Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ)

Что такое страхование жизни? Инвестиционное страхование жизни. Судя по названию, это своего рода симбиоз некоего инвестиционного продукта и страхования.

Насколько это интересно и выгодно? И самое главное — какие есть подводные камни?

Посмотрим, будет ли эта вещь полезной или это очередная попытка кредитных учреждений и страховых компаний вытянуть деньги из простых граждан.

В чем суть ИСЖ

ILE или инвестиционное страхование жизни — это структурированный продукт, который предполагает страхование и получение инвестиционного дохода.

Чаще всего продукт открывают на длительный срок — 10-15-20 лет (но не менее трех).

Владельцу полиса страхования жизни компания обещает следующие преимущества:

1. Полная защита капитала. По окончании контракта инвестор гарантированно получает 100% вложенного капитала.
2. Возможность неограниченного дохода от роста инвестированных активов.
3. Страховая защита на весь срок действия полиса.

Как это работает.

Вы подписываете договор MHI и вносите депозит.

Страховщик делит вашу премию на 2 части:

• Накопительная или гарантийная часть;
• Риск или инвестиционная часть.

Накопленная часть инвестируется в надежные финансовые инструменты с гарантированной доходностью: банковские депозиты или надежные облигации (ОФЗ).

Эта сумма устанавливается таким образом, чтобы к концу действия ИБК общая сумма гарантийного взноса из процентов, полученных от инвестиций, увеличилась до первоначальных инвестиций инвестора.

Вы покупаете ИЖС за 100 000 рублей на 5 лет. Страховщик направляет 70 000 рублей на накопительную часть. После инвестирования денег под 7,5% годовых в течение 5 лет капитал увеличивается до первоначальных 100 000 рублей.

Инвестиционная часть направляется в высокорисковые активы с потенциально высокой доходностью. Обычно это акции, ETF, опционы, валюты или золото. Если выбор окажется правильным, то благодаря уверенному росту в будущем инвестор получит дополнительный доход.

За пять лет рынок США вырос на 120%. Если учесть переоценку валют (доллар стоил 30 рублей, теперь он в 2 раза дороже), то мы получаем 250% прибыли.

Если инвестиции оказываются неудачными, акции или другие активы падают до нуля — инвестор ничего не теряет. Все деньги инвестора защищены гарантийной частью.

Страховые выплаты

Кроме того, на человека распространяется страховка по заключенному инвестиционному полису.

В каких случаях выплачивает страховая компания?

В контракте МХЛ есть два таких случая.

При наступлении страхового случая (смерть, болезнь или инвалидность). Варианты определяются для каждого человека индивидуально. Застрахованный получает от 100 до 200-300% от вложенной суммы. И здесь все зависит от условий страховой компании и договора.

Выживание или прекращение действия договора страхования. В этом случае клиент получает полностью гарантированную часть. Плюс прибыль, полученная от инвестиционного дохода. Если, конечно, он существует. Но об этом подробнее ниже.

Преимущества для вкладчиков и инвесторов

Приобретая полис инвестиционного страхования жизни, клиент сразу же получает различные «льготы», которые делают его инвестиции еще более выгодными.

Неограниченный потенциальный доход. Учитывая 100% защиту капитала, вы получаете совершенно безрисковые инвестиции в высокорисковые и высокодоходные инструменты. Такая тавтология.

Налоговый вычет. Для ИСМ со сроком действия 5 лет и более предусмотрены налоговые вычеты. Вы можете получить налоговый вычет в размере 13% от внесенных средств. Но только на максимальную сумму, установленную государством в 120 тысяч рублей.

Общий максимальный размер такого вычета составляет 15 600 рублей (120 тысяч х 13%). Вы можете получить деньги уже на следующий год после подписания договора ZIH.

В результате вы получаете дополнительный гарантированный процент от общей доходности.

Льготная налоговая ставка. Стандартный налог на прибыль составляет 13%. Согласно UIL, налогом облагается только та часть дохода, которая превышает ставку рефинансирования Центрального банка.

Прибыль, полученная от самостоятельного инвестирования на фондовом рынке, составляет 100 тысяч рублей или 10 процентов от капитала. С этой суммы придется заплатить 13 процентов.

В конечном итоге чистая прибыль снизится до 87 тысяч рублей, или на 8,7 процента.

При одинаковой сумме капитала и прибыли только 3% прибыли будет облагаться налогом по ставке 13%. Налог составит 3 900 рублей.

Отсюда чистая прибыль после уплаты налогов составит 96 100, или 9,61%.

Это небольшое послабление сразу же повысит рентабельность на 10%.

Защита денег и прибыли. Страховые выплаты не подлежат аресту, разделу имущества при разводе или конфискации. Проще говоря, все в МГП полностью принадлежит вам. И никто не может претендовать на эти деньги. Даже суды.

Мы понимаем, что HIJ — очень привлекательный продукт. Просто конфета, завернутая в золотую упаковку. Вы просто хотите собрать деньги прямо сейчас и купить полис.

Это беспроигрышная ситуация. Нет никакого риска, все деньги будут возвращены в полном объеме. И это при самом худшем сценарии. И да….. вы все еще можете заработать много денег. При этом не тратя ни копейки на страховку.

Давайте все побежим в полис ЛИС!!!!

Ты все еще здесь. И по праву. Давайте продолжать двигаться вперед.

Ответы на неудобные вопросы или о чем молчат в банках

Все вышеперечисленное — это то, как менеджеры представляют информацию клиентам. Восхваляя и прославляя этот замечательный сказочный продукт. И несколько негласно о некоторых нюансах.

И на практике полностью вводит клиента в заблуждение. И даже намеренно вводит в заблуждение.

Давайте поищем, где зарыта собака.

Это не депозит.

На долю банков приходится подавляющее большинство открытых депозитов. Менеджеры всеми средствами «убеждают» клиентов. Описывает все прелести. Представляется как альтернатива банковскому депозиту, но с более высокой доходностью.

Но ….Когда вы открываете CSI, вы подписываете контракт не с банком. И это напрямую со страховой компанией.

Итак, что мы имеем? Безопасность вкладов в банках гарантируется государством в лице АСВ. Страхуются суммы до 1,4 миллиона.

В случае NNW вы останетесь один на один со страховщиком. Каков потенциальный риск? Контракты могут заключаться на десятилетия. А что произойдет, если компания обанкротится?

Вы остаетесь один на один со своими проблемами и претензиями. И вы выстраиваетесь в очередь, чтобы забрать причитающиеся вам деньги.

Досрочное расторжение или выкуп

Что произойдет с вашими деньгами, если вы вдруг захотите расторгнуть договор и забрать все обратно?

Если бы вы открыли банковский вклад, все начисленные проценты сгорели бы. Однако вы гарантированно получите всю вложенную сумму.

Каждый DHI имеет особые условия для досрочного расторжения договора. Клиент получает только часть денег (сумму возврата), остальное остается у страховой компании в виде неустойки.

Самые высокие штрафы применяются в первые 3 года действия контракта.

В среднем, если клиент снимает деньги досрочно, он получает:

• 1-й год — 50-70%;
• 2-й год — 70-80%;
• 3-й год — 80-90%.

И так далее. Страховая компания всегда выставляет различные барьеры для выхода.  И большинство тех, кто умеет считать, не захотят терять эти дополнительные деньги (хотя деньги никогда не бывают лишними).

Пример выкупа контракта NNW у известной страховой компании.

Может быть, это и хорошо. Сохраните капитал, дайте ему работать и получать прибыль. Но и здесь есть своя загвоздка.

Коэффициент участия.

Деньги, выделенные на инвестиционную часть и вложенные в ценные бумаги, принадлежат вам. А доход (если таковой будет) будет принадлежать вам лишь частично. Страховая компания берет определенную долю.

Это называется коэффициентом участия. Какая доля от общей прибыли идет непосредственно вам.

Как вы думаете, сколько получает страховая компания?

5, 10-15% или 20%?

От 30% (и это в лучшем случае) до 50%.

Например, вы получаете 30% прибыли на вложенные средства. При коэффициенте участия 50% — вы получаете только половину прибыли — 15%. А учитывая, что на инвестиционную часть отводится лишь небольшая часть вашего капитала, относительно общей суммы — реальная дополнительная прибыль составит 2-3%.

Ведущие страховые компании имеют коэффициенты участия:

• ВТБ — 51 ПРОЦ;
• Альфа — 50,13 процента; и
• Возрождение — 78 процентов.

Мифические плюсы

Если внимательно присмотреться ко всем преимуществам, которые так любят подчеркивать страховые компании, то некоторые из них можно поставить под сомнение.

Потенциальный неограниченный доход. Ключевое слово — потенциал. Никто никогда не может точно сказать (а тем более гарантировать), сколько вы сможете заработать в будущем.

Менеджеры приводят различные статистические данные из прошлого. В те времена клиенты получали 50-100% прибыли. И здесь они увеличили свои инвестиции на целых 200% всего за шесть месяцев.  Но не факт, что это повторится в будущем.

Реально вы можете рассчитывать на конечную прибыль, как в среднем по рынку — 10% в год. А с учетом коэффициента участия — реальная норма прибыли упадет до 5-7% в год.

По отношению к общему капиталу (накопленный + инвестиционная часть) — мы можем рассчитывать лишь на несколько процентов от этого «потенциально неограниченного» годового дохода.

Важно помнить, что средняя норма прибыли определяется для длительных периодов времени. На коротких интервалах легко попасть в период убытков и не заработать ни копейки.

100% защита средств. Звучит неплохо. Надежность. Соблазнительно. Однако не будем забывать об инфляции. Заключив контракт ISM, вы можете получить всю сумму обратно через 10 лет, но в действительности это будет в 2-3 раза меньше денег по ценам, преобладающим в то время.

Страхование? Кто-то может возразить. Что касается страхового покрытия. Все эти неприятные и не совсем благоприятные условия должны быть компенсированы плюсом бесплатной страховой защиты.

И что нам обещано? 100% возврат собственных средств в случае смерти. И это называется страховой защитой?

Если вы погибли в результате несчастного случая, вы можете получить в 2-3 раза больше.  Еще немного! Но все равно, ничего страшного.

Не забудьте про огромный список различных исключений, условий и прочих нюансов. Это облегчает страховой компании отказ в выплате.

В заключение

Когда вы заключаете договор инвестиционного страхования жизни, вы получаете «свинью в мешке».

Кажущаяся 100% защита капитала, обещание «высокой доходности» в будущем и невозможность досрочного изъятия денег делают продукт ICI неинтересным (и, по правде говоря, бесполезным).

Гораздо проще и выгоднее делать все по отдельности.

• Безрисковые инвестиции — это депозиты или облигации.
• Инвестируйте часть из них в активы с высоким уровнем риска — акции или ETF.
• Покупайте страховку отдельно.

Что это нам дает?

Полный доступ к вашим деньгам, когда они вам нужны. Никаких штрафов.

Нет необходимости отдавать половину своей прибыли страховой компании.

Отдельное страхование можно оформить на более выгодных условиях (оно будет либо дешевле, либо выплачиваемая страховая сумма будет значительно выше по сравнению с EIS).

Можно открыть МИУ и получить доходность в размере 13% от внесенной суммы. Но не 15 600 рублей за один раз, а до 52 тыс. И так в течение 3 лет (всего получив на руки 156 тыс. рублей). Правда, средства будут заморожены на тот же срок.

Основное преимущество МГП заключается в том, что отсутствует возможность конфискации средств, наложения судебного ареста или «раздела» имущества при разводе. Для некоторых категорий — это, вероятно, будет представлять большой интерес.

Для других полис страхования жизни не представляет никакого интереса. Если вы умеете считать свои деньги.

Доходность ИСЖ

Пока вы еще здесь, ознакомьтесь с реальной доходностью программ инвестиционного страхования жизни.

Как вам нравится доходность «АльфаСтрахование» от 10 до 30% по полису страхования жизни? Возврат осуществляется в течение 7 лет.

Это соответствует среднегодовой доходности в 2-4%. И это несмотря на то, что текущая процентная ставка по депозитам составляет более 7%. А в 2014-15 годах он превышал двузначные цифры. Вы могли бы открыть депозиты под 15-18% годовых и выше. И получить аналогичный гарантированный доход всего за 1-2 года. И не нужно покупать полис NNW на 7 лет.

Ниже я привожу доходность от инвестирования в высокодоходные активы в течение 3 лет.

Обратите внимание, что указанная прибыль получена за счет роста базового актива. Из них вам нужно будет взять только сумму, соответствующую коэффициенту участия.

В конце концов, мы имеем скромный реальный доход в размере 3-5% за трехлетний период, который получают владельцы HIJ.

Чтобы быть объективным, отмечу, что есть программы, которые показывают хорошую доходность. Но в большинстве случаев это объясняется случайностью: временем покупки полиса или выбором направления инвестиций.

Например, только благодаря резкому обесцениванию рубля все валютные инвестиции принесли владельцам немедленную прибыль. Или полис был куплен как раз в то время, когда актив начал резко расти.

На сайте Росгосстраха есть калькулятор, который показывает доходность полисов ДНП для разных стратегий. Просто изменив срок инвестиций, посмотрите, как изменилась бы ваша доходность.

И не всегда увеличение срока влечет за собой увеличение прибыли. Часто бывает наоборот. В третьем периоде вы получили 50% прибыли. В пятом периоде прибыль падает до 20%.

Страховая всегда в выигрыше

Знаете ли вы, какие сферы бизнеса были, есть и будут самыми прибыльными?

• Война;
• медицина;
• религия;
• преступление;
• и страхование……

Если мы возьмем один и тот же ISJ, что получит от нас страховщик?

Высокие комиссии. По разным данным и данным страховых компаний, процент, который получают менеджеры при продаже ВМИ, колеблется от 8 до 15 процентов. Вы только что купили себе полис, внесли деньги, а они уже сорвали приличный куш.

Страхование на случай смерти. Вероятность наступления страхового случая ничтожно мала. Если не брать (не искать специально) статистику смертельных случаев. Как вы думаете, какой процент застрахованных не доживет до окончания срока действия полиса? Я не думаю, что больше нескольких или трех процентов. Допустим, даже пять процентов.

Страховая компания обещает возместить вам ущерб в случае вашей смерти. И в 2-3 раза больше в случае аварии. В общей сложности — максимум 15% пойдет на страховые выплаты. Остальная часть остается в распоряжении страховой компании.

Бесплатные деньги. Коэффициент участия позволяет компании не рисковать собственными деньгами. И пользоваться чужими деньгами, не неся никакой ответственности за конечный результат. Если вы получаете прибыль, отлично. Если вы понесете убытки, они будут покрыты страховой компанией. Отличная бизнес-модель.

Отзывы клиентов

И, наконец, несколько отзывов от настоящих и бывших клиентов, которые заключили договор инвестиционного страхования жизни. В Интернете их миллионы. И самое интересное, что почти все они отрицательные.

Положительные стороны практически отсутствуют. А те, что написаны в хвалебном стиле, больше похожи на зарегистрированную форму.

Клиент вложил 1,5 миллиона и ничего не заработал в течение нескольких лет.

300 рублей прибыли за 5 лет со 100 тысяч вложенных рублей. Чистая норма прибыли на инвестиции составляет 0,3%. Или прибыль в сотые доли процента в год.

Следующему клиенту повезло больше. Он зарабатывал до 1,5% в год. Хотя ему «обещали» в 10-15 раз больше.

В течение трех лет они ждали обещанного. И они никогда не делают этого. ((((