Индекс NASDAQ является одним из индикаторов наиболее развитых экономик, подсчитывая ценные бумаги более пяти тысяч высокотехнологичных компаний со всего мира. Они варьируются от акций крупнейших мировых корпораций до развивающихся стартапов. В этой статье мы объясним, что такое индекс NASDAQ, как работает фондовая биржа NASDAQ и покажем пример инвестирования в индекс.
Что такое NASDAQ
NASDAQ — это индекс одноименной биржи, который рассчитывается путем определения средневзвешенной цены всех котируемых акций.
Основными факторами, влияющими на цену индекса, являются:
- Финансовые показатели высокотехнологичных компаний.
- Появление на рынке новых технологий.
- Состояние экономики США.
Почему экономика США оказывает значительное влияние на индекс? Это объясняется тем, что в индекс NASDAQ входят такие корпорации, как:
- Intel.
- Google.
- Facebook.
- Microsoft.
- Apple.
- Oracle и т. д.
Эти гиганты являются наиболее важными ценными бумагами для наблюдения, поскольку они имеют самую большую капитализацию в индексе NASDAQ.
История появления
В 1936 году в США была создана саморегулируемая организация, объединившая всех независимых брокеров. Она называлась Национальная ассоциация фондовых дилеров (NASD).
В конце 1960-х годов компьютерные технологии начали стремительно развиваться. NASD Automated Quotations (NASDAQ) была создана на базе NASD, которая в 1980-х годах была преобразована в фондовую биржу, существующую по сей день.
Сам сводный индекс NASDAQ был создан в 1971 году. Позже появилось несколько его версий, отражающих состояние компьютерных технологий.
Сегодня NASDAQ является второй по величине фондовой биржей в мире (после NYSE) с капитализацией более 11 триллионов долларов США.
Как работает биржа NASDAQ
Благодаря постоянному совершенствованию технологий на бирже теперь можно торговать акциями крупных корпораций и начинающих компаний. В общей сложности на бирже торгуется более 60 000 листингов.
В торгах участвуют инвесторы из разных стран. Торговые сессии проходят по будням с 9 утра до 4 вечера по местному времени, и доступ к ним можно получить в режиме онлайн из любой точки мира.
Торговля ведется в двух секциях:
- Национальный рынок NASDAQ — это рынок для крупных компаний. К листингу в этом разделе предъявляются строгие квалификационные требования, главным из которых является высокий уровень капитализации.
- NASDAQ Small Cap Market — это рынок для небольших, в основном «молодых» эмитентов. В него входят около 2 000 компаний, представляющих стартапы в высокотехнологичных отраслях.
NASDAQ OMX Group, Inc. котируется на Лондонской фондовой бирже (LSE) через биржу NASDAQ Dubai.
Принцип расчета индекса Насдак
Как уже упоминалось, индекс NASDAQ представляет собой средневзвешенное значение всех ценных бумаг на момент закрытия торгов. Расчет индекса можно представить в виде формулы:
‖ NASDAQ_Composite‖ {Kap_1+…+Kap_n}{N}, ‖.
cap=P*Q,
где Cap — капитализация;
P — цена закрытия акций;
Q — количество ценных бумаг;
N — количество компаний, ценные бумаги которых участвуют в расчете индекса.
Ребалансировка (пересмотр индекса NASDAQ) проводится чаще, чем в случае с S&P 500, в связи с тем, что при расчете NASDAQ учитываются недавно созданные компании, не все из которых впоследствии приносят достаточную прибыль.
Как попасть на биржу Насдак
Инвестор, желающий получить листинг на NASDAQ, должен иметь доступ к лицензированному брокеру, который работает на международных биржах. Кроме того, если вы выбираете российского брокера, вы должны иметь статус квалифицированного инвестора. Существует два условия для получения этого статуса:
- сумма, размещенная на счетах, составляет не менее 6 млн рублей;
- не менее двух лет опыта работы на финансовых рынках.
Итак, вот несколько способов получить доступ к фондовой бирже NASDAQ:
- Через российского лицензированного брокера. Среди них Сбербанк, ВТБ, БКС, «Открытие» и другие.
- Если вы размещаете только акции и не имеете статуса квалифицированного инвестора, вы можете разместить свои ценные бумаги через Санкт-Петербургскую фондовую биржу, в которой NASDAQ имеет долю. Для размещения ETF требуется подтверждение статуса.
- Через зарубежные дочерние компании российских брокеров. Здесь есть нюанс: существует дополнительное посредническое звено в виде партнеров таких компаний за рубежом, что увеличивает время вывода средств.
- Через американского брокера, например, Interactive Brokers, который имеет российскую поддержку, или Just2Trade.
Процедура создания занимает 4-6 недель и включает следующие этапы:
- рассмотрение заявки комитетом;
- составление обзорного письма с перечнем ошибок, которые необходимо исправить, и отправка вердикта;
- исправление ошибок;
- рассмотрение нового приложения.
Виды индексов NASDAQ
Как мы уже знаем, NASDAQ — это целое семейство индексов. Большинство компаний специализируются на технологиях. Все индексы NASDAQ рассчитываются путем определения средневзвешенной стоимости акций. Давайте рассмотрим основные типы.
NASDAQ Composite (COMP)
Этот индекс включает в себя более 100 крупнейших быстрорастущих компаний в секторе информационных технологий. NASDAQ Composite также включает в себя компании роста. Общее число членов превышает 3 000 человек.
NASDAQ COMP является одним из ключевых индикаторов состояния мировой экономики. Существуют фьючерсные контракты на этот индекс, которые пользуются спросом на финансовых рынках. Особенностью индекса является то, что торгуются не сами акции, а ордера на покупку или продажу (варранты), которые размещаются на определенный период времени. Сами корпорации не участвуют в торговле. Между брокерами существует конкуренция за выполнение заказов на наиболее выгодных для клиента условиях. К торговле допущено около 600 трейдеров.
Индекс NASDAQ Composite существует с 1971 г. и первые 30 лет имел тенденцию к росту с всплеском в конце 1990-х гг. В начале этого века индекс рухнул из-за банкротства большинства начинающих компаний. Из-за того, что в индекс входят компании одной отрасли, полное восстановление произошло только в 2015-2016 годах.
NASDAQ-100 (NDX)
В этот индекс входит около 100 крупнейших компаний с крупной капитализацией. Компании финансового сектора, а также страховые корпорации не входят в NASDAQ-100. Индекс существует с 1985 года, быстрый рост отмечен в 1990-х годах, что было обусловлено развитием интернет-технологий. На протяжении всей своей истории график NDX был похож на график COMP. В индекс входят как американские, так и зарубежные компании.
В NASDAQ-100 входят такие гиганты, как Apple, eBay, Google и др.
NASDAQ-100 Biotechnology Index (NBI)
В NBI входят около 200 биотехнологических, медицинских и фармацевтических компаний. Индекс существует с 1993 года. Во время реформ здравоохранения Барака Обамы (2009-2015 гг.) NBI резко вырос, а затем снизился. Основное отличие от NASDAQ-100 заключается в более высоком уровне капитализации для выхода на рынок.
Индекс положительно реагирует на реформу здравоохранения и является индикатором экономики здравоохранения в США.
Другие индексы NASDAQ
Стоит отметить еще несколько индексов NASDAQ, которые имеют узкую направленность и отражают состояние конкретных отраслей:
- NASDAQ Computer — стартапы в области компьютерного программного обеспечения.
- NASDAQ Industrial — производство.
- Банковский индекс NASDAQ — банковский сектор.
Пример инвестиций в индексы NASDAQ
На мой взгляд, достаточно простым решением для начинающего инвестора будет индекс NASDAQ-100. Почему именно он? Потому что в этот индекс входят самые крупные известные компании в мире. Чтобы минимизировать риск, стоит диверсифицировать свой портфель, включив в него как акции США, так и других иностранных участников. Если у вас нет статуса квалифицированного инвестора, вы можете работать через Санкт-Петербургскую фондовую биржу, как упоминалось выше.
В интернете довольно легко следить за новыми технологиями, к тому же доходность NASDAQ-100 выше, чем у S&P 500.
Ясно одно: чтобы приобрести акции, соответствующие акциям компаний, входящих в индекс, требуется время и большой опыт. Итак, рассмотрим пример пассивного инвестирования в QQQ ETF (PowerShares), который отслеживает индекс NASDAQ-100.
Предположим, что начальный капитал инвестора составляет 6 375 000 рублей ($85 000 или 2 465 000 гривен). Мы будем рассматривать долгосрочные инвестиции — 3 года. В начале 2017 года стоимость индекса составляла 6 150 рублей (82 000 долларов или 2 378 гривен), следовательно, можно было приобрести 1 036 акций QQQ.
В течение следующих трех лет индекс фиксировал стабильный рост, лишь в декабре 2018 года и мае 2019 года наблюдалось снижение цены акций, которое было кратковременным. В конце 2019 года NASDAQ 100 торговался на уровне 10 875 рандов (145 долларов или 4 205 гривен).
Таким образом, доходность пассивного инвестора за 3 года составила:
($145-$82)*1036=4 895 100 рублей ($65 268 или 1 892 772 гривен), что составляет 79% от суммы его первоначальных инвестиций.
Если проанализировать график этого показателя за период с 2000 года, то наблюдаются два значительных снижения
- В период с сентября 2000 года по декабрь 2002 года.
- В период с сентября 2008 года по февраль 2009 года.
Минимальное значение (около 1 875 рублей (25 долларов США или 725 гривен)) было зафиксировано в сентябре 2002 года, а максимальное значение (около 11 400 рублей (152 доллара США или 4 408 гривен)) — в феврале 2020 года.
Перспективы
В целом, инвестиции в индексы NASDAQ являются довольно перспективными. Nasdaq имеет ряд преимуществ перед своими конкурентами. Прежде всего, это высокая скорость торговли и доступность электронной торговли из любой точки мира.
Уровень риска оценивается как средний из-за сложности диверсификации. Волатильность этого индекса довольно высока. Для российских инвесторов рекомендуется сочетание индексов NASDAQ и S&P 500.
Заключение
Если проанализировать данные по истории индексов NASDAQ, то можно сделать следующие выводы:
- На графиках индексов прослеживается определенная тенденция: за резким ростом следуют кратковременные обвалы фондового рынка. Поэтому рекомендуется инвестировать на долгосрочную перспективу (3-5 лет).
- Диверсифицируйте портфель не реже двух раз в год.
- Индекс NBI, который охватывает отрасль биотехнологий, имеет самую высокую волатильность среди всех индексов семейства NASDAQ. Поэтому, если вы решите купить акции этого индекса, обязательно диверсифицируйте свой портфель ценными бумагами из других секторов экономики.
