Понятие инвестиционной деятельности является относительно новым для многих людей в нашей стране. Капиталистическая экономика, какой мы ее знаем на Западе, появилась у нас всего около 30 лет назад и лишь недавно приняла более или менее цивилизованную форму. Сегодня у каждого есть возможность заниматься бизнесом, торговать финансовыми инструментами, в общем, вкладывать деньги и пытаться получить прибыль. Однако не все знают, что такое инвестиционная деятельность. Об этом мы поговорим далее.
Инвестиционная деятельность — что это такое?
Инвестиционная деятельность — это вложение капитала с целью получения финансового результата или иного вида выгоды. В простых терминах инвестиции можно определить просто как деятельность, в которую вовлечен капитал и которая направлена либо на увеличение этого капитала, либо на достижение определенного положения, доли рынка и т.д.
Давайте рассмотрим самый простой пример, который сейчас актуален как никогда. Речь идет об обмене валюты. Когда три месяца назад курс доллара был около 62-63 рублей, многие покупали валюту. Почему они это сделали? Очевидно, в расчете на то, что она вырастет и ее можно будет продать по более высокой цене.
Не все покупали с таким расчетом; для некоторых покупка валюты была просто хеджированием на случай резкого падения курса рубля. Но последние данные банков показывают поразительную картину, которая дает понять, что люди стали внимательно следить за колебаниями курса рубля:
- В 2014 году, когда рухнул рубль, в банках закончились наличные доллары и евро, и люди в панике покупали их. Когда у них закончилась валюта, они начали закупать оборудование, ожидая, что дальше будет только хуже. Были даже самые шокирующие случаи, когда люди покупали евро за 120-150 рублей. Как мы знаем, через несколько недель ситуация стабилизировалась, апокалипсиса не было.
- Сейчас, в 2020 году, банки наблюдают обратную ситуацию — люди несут валюту и продают ее за рубли. То есть, валюта была куплена, теперь они ее продают и будут ждать, когда рубль снова укрепится. На данный момент поток продаж валюты в 3 раза превышает поток покупок. И это только данные с касс в отделениях, есть еще онлайн-банкинг, который гораздо удобнее, но мы вряд ли получим такие данные.
Это указывает на простую тенденцию. Если раньше основной идеей большинства людей было просто попытаться сохранить капитал, то теперь это превратилось в попытку заработать деньги. Следовательно, даже такая простая деятельность может быть названа инвестиционной. Сначала вы ждете подходящего момента, покупаете, затем ждете и, наконец, продаете по более выгодной цене. Несмотря на простоту программы, она зачастую намного эффективнее любого бизнеса, где необходимо учитывать огромное количество аспектов.
Виды инвестиционной деятельности
В инвестиционной среде одни и те же схемы используются на протяжении веков. Даже банковская структура насчитывает несколько столетий. Поэтому совсем неудивительно, что список видов инвестиций остается в основном неизменным, просто некоторые новые направления, такие как криптовалюты, появляются в уже существующем виде. Десять лет назад никто даже не слышал о биткоине, но сейчас он часто становится главным источником новостей на финансовых порталах. Что касается основных видов инвестиционной деятельности, то их можно перечислить в этом упрощенном обзоре:
- Реальная инвестиционная активность. Чтобы лучше понять, что это такое, можно сразу перейти к конкретным примерам. Допустим, человек думает, как увеличить свой капитал, и решает начать собственный бизнес — он покупает несколько грузовиков или спецтехники и сдает их в аренду. Еще 5-7 лет назад это было отличной инвестицией, грузовики работают практически круглосуточно, на фоне развития отрасли это отличный способ заработать деньги. Сейчас, конечно, это уже не так, среда стала перенасыщенной, но раньше можно было заработать деньги очень быстро.
Здесь речь идет о другом — мы инвестируем в реальные активы или реальное производство. Это означает, что объект инвестиций осязаем, он работает. Это можно сказать практически о любой другой отрасли, например, о недвижимости. Взять квартиру и сдавать ее в аренду будет инвестицией в недвижимость, но само направление будет инвестиционной деятельностью в реальном направлении. В целом, это все материальные объекты, включая предприятия, хотя они также бывают разных форм, например, сфера услуг. - Финансовая инвестиционная деятельность. Это все, что связано с финансовыми инструментами. То есть, от волка с Уолл-стрит, зарабатывающего миллионы на одной сделке, до бабушки, несущей деньги в банк на депозит. Российский рынок финансовых инструментов на данный момент может практически полностью удовлетворить потребности любого инвестора, список включает в себя все самые популярные инструменты, а также постепенно дополняется новыми, и этот процесс идет постоянно, развитие не останавливается, а только ускоряется.
Речь идет не только о хорошо известном фондовом рынке. Мы также можем говорить о депозитах, покупке взаимных фондов, ETF. Все это общедоступно, при желании можно даже получить доступ к финансовым рынкам США, такую возможность предоставляют некоторые российские брокеры. Стоит также отметить, что интерес к драгоценным металлам достаточно велик, сейчас каждый солидный банк позволяет открыть обезличенный металлический счет, операции по которому при должном уровне компетентности могут дать вам неплохой доход. - Другие направления инвестирования, которые принято объединять в отдельный вид — альтернативное инвестирование. Сейчас существует так много различных возможностей; вы можете зарабатывать деньги практически на всем, если знаете как. Вы можете присоединиться к перспективному бизнесу, который уже набрал обороты (нечто среднее между бизнесом с финансовыми инвестициями и реальными инвестициями, в зависимости от приверженности инвестора процессу), или использовать такие инновационные решения, как краудфандинг.
В общем, обычно это просто вопрос непосредственного взгляда на бизнес и работы с финансами. Невозможно однозначно сказать, что тот или иной тип лучше, тем более что грань постепенно стирается. Она основана на том, к чему человек предрасположен. Кому-то проще всего купить облигации и ждать, а кто-то полон идей и жаждет поработать над интересным проектом. А другие вообще не хотят никакого человеческого общения и предпочитают работать на фондовом рынке онлайн. Одно можно сказать точно — нужно делать то, что интересно, только тогда возможен успех.
Инвестиционная деятельность и спекуляция
Часто возникает вопрос о разнице между инвестором и спекулянтом. Точки зрения различны, очень часто можно услышать всевозможные обвинения в адрес спекулянтов, например, что рубль рухнул или фондовые рынки обвалились. Но если смотреть на вещи реалистично и понимать разницу, то можно усомниться в обоснованности подобных заявлений. Таким образом, у нас есть следующие градации, показывающие, что является инвестиционной деятельностью, а что — спекуляцией:
- Инвестиционная деятельность предполагает вложение капитала на основе тщательного, детального анализа объекта инвестирования, изучения его перспектив и результатов деятельности. По сути, это нормальный процесс, но спекуляции в такой форме сводятся к краткосрочным сделкам, направленным на получение краткосрочной прибыли. То есть спекулянта не очень интересуют детали происходящего, он просто действует, чтобы заработать деньги. Такой подход к определению активности был предложен известным американским финансистом и инвестором Бенджамином Грэмом.
- Под инвестициями понимаются как государственные, так и частные капитальные вложения продолжительностью более одного года. Все, что меньше этого, является спекуляцией. В целом, именно фактор времени считается основополагающим в этом бизнесе. Чем быстрее капитал уходит из заранее определенного направления, тем больше это напоминает спекуляцию. На фондовом рынке существует шутка — если вы покупаете ценные бумаги, а они падают, вы становитесь долгосрочным инвестором. Отчасти это правда, люди сидят и ждут лучших времен, не желая фиксировать убытки.
Важно помнить, что мы сейчас не в Советском Союзе, поэтому слово «спекулянт», хотя и имеет негативный оттенок в глазах старшего поколения, сегодня является уделом огромного количества инвестиционных структур. Можно ли назвать инвестором человека, который покупает криптовалюты? Технически да, но в действительности это просто спекулянт, который хочет быстро заработать, потому что криптовалюта — это не более чем цифровая запись и электроэнергия, использованная для ее создания. Никаких красивых слов, только пустое место и цена в несколько тысяч долларов.
Но это также отличный инструмент для заработка, поскольку многие люди спекулируют с ним, и побеждает самый компетентный трейдер. То же самое можно сказать и о большинстве финансовых инструментов. Существует множество примеров того, как люди сколотили состояние:
- Сорос — печально известный спекулянт, заработавший миллиарды долларов на обвалах рынков.
- Баффетт — один из крупнейших долгосрочных инвесторов, шаг за шагом идущий к финансовому Олимпу.
Поэтому успеха можно достичь разными способами, но вы сами решаете, каким путем идти. Все эти деления очень условны, главное — сколько денег вы можете заработать. Кроме того, у всех разные цели, о которых мы поговорим далее, и от желания инвестора во многом зависит, станет ли он спекулянтом или обычным инвестором.
Цели и задачи инвестирования
Сначала может показаться странным, как можно осуществлять инвестиционную деятельность в РФ с иной целью, чем приумножение своего капитала. Однако цели и задачи бывают разными, иногда они просто определяются обстоятельствами. Давайте рассмотрим два простых варианта, под которые подпадают почти все инвестиционные решения:
- Инвестиционная деятельность для сохранения капитала. Это довольно распространенный вариант, который, вероятно, хорошо знаком жителям России и всего постсоветского пространства. После обесценивания денег у всех в голове возникает вариант повторения сценариев 98-го года, поэтому они предпринимают различные действия. По логике таких людей, идеальным результатом будет, по крайней мере, не потерять капитал. Вот почему мы так доверяли доллару в течение 20 лет. Люди понимают, что с долларом вряд ли что-то случится, а вот с рублем может произойти все, что угодно.
Этот вид инвестиционной деятельности также предпочитают владельцы крупных капиталов. Например, человек, проработавший всю жизнь, накапливает определенную сумму, которую считает достаточной для безбедного существования в старости. Для него главное не зарабатывание денег, он выбирает консервативные варианты инвестирования. Он выбирает консервативные варианты инвестирования своих денег, чтобы быть уверенным, что покупательная способность его капитала не изменится или, в крайнем случае, увеличится. И этого достаточно. Вариантов вложения таких денег множество, обычно в безопасные и ликвидные финансовые инструменты, такие как облигации. - Увеличение стоимости капитала. Это самая простая и очевидная цель. Почти все хотят, чтобы капитал рос. Это понятное желание порождает современное экономическое пространство. Государство хочет разбогатеть, человек тоже, за редким исключением. Поэтому вложение денег — это, как правило, тщательный расчет, оценка возможностей, рисков и так далее. Как правило, между доходностью и риском существует естественная корреляция — чем выше доходность инвестиционной деятельности, тем выше риск. По этой причине людей призывают быть осторожными при торговле на фондовом рынке с помощью маржинальных инструментов.
- Другие проблемы, с которыми сталкивается инвестиционный бизнес. Достаточно привести в пример Джона Рокфеллера, который покупал конкурентов, первоначально «задушив» их демпингом. Другими словами, покупка небольшой компании была средством для увеличения доли рынка, что приводило к улучшению контроля.
Объекты и субъекты инвестиционной деятельности
Это разделение довольно просто отображает всю инвестиционную вселенную на условно одушевленные и неодушевленные объекты:
- Объектами инвестиций являются все материальные аспекты, то есть это может быть капитал, объекты бизнеса, недвижимость, автотранспорт и так далее.
- Субъекты инвестиций — это люди, с которыми вы должны контактировать в ходе своей инвестиционной деятельности — сотрудники, коллеги, руководители, партнеры.
Это также вариант, о котором нельзя забывать. Инвестиции в себя. Повышение квалификации, прохождение курсов, инвестиции в развитие персонала — все это инвестиционная деятельность, но в данном случае целью является улучшение качеств «субъекта», так сказать.
Порядок действий при осуществлении инвестиционной деятельности
Прежде чем начать инвестировать свой капитал, необходимо сначала понять, что и как вы собираетесь делать. Вы не можете просто зайти и начать зарабатывать деньги, разве что с помощью самых простых депозитных решений. Чем лучше первоначальный план и анализ, тем лучше конечный результат. В целом, план действий может быть описан в следующем порядке:
- Определитесь с доступным капиталом. Это не должны быть последние деньги человека, так как случаются разные ситуации, в том числе и форс-мажорные.
- Исследовать перспективные области рынка. Если это финансовое инвестирование, оцените все преимущества и недостатки, поймите риски, выберите брокера, а затем изучите возможности в текущем экономическом климате.
- Выбрав область для инвестиций, можно приступить к изучению существующих готовых предложений — это позволит вам понять структуру бизнеса и, при необходимости, создать свое собственное по данному шаблону. В качестве альтернативы можно приобрести целый бизнес или долю в уже работающем.
- Оценивать деятельность предприятий, выявляя сильные и слабые стороны.
- Выберите тип компании, подготовьте все документы (вам также придется заниматься бумажной работой, если вы работаете только на фондовом рынке) и пройдите все необходимые регистрации.
- Ведение бизнеса, ведение бухгалтерского учета и соблюдение всех законодательных норм. Это очень важно, так как штрафы для предпринимателей обычно очень высоки и могут испортить даже очень хорошие показатели.
Простой алгоритм, который лежит в основе практически всей инвестиционной деятельности в Российской Федерации и остальном мире. Самое главное — подойти к делу тщательно, изучить как можно больше информации и только потом начинать что-то делать. Не спешите, ведь предпринимательство не похоже на финансовые рынки, где все может перевернуться с ног на голову за несколько дней. Типичным примером является вспышка коронавируса. Месяц назад рынки выглядели привлекательными для инвестирования на повышение, а теперь они выглядят привлекательными для игры на понижение, обвал не остановить.
Закон об инвестиционной деятельности
Вся инвестиционная деятельность регулируется Федеральным законом N39, в котором содержится вся необходимая информация. В целом, нельзя сказать, что предприниматели каким-либо образом ограничены в отношении того, как все делается за рубежом, но в остальном также приходится ориентироваться на различные поправки, изменения в процедурах, дополнения к закону и так далее. Иногда случается, что принятие определенных нормативных актов может привести к полной деградации целой отрасли, но это далеко не редкость. Бизнес, который хорошо работал вчера, становится нерентабельным при новых правилах.
Заключение
Инвестиционный бизнес можно охарактеризовать как изначально неизвестную, но быстро растущую сторону жизни общества. Сегодня любой человек может создать компанию и работать с финансами без каких-либо ограничений. Однако существует определенная тенденция к ужесточению правил для малых компаний, их представителей становится все меньше, а многие проекты закрываются, даже не достигнув точки безубыточности. Однако это также часто случается, когда новый предприниматель некомпетентен.
