Инвестиции в драгоценные металлы. Как заработать на золоте, серебре, платине..?

Инвесторы склонны рассматривать драгоценные металлы как защитные активы. Покупая золото и серебро, они стремятся застраховаться от снижения стоимости инструментов фондового рынка, а также национальной валюты. Инвестиционные возможности в драгоценные металлы варьируются от прямой покупки слитков до альтернативы покупки ценных бумаг горнодобывающих компаний.

Из этой статьи вы узнаете:

1. Особенности инвестиций в драгоценные металлы
2. Плюсы и минусы инвестирования в драгоценные металлы
3. На какой доход я могу рассчитывать?
4. Как вы диверсифицируете свой портфель металлов?
5. Инвестиционные возможности в драгоценные металлы
6. Альтернативные способы инвестирования в металлы

Особенности инвестиций в драгметаллы

• Золото всегда ценно, особенно в физическом смысле. Он востребован в любое время, поэтому его можно с уверенностью назвать ликвидным активом. Слитки драгоценных металлов всегда можно быстро и выгодно продать. Кроме того, во время кризиса правительства и крупные инвестиционные фонды ищут спасения в золоте и начинают активно его скупать, так как котировки драгоценных металлов обычно растут. За последние 10 лет золото выросло в цене более чем в четыре раза. Учитывая, что на мировых рынках он торгуется в долларах, при ослаблении рубля прибыль инвесторов возрастает еще больше.
  График роста цен на золото с 2000 по 2019 год.
• Серебро более волатильно из-за более низкой цены и более широкого применения, чем золото. Он довольно остро реагирует на новости и более подвержен внешним воздействиям и «штормам» на рынках. Поэтому цены на серебро растут быстрее, но и падают быстрее, чем на золото.
• Если вы покупаете серебряный слиток, вам нужно будет обратить внимание на расходы на обслуживание — металл с годами темнеет.
• Платина и палладий в значительной степени определяются промышленным спросом. Оба драгоценных металла используются в автомобильной промышленности, производстве компьютеров и гаджетов. Например, в 2016 году из-за активного роста Tesla, производителя электромобилей, который использует большое количество палладия в своих двигателях, котировки металла выросли на 50%.

Все эти моменты стоит учитывать при планировании инвестиций в драгоценные металлы.

Плюсы и минусы вложений в драгметаллы

К основным преимуществам инвестирования в драгоценные металлы относятся

• Высокая ликвидность — как слитки, так и инвестиционные монеты довольно легко продать и купить;
• цены на металлы растут во время кризисов, что защищает от потерь на других фронтах;
• Долларовая цена золота растет, что делает инвестиции в рублях еще более выгодными;
• низкий порог входа — для инвестирования достаточно буквально 1 000 рублей;
• возможна диверсификация в рамках «металлического» портфеля;
• Существуют различные способы инвестирования в драгоценные металлы — вы можете купить слиток, инвестиционные монеты, акции горнодобывающих компаний или открыть счета нераспределенных металлов.
  

Но также важно отметить и недостатки инвестирования в драгоценные металлы:

• Само по себе золото не приносит дохода, как, например, депозит или облигация;
• в периоды стабильности цены на драгоценные металлы падают или стагнируют;
• не все активы являются ликвидными — например, активы по ОМС можно продать только в том банке, где они были приобретены;
• Слитки и монеты нужно где-то хранить и ухаживать за ними (серебро, например, быстро тускнеет, и его стоимость снижается), а это дополнительные расходы;
• при продаже слитков придется заплатить не только НДФЛ, но и 18% НДС.

Одним словом, без должного опыта и точных расчетов инвестирование в драгоценные металлы может привести не к прибыли, а к убыткам.

На какую доходность стоит рассчитывать?

Как упоминалось выше, за последние 10 лет золото выросло в цене более чем в четыре раза. Однако его рост во многом обусловлен падением курса рубля по отношению к доллару, а не только повышением стоимости актива. Если рубль укрепится, рост курса золота замедлится.

В целом, однако, невозможно подсчитать, сколько денег можно заработать на металле. Цены на золото и серебро формируются под влиянием множества независимых факторов.

Одно можно сказать наверняка: если рынки будут готовиться к глобальному кризису, цены на защитные активы, включая драгоценные металлы и казначейские ценные бумаги США, будут расти.

За последнее десятилетие золото росло в среднем на 4% в год, серебро — на 6%, а палладий и платина — на 10%.

График цен на палладий с 2003 по 2019 гг.

Драгоценные металлы, хранящиеся сами по себе, не приносят дохода. Инвестор может заработать только в том случае, если цена актива растет. Это также следует принимать во внимание.

Как правильно диверсифицировать
«Металлический» портфель?

Эксперты советуют отдавать драгоценным металлам в своем портфеле не более 20% от общих активов. Например, вы можете иметь 40% акций, 40% облигаций и 20% драгоценных металлов. Это делается для того, чтобы снизить риск и не ставить ваши доходы в зависимость только от одного вида активов.

И в рамках вашего «металлического» портфеля необходимо диверсифицировать, поскольку цены на различные виды драгоценных металлов движутся независимо друг от друга. Правильная диверсификация сделает заработок более вероятным.

Эксперты советуют именно такое соотношение инвестиций в драгоценные металлы:

• 60% — это золото;
• По 20% серебра, платины или палладия.

Рекомендуется покупать, когда цена актива падает. Это означает, что вам не нужно сразу же формировать свой портфель без изменений — просто совершайте покупки по мере поступления средств. Самое главное — достичь установленного соотношения и затем поддерживать его. Если стоимость одного драгоценного металла вырастет слишком сильно, вам необходимо восстановить баланс, то есть продать актив, цена которого выросла, и использовать деньги для покупки актива, цена которого упала.

Варианты вложений в драгоценные металлы

Слитки

Самый очевидный и простой способ инвестирования в драгоценные металлы — это покупка физических слитков золота или серебра. Ценность слитка определяется его весом и чистотой. Чем выше качество и вес металла, тем дороже он будет стоить при покупке — но и продать его вы сможете с самой высокой маржой.

Драгоценные металлы в виде слитков являются наиболее ликвидным активом. Их можно купить в любом банке, а затем продать — тому же или другому банку, другим инвесторам, ювелирному магазину и т.д. При необходимости физическое золото может быть использовано в качестве залога.

Но у этого варианта есть существенный недостаток: слиток необходимо хранить в специальных условиях, чтобы он не был поврежден. Если на нем появится даже самая маленькая царапина, он потеряет в цене несколько десятков процентов. Самый распространенный способ хранения золота — в сейфе, аренда которого может стоить довольно дорого.

Если вы планируете инвестировать крупную сумму денег в драгоценные металлы, слиток — отличный вариант, так как выгода от инвестиций перевесит затраты. Однако если у вас мало сбережений, лучше выбрать другие варианты.

Обезличенный металлический счет

MLA — это, по сути, бумажное золото. Инвестор вкладывает деньги в виртуальные драгоценные металлы — банк ведет учет того, что конкретный человек владеет определенным количеством граммов золота или серебра.

Цена ОМС движется в соответствии с ценой физического драгоценного металла, поэтому покупка бумажного золота имеет смысл, когда стоимость базового актива падает. Инвестор может зарабатывать деньги, покупая металлы на нераспределенном счете по более низкой цене и продавая по более высокой.

Преимущества метода:

• металлы не нужно нигде хранить;
• вы не должны платить НДС при продаже (только НДФЛ);
• Участие в MHI является бесплатным;
• Порог входа минимален — золото можно купить от 0,1 грамма, другие металлы — от 1 грамма.

Минусы:

• Высокие спреды — некоторые банки взимают маржу в размере 30-40%;
• проценты на остаток по счету не начисляются;
• Средства ОМС не защищены АСВ, поэтому в случае краха банка они могут быть возвращены только в ходе процедуры банкротства.

Следует также отметить, что золото в ОМС может быть продано только банку, в котором был открыт металлический счет. Вы не можете открыть ОМС в Сбербанке и продать ВТБ по более выгодной цене.

Инвестиционные монеты

Другой вариант — приобрести специальные инвестиционные монеты. В России большинство из них продается по номинальной стоимости через отделения Сбербанка и ВТБ.

Эксперты-нумизматы рекомендуют отдавать предпочтение иностранным монетам. Наибольшей популярностью пользуются американские, британские, австралийские, австрийские, немецкие и китайские монеты, например, австрийская филармония и австралийский кенгуру высоко ценятся на рынке.

Иностранные монеты имеют более высокое содержание золота, так как мировой стандарт монетного двора составляет одну унцию. Российские монеты, с другой стороны, содержат всего четверть унции золота. Поэтому они, как правило, дешевле, но могут продаваться и с меньшей маржой. Наиболее популярными отечественными монетами являются советская «Сиевка» и российская «Георгий Победоносец».

Серебряные инвестиционные монеты также популярны, особенно среди частных коллекционеров. Они стоят на порядок дешевле золотых монет (потому что серебро дешевле золота) и часто покупаются в качестве гламурного подарка.

Альтернативные способы инвестиций в металлы

Если описанные выше варианты инвестирования в драгоценные металлы по каким-то причинам не подходят, можно использовать альтернативные методы:

• Приобретение акций золотодобывающих компаний. В России их несколько — «Бурятзолото», «Лензолото», «Полюс», «Селигдар» и «Полиметалл». Их можно купить через любого брокера, имеющего доступ к Московской фондовой бирже. Помимо увеличения стоимости самих акций, можно рассчитывать на дивиденды, размер которых будет зависеть от доходов компаний и цен на драгоценные металлы в целом.
• Покупка облигаций тех же компаний. В настоящее время облигации не торгуются на бирже, но если они появятся в продаже, их можно будет приобрести для диверсификации инвестиций. Основное отличие долговых ценных бумаг от акций заключается в том, что облигации имеют гарантированный купонный доход, что приближает их по доходности к банковским депозитам.
• Покупка золотого инвестиционного фонда. Многие управляющие компании, включая Сбербанк Управление Активами, ВТБ, Райффайзен и Газпромбанк, предлагают инвестиционные фонды, которые вкладывают средства непосредственно в золотодобывающие компании и драгоценные металлы. В этом случае активами управляют профессиональные участники рынка, а инвестор получает доход за счет увеличения стоимости пая.
• Покупка золотого ETF. Купить золотой ETF через российских брокеров пока невозможно. Но вы можете найти выход на иностранного брокера и купить паи нужного фонда через него.
• Опционы, фьючерсы, форекс. Те, кто более рискован, могут попробовать работать на рынке деривативов, покупая опционы и фьючерсы на драгоценные металлы, или на рынке Форекс, зарабатывая на CFD (контрактах на разницу), но это скорее спекулятивный инструмент, чем инвестиция.

Поэтому инвестирование в драгоценные металлы может осуществляться различными способами. Самым простым и эффективным является приобретение слитков или инвестиционных монет. Для начинающих инвесторов подходит вариант с бумажным золотом — открытие IRA в надежном банке. Альтернативы включают инвестирование в золотые взаимные фонды и ETF или прямое инвестирование в акции золотодобывающих компаний. Или даже спекулировать на разнице цен внутри или между днями.