет свои услуги на основании нотариального договора, в котором одной стороной является клиент (принципал), а другой — таможенный представитель (брокер).

В договоре устанавливаются обязательства сторон и сроки надлежащего исполнения. Основными условиями для регистрации в качестве таможенного брокера являются: наличие оперативного штата в количестве не менее двух сотрудников по таможенному оформлению, имеющих соответствующий квалификационный аттестат; наличие уставного капитала в виде уставного фонда или членских взносов и соответствующих помещений для оказания услуг; уплата таможенных платежей таможенным органам в соответствии с требованиями законодательства; наличие договора страхования на минимальную сумму, равную 10000-кратному МР.