Как заработать на облигациях Сбербанка

Как выбрать облигации Сбербанка и какие они бывают — сравнение сроков, доходности в примерах. Заработок на облигациях Сбербанка.

Сбербанк является крупнейшим банком в Российской Федерации. Согласно официальному сайту, это крупнейшее банковское учреждение в Восточной и Центральной Европе. История банка насчитывает почти два столетия. Он работает с 1841 г. Трудно представить себе россиянина, который никогда не имел дела со Сбербанком. Все мы оплачиваем коммунальные платежи, проездные билеты и плату за детский сад, и эти платежи проходят через Сбербанк.

Статистика подтверждает репутацию Сбербанка как самого важного банка в российской экономике. В цифрах указано, что:

Клиентами банка являются более 151 миллиона граждан в России и за рубежом.
Около 70% населения России регулярно пользуются услугами банка.
Активы банка составляют более 28 триллионов рублей, что составляет около трети всех банковских активов в стране.

Международное кредитное агентство Moody’s присвоило Сбербанку рейтинг Baa3, или умеренный кредитный риск, поэтому инвестиции в его ценные бумаги достаточно безопасны.

Какие облигации можно купить в Сбербанке

Сбербанк активно работает на долговом рынке. Он играет двойную роль:

Является одним из агентов Министерства финансов РФ по размещению ОФЗ-н (народных облигаций).
Она выступает в качестве эмитента собственных долговых ценных бумаг для привлечения заемных средств.

Объем всех долговых обязательств, которые в настоящее время торгуются на бирже, составляет триллионы рублей. В обращении находится более 330 выпусков.

Сбербанк продвигает свои облигации для физических лиц, предлагая интересную доходность и высокую надежность. Облигации Сбербанка могут купить любые граждане и даже компании.

В Сбербанке можно приобрести различные виды долговых обязательств:

ОФЗ и муниципальные ценные бумаги.
ОФЗ-н.
Еврооблигации, выпущенные самим Сбербанком, выпущенные в рублях.
Еврооблигации Сбербанка.
Инвестиционные облигации Сбербанка (ИОБ).
Облигации, выпущенные российскими корпорациями.
Определенные иностранные облигации.

Чем облигации Сбербанка лучше депозитов

Ставки по вкладам Сбербанка составляют от 1,5 до 3,9 процента. При низкой ключевой ставке Банка России ожидать повышения ставок по вкладам не приходится.

Купоны по облигациям Сбербанка составляют от 9,25 процента до 0,1 процента (для тех, у кого есть оферта). Это облигации, деноминированные в рублях, выпущенные Сбербанком.

Инвесторы заинтересованы в выпусках с купонной ставкой 5% и выше. Налоги и инфляция могут привести к тому, что купонная ставка в 5% фактически останется на уровне 1-2%.

Преимущество облигаций в том, что купон обычно выплачивается дважды в год, а полученный доход может быть реинвестирован.

Существуют различные стратегии управления облигациями, которые в долгосрочной перспективе могут привести к тому, что купонный доход увеличится почти вдвое.

Поэтому вопрос о том, выгодно ли покупать облигации Сбербанка, не стоит. Это требует опыта и знания инвестиционных стратегий.

С другой стороны, вклады под высокие проценты имеют множество ограничений. Деньги нельзя снять до окончания срока вклада, накопленные проценты не реинвестируются, а выплачиваются вместе с депозитным капиталом.

Конечно, инвестиции в облигации интереснее банковских вкладов в Сбербанке с точки зрения доходности.

Покупка облигаций Сбербанка связана с определенным риском, поскольку любой эмитент может объявить дефолт, в то время как депозиты гарантированы государством и застрахованы Агентством по страхованию вкладов.

На практике трудно представить ситуацию, при которой Сбербанк объявит дефолт, если только не произойдет системный кризис, который затронет всю страну. В этом случае под угрозой могут оказаться и вклады, как это произошло после распада СССР.

Вывод очевиден: не спрашивайте, можно ли заработать на облигациях Сбербанка, начинайте инвестировать!

Что такое инвестиционные облигации Сбербанка

Инвестиционные облигации Сбербанка (ИОБ) — это долговые ценные бумаги, доходность которых заранее не определена. Они известны как переменная доходность. Они привязаны к изменениям цен на конкретные активы, которыми могут быть акции, золото или фондовые индексы.

ФГ погашаются по номинальной стоимости. Если инвестор покупает их по номинальной стоимости, он не рискует своими инвестициями сверх комиссии за покупку.

Однако если актив, от которого зависит доходность, вырастет, инвестор хорошо заработает на облигациях инвестиционного класса.

Вкладчики часто сомневаются, выгодны ли инвестиционные облигации Сбербанка, поскольку их доходность заранее не известна.

ИОБ Сбербанка торгуются на Московской бирже, их можно отслеживать на Moex или на сайтах финансовых служб.

Как видно из рисунка, многие IOS торгуются ниже номинала, поэтому инвесторам следует держать их до погашения, чтобы не потерять свои инвестиции.

Обратите внимание, что доход по инвестиционным облигациям не является фиксированным купоном, то есть инвестор не будет получать гарантированные 7% дважды в год. Если активы, от которых зависит доходность IOB, не будут расти в цене, инвестору придется зафиксировать

К каждой выдаче ЭИС прилагается условие. Например, EIS IT-сектора (RU000A102168) будет выплачивать дополнительные 7% годовых только в том случае, если цена каждой акции на дату оценки превысит 95% от цены акции на 28 августа 2020 года. Также учитывается изменение обменного курса доллара США к рублю.

Если условие не выполняется, доход не выплачивается. Существует оговорка, что дополнительный доход может быть выплачен, если условие будет выполнено в следующем отчетном периоде.

Корпоративные облигации Сбербанка

Сбербанк ежемесячно выпускает собственные долговые ценные бумаги на миллиарды рублей. Хотя этот банк является государственным, он представляет собой корпорацию, и выпускаемые им облигации являются корпоративными облигациями.

Облигации выпускаются на различные сроки, на 6 месяцев, один год, 3 года и более. Купонные процентные ставки варьируются от 5,25% до 9,25%. Цена облигаций Сбербанка, выпущенных в рублях, при размещении обычно составляет 1 000 рублей за облигацию.

Эффективная доходность по облигациям Сбербанка значительно ниже, так как долговые бумаги в настоящее время торгуются выше номинала.

Эффективная доходность по некоторым выпускам корпоративных бумаг.

Достойная доходность предлагается по облигациям с близким сроком погашения. Доходность средне- и долгосрочных ценных бумаг падает до 4% годовых.

Сравнительно низкая доходность объясняется тем, что облигации Сбербанка можно сравнить с облигациями ОФЗ по степени надежности.

Что такое «народные облигации»

Учитывая, что большая часть населения не в состоянии инвестировать, правительство задумалось о том, как охватить эту аудиторию. Имея свободные сбережения, многие потенциальные сберегатели не инвестируют в ценные бумаги. К ним относятся:

Люди старших поколений.
Граждане, которые помнят государственные облигации СССР и не доверяют государственным облигациям.
Пенсионеры.
Граждане, не имеющие опыта работы с мобильными приложениями.

Люди из этих категорий могут открыть депозит в банке, но вряд ли будут заниматься инвестированием.

В 2017 году государственные банки разработали программу выпуска ОФЗ-н, или облигаций федерального займа, где приставка «н» означает «народные облигации».

По данным Министерства финансов РФ, облигации федерального займа для населения (ОФЗ-н) принято называть видом ценной бумаги, выпускаемой для распространения среди физических лиц.

ОФЗ-н облигации Сбербанка для физических лиц — чрезвычайно консервативный и простой инструмент.

Основными преимуществами являются:

Простота приобретения. Не обязательно открывать брокерский счет, достаточно обратиться в отделение Сбербанка, где доступна зона обслуживания «СберПремьер».
Низкий инвестиционный риск.
Обязательства правительства по погашению ОФЗ-н.
Низкий порог входа, от 10 000 рублей.
Повышение рентабельности на протяжении всего срока действия инвестиций.

Красноречивое название полностью оправдывает себя. Покупателями этих облигаций были клиенты банка, не имевшие брокерского счета.

В настоящее время в обращении находится 5 выпусков ОФЗ-н со следующими параметрами.

Параметры ОФЗ-н выпуск № 53007RMFS:

Имя	Характеристики
Деноминация	1 000 рублей
Минимальное распределение	10 штук
Максимальное количество	15 000 единиц
Дата погашения	07.02.2024 г.
Период размещения обеспечения	25.01.-30.07.2021 г.
Возможная доходность	Оплата по купонам; покупка со скидкой

Информацию о купонных выплатах можно найти на сайте Министерства финансов, Сбербанка и различных сервисах отслеживания облигаций.

Купонные выплаты по выпуску 5 ОФЗ-н:

№	Дата купона	Купонный период в днях	Стоимость купона в % годовых	Купон на 1 ценную бумагу в рублях
1.	11.08.2021	198	4	21,70
2.	09.02.2022	182	4,4	21,94
3.	10.08.2022	182	4,9	24,43
4.	08.02.2023	182	5,45	27,18
5.	09.08.2023	182	6,05	30,17
6.	07.02.2024	182	6,75	33,66

Следует знать, что ОФЗ-н не допускаются к обращению на вторичном рынке. Ценные бумаги могут быть выкуплены банком-посредником, таким как Сбербанк, переданы по наследству или сменить владельца в случае банкротства держателя.

Существуют определенные ограничения на инвестиции в ОФЗ-Н:

Приобрести их могут только совершеннолетние граждане Российской Федерации.
Приобретенные ценные бумаги не могут быть переданы на хранение в другой депозитарий или переведены в другой банк-агент.
Если вы продадите их до наступления срока погашения, т. е. через 3 года, доходность бумаги снизится.
Их нельзя приобрести в МИУ.

Несмотря на эти ограничения, ОФЗ-Н пользуются большой популярностью. Первые 4 выпуска были погашены почти полностью, причем 2/3 вкладчиков — это новые клиенты старше 60 лет.

Еврооблигации Сбербанка

Как и многие крупные компании, Сбербанк выпустил еврооблигации, номинированные в долларах США. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1 000 долларов США, а продажа обычно осуществляется лотами по 100-200 штук, или 100-200 000 долларов США.

Доходность еврооблигаций очень привлекательна и составляет от 2 до 7 процентов годовых. Купон выплачивается 1-2 раза в год в той же валюте, в которой выпущены ценные бумаги.

Купить еврооблигации Сбербанка непросто. Торги организуются в соответствии с графиком, установленным эмитентом.

Более доступным способом инвестирования в еврооблигации является покупка паев в паевом фонде еврооблигаций.

Компания «Сбербанк Управление Активами» создала фонд «Сбербанк Еврооблигации». Он состоит из различных еврооблигаций, в том числе самого Сбербанка (SB Capital).

Преимущества инвестирования в открытый инвестиционный фонд «Еврооблигации Сбербанка»:

Диверсификация портфеля.
Формирование портфеля и управление им профессиональным менеджером.
Низкий порог входа, всего 1 000 рублей.
Реинвестирование инвестированных средств.
Низкий инвестиционный риск.
Возможность конвертировать паи данного фонда в паи других фондов под управлением Сбербанка без комиссии.

Целью открытого инвестиционного фонда «Сбер — Еврооблигации» является сохранение и рост инвестиций клиентов сверх дохода от банковских депозитов в долларах США,

Доходность фонда очень привлекательна. За три года он вырос на 13,5 процента в иностранной валюте, что, несомненно, превышает доходность банковских вкладов в долларах. Таким образом, инвестиционная цель паевого инвестиционного фонда достигнута.

Как купить облигации Сбербанка

Физическое лицо может приобрести облигации Сбербанка онлайн или в отделении банка. Клиенты Сбербанка, у которых еще нет брокерского счета, могут открыть его непосредственно в Сбербанке. Для этого вам необходимо выполнить несколько простых шагов:

Открыть брокерский счет в мобильном банке «Сбербанк Онлайн».
Переводите деньги на этот счет с любого счета через Сбербанк Онлайн или через кассу.
Установите мобильное приложение «Сбербанк Инвестор», доступное для загрузки в AppStore и Google Play.

Инвесторы, уже имеющие брокерские счета, могут использовать их для приобретения облигаций Сбербанка.

Выбор облигаций Сбербанка зависит от предпочтений инвестора. На бирже представлено множество выпусков облигаций с различными параметрами. Они различаются сроком погашения, размером купона и характеристиками; размером выпуска.

В приложении легко увидеть, сколько стоят облигации Сбербанка разных выпусков.

Традиционно начинающим инвесторам рекомендуют использовать следующий алгоритм при выборе облигаций:

Инвестируйте в среднесрочные ценные бумаги.
Доходность должна быть выше, чем ставка банковского депозита + уровень инфляции.
Предпочитайте ценные бумаги с ежеквартальными купонными выплатами, чтобы реинвестировать полученные купоны.

Анализ облигаций доступен на сайте Мосбиржи, в мобильных приложениях брокеров, торговом терминале QUIK, на сайтах Rusbonds, Cbonds, Finam и подобных.

Если инвестору неудобно получать информацию из Интернета или финансовых обзоров, он может получить консультацию у сотрудника Сбербанка. Записаться на консультацию можно в любом отделении, где есть зона обслуживания «СберПремьер».

Вы также можете самостоятельно проверить статус своих ценных бумаг в мобильном приложении или на официальном сайте Сбербанка.

Какой счет лучше открыть

Индивидуальные инвесторы имеют право на неограниченное количество брокерских счетов. Выбор брокерской фирмы зависит от предпочтений инвестора.

Стоит помнить, что согласно статье 219.1 Налогового кодекса РФ, одно физическое лицо может иметь только один МИО. Это связано с получением налоговых льгот.

Если ИИС уже открыт, то выгоднее покупать облигации Сбербанка именно на этот счет, при условии, что лимит льготного налогообложения еще не достигнут.

В качестве альтернативы можно открыть отдельный брокерский счет в самом Сбербанке и покупать ценные бумаги там.

Сколько можно заработать на облигациях Сбербанка

Ставка купона по корпоративным облигациям Сбербанка не превышает 7-9%, а поскольку в настоящее время они торгуются выше номинальной стоимости, доходность к погашению еще ниже.

Инвестиции в ОФЗ-н более выгодны, но 5-й выпуск был размещен в начале 2021 года, а это значит, что те, кто купит их сейчас, уже не смогут получить все купоны.

Инвестиционные облигации являются наиболее прибыльными, но они несут в себе большой риск.

Очевидно, что инвесторы, желающие приобрести безопасные долговые ценные бумаги Сбербанка, должны предпочесть вложения в инвестиционные фонды под управлением ОК Сбербанка.

Риски вложений в долговые бумаги Сбербанка

Учитывая размер Сбербанка и вовлеченный государственный капитал, можно с уверенностью сказать, что инвестиции в ценные бумаги Сбербанка очень безопасны. По уровню риска их можно приравнять к государственным ОФЗ.

Сбербанк никогда не объявлял технический или общий дефолт по своим корпоративным ценным бумагам, что делает их более привлекательными, чем облигации некоторых муниципалитетов.

Для инвестиционных облигаций ситуация иная. Основной риск инвестирования в эти ценные бумаги заключается не в том, что эмитент ненадежен. Сами ценные бумаги несут в себе высокую степень риска. Инвестиционные облигации Сбербанка основаны на встроенном опционе, который привязан к различным активам и зависит от их движения. Чтобы предсказать движение индекса, товара или валюты, требуется большой опыт и сильное инвестиционное чутье.

Преимущества и недостатки вложений в облигации Сбербанка

Инвесторы в долговые инструменты Сбербанка могут получить ряд преимуществ. Среди них выделяются следующие:

Холдинг Сбербанка является, пожалуй, одним из самых надежных эмитентов ценных бумаг и кредитных учреждений в стране.
Широкий спектр ценных бумаг.
Возможность их приобретения в большинстве банковских офисов, расположенных по всей России.
Интуитивно понятное мобильное приложение Сбербанк Инвестор, в котором вы можете легко управлять своими инвестициями.
Возможность приобретения обязательств на счет EIS, что дает право на налоговые льготы.
Корпоративные облигации Сбербанка являются высоколиквидными инструментами.
Они могут быть использованы в качестве залога для кредита, запрашиваемого в Сбербанке.
Облигации могут быть подарены или унаследованы.
Номинальная стоимость облигаций гарантирована при наступлении срока погашения, включая инвестиционные ценные бумаги.
Купонный доход выплачивается почти по всем ценным бумагам, за исключением инвестиционных облигаций, где он выплачивается при определенных условиях.

Несмотря на общую привлекательность различных видов долговых ценных бумаг, ценные бумаги Сбербанка имеют некоторые недостатки. Большинство из них относятся к сектору инвестиционных облигаций:

Высокий риск потери инвестиций в IOB.
Запутанная схема выплаты купонов «пахнет» мошенничеством, по мнению многих финансовых экспертов.
Гарантированная норма прибыли по IOS составляет около 0,1%, что с поправкой на инфляцию и налоги дает отрицательную норму прибыли.
Учитывая, что доходность корпоративных облигаций Сбербанка не очень высока, существует высокий риск потерь по рублевым облигациям из-за изменений в налоговой политике с 1 января 2021 года и роста инфляции.
Еврооблигации нелегко купить из-за высокого порога входа.

Преимущества перевешивают недостатки, поэтому корпоративные ценные бумаги Сбербанка занимают важное место в инвестиционных портфелях как консервативный инструмент.

Фонд облигаций

Заключив договор с компанией по управлению активами «Сбербанк Управление Активами», которая с 2021 года входит в состав Сбербанка, вы можете приобрести паи в инвестиционном фонде «Сбер» — ПИФ облигаций «Илья Муромец». Это инвестиционный фонд, состоящий из различных облигаций, включая ОФЗ, корпоративных компаний надежных компаний несырьевого сектора.

Фонд участвует в первичных размещениях облигаций различных компаний и банков, таких как HeadHunter, «Черкизово», Beluga Group и «Ренессанс Кредит».

Стоимость облигаций Сбербанка в настоящее время растет, поэтому эти облигации также демонстрируют постоянный устойчивый рост в сочетании с низким риском. Недостатком покупки паев является высокая комиссия за управление, достигающая 5,8%.

Заключение

Теоретически, облигации, выпущенные Сбербанком, должны приносить более высокую доходность, чем ОФЗ, при почти таком же отсутствии риска. На практике, при нынешней низкой ключевой процентной ставке и растущей инфляции, оба инструмента вряд ли принесут значительную прибыль.

Покупка облигаций Сбербанка целесообразна только в том случае, если вы хотите разместить свои денежные средства на срок до трех лет в надежные инструменты.

В предыдущие годы, когда ключевая ставка составляла 9-12%, доходность по бумагам Сбербанка могла достигать заманчивых 14% и более. VIP-клиенты инвестировали в эти ценные бумаги миллионы рублей.

В нынешних условиях, когда на рынке присутствует множество эмитентов, Сбербанк должен делать больше для привлечения новых инвесторов.