Независимо от уровня экономического развития, каждая страна нуждается в привлечении иностранных инвестиций. Это связано с участием стран в международном разделении труда и перетоком капитала в сектора, открытые для бизнеса. Российская Федерация не является исключением. Иностранные инвестиции в России также необходимы как капитал для достижения местных стратегических целей и экономического роста. Одним из приоритетов экономической политики российского государства является обеспечение притока иностранных инвестиций в страну.
Иностранные инвестиции
Инвестиции — это размещение определенных активов с перспективой получения финансовой прибыли. Если речь идет о финансах другой страны, определение несколько меняется.
Иностранные инвестиции — это долгосрочное размещение капитала, вывезенного из одной страны, в предпринимательскую и иную деятельность в другой стране с целью получения прибыли. Под иностранными инвестициями в России понимается любой вид вложения иностранными инвесторами имущества (денег, ценных бумаг) интеллектуальных прав и ценностей, а также услуг и информации.
Виды иностранных инвестиций
В зависимости от активов иностранные инвестиции делятся на:
- Реальные инвестиции. Реальные инвестиции определяются как инвестиции в проекты, которые реально существуют. Например, в строительстве, а также в образовании и здравоохранении.
- Нематериальные инвестиции — это приобретение нематериальных активов. К ним относятся патенты, торговые марки и лицензии.
- Финансовые. Финансовые активы включают покупку ценных бумаг и других денежных активов.
Различают формы собственности:
- Частный
- Общественность
- Смешанный
Частные инвестиции представляют собой личный капитал инвестора, вложенный в предпринимательскую и иную деятельность на иностранной территории. Государственные инвестиции финансируются из государственного бюджета, который выделяется официальным решением правительства. Если частные и государственные инвесторы сотрудничают друг с другом, такое сотрудничество называется смешанным инвестированием.
В зависимости от объекта инвестирования иностранные инвестиции делятся на:
- Прямой
- Портфолио
Прямые и портфельные инвестиции — это вложения в ценные бумаги. Прямые инвесторы принимают непосредственное участие в управлении компанией и приобретают более 10 процентов от общей стоимости ценных бумаг. Во втором случае инвестор не обязан активно участвовать в управлении компанией. В этом случае прибыль варьируется в пределах 10 процентов от стоимости ценных бумаг.
Инвесторы различаются по продолжительности выигрыша:
- Долгосрочные (более 3 лет)
- Среднесрочная (от 1 до 3 лет)
- Краткосрочные (от 1 дня до 1 года).
Иностранные инвестиции классифицируются в соответствии с характером их использования:
- Предприниматель
- Инвестиции в кредиты
Оба вида инвестиций связаны с предпринимательской деятельностью. В случае кредитных инвестиций прибыль получается в виде процентов. В отличие от этого, в случае предпринимательских инвестиций прибыль получается в виде дивидендов.
Формы иностранных инвестиций
Основные формы иностранных инвестиций включают:
- Предприятия, полностью принадлежащие иностранным инвесторам
- Участие в капитале компании. Можно приобрести как контрольные, так и обыкновенные акции.
- Комплексы недвижимости, здания, сооружения
- Акции, облигации, паи и другие ценные бумаги
- Государственные займы
- Права землепользования
Роль иностранных инвестиций
Прямые иностранные инвестиции играют важнейшую роль в экономике любой страны. Их важность заключается в следующем:
- Обеспечение социальной и экономической стабильности
- Укрепление инвестиционных процессов
- Взаимовыгодный обмен ноу-хау и управленческими навыками для выхода на международные рынки
- Стимулирование отраслевого и регионального развития
- Развитие экспортно-ориентированного производства с высокой долей добавленной стоимости и инноваций
- Поддержка роста занятости и дальнейшее расширение налоговой базы
Привлечение иностранных инвестиций
Политика страны должна учитывать ряд факторов для повышения ее привлекательности для иностранных инвесторов. К ним относятся такие факторы, как.
- Владение землей
- Экономическая стабильность
- Прозрачность и либеральные законы и правила
- Качество рабочей силы
- Развитие инфраструктуры
- Процентные ставки по кредитам
- Спрос
Несмотря на положительный эффект от трудовых ресурсов, высокие зарплаты оказывают негативное влияние на привлечение иностранных инвестиций. Иностранные инвестиции также очень чувствительны к налоговым льготам. Согласно исследованиям, если вы повышаете налоги на 1%, это снижает иностранные инвестиции на 0 — 5%. Точная цифра зависит от страны и отрасли. В России этот показатель составляет 3,7%.
Способы привлечения иностранных инвестиций:
- Инвесторы покупают местные организации, создают дочерние компании и смешанные предприятия.
- Инвестировать в уже существующие организации, которым требуется дополнительное финансирование.
- Они покупают активы компаний-экспортеров.
Компания, использующая иностранный капитал в своей деятельности, получает ряд преимуществ. Например, возможность получить международный статус, создать холдинговую компанию или расширить географию. А также возможность получения дополнительных средств на развитие и гарантий от кредиторов.
Регулирование иностранных инвестиций
Правовой основой для осуществления иностранных инвестиций на территории Российской Федерации является Федеральный закон № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 9.07.1999. Они также регулируются международными договорами и нормами международного права. К ним относятся: Сеульская конвенция от 11.10.1985, утвердившая Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций, и Конвенция о защите прав инвесторов от 28.03.1997.
Сеульская конвенция предоставляет иностранным инвесторам финансовые гарантии от неторговых рисков, страхуя инвестиции от:
- трансфертный и валютный риск
- нарушение и отзыв
- риск войны и беспорядков.
Иностранные инвестиции в России
В соответствии с Законом «Об иностранных инвестициях в РФ» иностранными инвесторами считаются.
- Иностранные юридические лица. А также организации, которые таковыми не являются, но зарегистрированы в реестре предприятий.
- Иностранные физические лица, обладающие правоспособностью и гражданской дееспособностью на территории своего государства.
- Другие штаты в соответствии с федеральным законодательством этих штатов.
Привлечение иностранных инвестиций в Российскую Федерацию
Наиболее предпочтительным для России способом использования иностранного капитала является привлечение прямых иностранных инвестиций. Их преимущество в том, что они не требуют возврата. Если объект инвестиций не гарантирует получение прибыли, интерес инвестора к развитию компании возрастает.
Основными направлениями развития привлекательности России для иностранных инвесторов являются:
- Снижение инфляции.
- Укрепление финансового положения российских компаний.
- Развитие системы гарантий и защиты собственности инвесторов.
- Контроль за использованием амортизационных отчислений.
- Формирование системы налоговых стимулов, при которой снижается налоговая нагрузка на инвесторов.
- Развитие механизмов государственной поддержки инвестиционных проектов.
