Я продолжаю свой рассказ о структуре рынка ценных бумаг и его участниках. Есть некоторые структуры, о которых можно говорить долго. Сегодня я хочу обсудить, кто такие инвесторы на рынке ценных бумаг и каковы их функции. Так что вот так.
Кто такой инвестор и чем он занимается
В двух словах, инвестор — это группа людей (юридические компании, кредитные учреждения, инвестиционные фонды) или физическое лицо, которое держит или покупает ценные бумаги. В процессе сделки могут использоваться привлеченные деньги или собственные средства. Определение инвестора также включает рыночных трейдеров.
Инвестор стремится вложить деньги в ценные бумаги, чтобы получить хорошую прибыль в будущем.
Классификация
Существует несколько типов инвесторов:
- по цели инвестирования в ценные бумаги — стратегические, портфельные;
- в зависимости от степени риска — консервативные, умеренно агрессивные, сложные, иррациональные;
- по местонахождению — инвесторы-резиденты и инвесторы-нерезиденты;
- статус — индивидуальный, коллективный, корпоративный, государственный.
Я предлагаю рассмотреть каждую классификацию более подробно, чтобы понять, по какому признаку они классифицируются.
По цели инвестирования
Портфельные и стратегические участники рынка различаются по своим инвестиционным целям и методам.
Стратегические
Основной целью стратегического инвестора является получение контрольного пакета акций, с помощью которого он впоследствии сможет стать владельцем компании. Доход от такой формы собственности гораздо выше, чем от обычного владения бумагами. Первоначально он приобретает 30% акций, а затем становится единственным владельцем контрольного пакета.
Портфельные
Перед портфельным участником рынка ценных бумаг стоит задача сформировать прибыльный инвестиционный портфель и в дальнейшем управлять им. Ему не нужно контролировать компанию. Все, что нужно портфельному инвестору, — это получить доход от акций.
По степени риска
Каждый инвестор ведет себя на рынке по-разному. Существует несколько стратегий поведения.
Консервативный
Этот участник рынка стремится к надежности инвестиций. Дело не столько в том, чтобы иметь большой капитал, сколько в том, чтобы сохранить деньги. Инвестиции осуществляются в надежные и ликвидные активы, например, акции крупных компаний (например, Газпром, ВТБ). Инвестиции являются долгосрочными, от 2 до 20 лет. Эта пассивная стратегия подходит для кризисных времен.
Умеренно-агрессивный
Инвесторы стараются поддерживать баланс в своих инвестиционных портфелях, комбинируя различные ценные бумаги с разной доходностью и надежностью. Они предпочитают сохранить свои инвестиции, но при этом получить максимальный доход. Продолжительность инвестиций от шести месяцев до нескольких лет. Умеренно агрессивный тип — средняя доходность и низкий риск.
Агрессивный
Этот участник — человек с железными нервами. Неважно, надежны инвестиции или нет, главное — прибыльность. Как правило, это трейдеры, чьи инвестиции длятся от нескольких минут до нескольких дней. Высокий риск, но и высокий доход — иногда до 400% чистой прибыли в месяц.
Изощренный
Изощренные участники финансовой системы стремятся получить максимальную прибыль. Сначала они агрессоры, потом консерваторы, все время меняясь ролями. Даже если существует явный риск потери капитала, они все равно идут на риск, чтобы максимизировать свою прибыль.
Нерациональный
Самый непонятный тип инвестора. У них нет четкой цели, они не знают, какой доход хотят получить, на какие риски готовы пойти. Они скупают большое количество ценных бумаг различных компаний на любой срок без определенной цели. Не подчиняется логике, не принимает взвешенных решений.
По местонахождению
Инвесторы делятся на резидентов и нерезидентов.
Резиденты
Резидент — это физическое или юридическое лицо, зарегистрированное на территории страны. Он или она полностью подчиняется законодательной базе этой страны.
Нерезидент
Нерезидентом может быть физическое или юридическое лицо. Она осуществляет свою деятельность на территории одного государства, но зарегистрирована и проживает на территории другого государства.
По статусу
Участником обмена может быть как один человек, так и группа лиц. В зависимости от этого инвесторы делятся на несколько типов.
Физические лица
Инвестируйте только в частные фонды с небольшой суммой инвестиций. Самостоятельно принимать решения, основываясь на собственных представлениях о движениях.
Коллективные
Коллективные инвесторы — это группа людей, например, страховые компании, взаимные фонды. Они собирают деньги с мелких вкладчиков и выходят на фондовый рынок с крупными суммами. Капиталом управляют квалифицированные менеджеры, обладающие опытом и знаниями, что помогает акционерам опережать частных лиц.
Корпоративные
Эта группа представлена крупными и мелкими негосударственными компаниями и фирмами, инвестирующими свободные средства в ценные бумаги. Инвестирование для них — это не основной, а дополнительный источник дохода.
Государство
Государство обычно не инвестирует в ценные бумаги. Напротив, она выпускает собственные облигации для финансирования бюджетного дефицита.
Основные проблемы российского рынка ценных бумаг и пути их решения
На российском рынке ценных бумаг существуют следующие проблемы:
- законодательная система не может защитить всех участников сделок;
- низкая доля реального капитала;
- стандарты и правила бухгалтерского учета не соответствуют международным стандартам;
- Отсутствует единая система, обеспечивающая эффективное функционирование рынка.
Наш рынок не очень привлекателен для иностранных компаний.
Чтобы решить эти проблемы, нам нужен единый центральный депозитарий. У нас много хранителей со своими правилами; пользователь должен выбрать одного из них. Количество хранителей снижает прозрачность и доступность информации.
Необходимо изменить налоговое законодательство: ввести льготные ставки и скорректировать правила налогообложения быстрых сделок. Эти меры значительно повысят стабильность российского финансового рынка в целом.
Заключение
Теперь вы знаете, кто такие инвесторы на рынке ценных бумаг, как они классифицируются и с какими проблемами сталкивается российский рынок. Если вам понравилась статья, не стесняйтесь оставлять свои комментарии и делиться ею в социальных сетях. До скорой встречи!
