Фондовый рынок (рынок ценных бумаг), биржа: что это такое и как работать?

Фондовый рынок – что это такое? Обзор понятий + сущность функционирования

К оглавлению

Ценные бумаги, акции, облигации, фондовый рынок – сложные и даже страшные слова для некоторых. Но знакомство с ними – неотъемлемая часть деятельности каждого торговца. Итак, понятие фондового рынка.

Фондовый рынок ценных бумаг – один из самых существенных элементов мирового рынка. Здесь появляются основные ценные бумаги, вокруг которых и ведется вся деятельность. На фондовом рынке осуществляется купля-продажа акций, облигаций и производных инструментов.

С чего начать на фондовом рынке? С усвоения теоретической информации. Понятие фондового рынка предполагает наличие различных инвестиционных инструментов – ценных бумаг. Как они образуются? Представим себе небольшую компанию, которая постепенно развивается. Когда она дорастает до больших масштабов деятельности, ей уже не хватает собственных средств для развития.

В этом случае владелец начинает искать дополнительные источники вложений для дальнейшего совершенствования. С этой целью он может использовать несколько приемов:

1. Кредит в банке. Распространенный, но не всегда уместный способ. Всегда приходится помнить о том, что банк за кредит берет свое.
2. Эмиссия облигаций. Компания начинает занимать деньги у сторонних инвесторов, чтобы в итоге вернуть деньги с процентами.
3. Выпуск акций. Это один из лучших способов. По сути, компания распродает свое имущество инвесторам. Но на деле никому не нужно «колесо от грузового автомобиля», то есть акция сама по себе. А вот дивиденды, которые получаются вследствие работы этого колеса, лишними не будут. Деньги возвращаются инвестору постепенно с выплатой процентов от прибыли. Покупатель всегда может продать акцию при желании.

Вы хотите стать владельцем кусочка компании? Тогда покупайте акции на фондовом рынке. С помощью этой ценной бумаги у вас появляется возможность принимать участие в жизни компании.  В результате все стороны получают выгоду. Компания продолжает рост и извлекает из чужих денег хороший доход. А при росте компании инвестор видит, как акция на фондовом рынке становится все дороже, да еще и дивиденды получает. Обоюдная прибыль – настоящая идиллия.

Интересно! Несколько слов о Форексе. Почему многие новички в сфере инвестирования часто путают Форекс с фондовым рынком? Графики похожи, инструменты практически идентичны, да и принципы работы во многом сохраняются. Существенным отличием является лишь объект торговли. На Форексе деятельность ведется вокруг валюты, валютных пар и производных инструментов. Среди них наибольшее распространение получили бинарные опционы и фьючерсы.

Возможность привлечения финансовых средств с помощью выпуска ценных бумаг осуществляется через фондовый рынок. Это то самое место, где привлекаются инвесторы и компании, заинтересованные в инвестициях. На фондовом рынке происходит перераспределение средств между участниками торговли в режиме реального времени. Рынок постоянно находится в движении за счет большого числа участников.

Участники рынка ценных бумаг

Без участников рынок ценных бумаг (фондовая биржа) не имеет смысла. Собственно, участниками он и формируется. Их можно разделить на несколько категорий, каждая из которых нуждается в участии другой. Получается замкнутая система, которая успешно функционирует уже на протяжении десятилетий. Рассмотрим каждую из них максимально подробно.

Итак, фондовый рынок включает в себя следующие категории участников:

1.Межрыночные участники

Это участники, которые обслуживают или связывают свою деятельность сразу с несколькими рынками, смешивая финансовые потоки косвенно или напрямую. К таким участникам относятся вкладчики, которые инвестируют средства в самые разные активы: недвижимость, ценные бумаги на фондовом рынке, валюту и так далее. Ими могут быть как физические, так и юридические лица.

В эту категорию можно включить и агентства, предоставляющие данные по состоянию экономики, они консультируют других участников, составляют рейтинги и т.д. Важно, чтобы эти агентства вели свою деятельность сразу на нескольких площадках.

2.Внутрирыночные участники

Их работа основана либо исключительно, либо в большинстве случаев на инструментах фондового рынка. Они, в свою очередь, подразделяются на непрофессиональных и профессиональных. Последние представлены частными вкладчиками, отправляющими все свои средства в ценные бумаги.

Профессиональные участники фондового рынка работают только при наличии соответствующих разрешительных документов. К ним относятся:

• трейдеры высокого уровня;
• компании, которые создают инфраструктуру вокруг фондового рынка.

Представленные выше компании, в свою очередь, еще подразделяются на несколько видов:

• Брокеры фондового рынка, которые покупают и продают ценные бумаги, основываясь на работе своих клиентов (трейдеров). Они берут за свою деятельность комиссию.
• Дилеры совершают сделки с ценными бумагами на фондовой бирже только от своего имени и за свой счет.
• Управляющие компании, которые ведут торговлю от своего имени, но на деньги инвесторов, что приносят обоим прибыль при удачном стечении обстоятельств.
• Регистраторы, которые заносят в список всех владельцев ценных бумаг.
• Депозитарии – участники, отвечающие за сохранность и учет средств.
• Клиринговые организации занимаются расчетами.
• Организаторы, создающие удобные условия для деятельности других участников.

Структура

Торговля на фондовом рынке для начинающих невероятно сложна без понимания принципов его функционирования. Чтобы достичь успеха, нужно досконально разбираться в вопросах структуры. Рынок ценных бумаг и фондовая биржа – достаточно сложные системы с разветвленной структурой. Чтобы понять механизм их работы, необходимо рассмотреть структуру со всех сторон. Для вашего удобства мы представили информацию в форме таблицы.

Критерии сравнения	Вид рынка	Краткое описание
Обращение	Первичный рынок ценных бумаг	Осуществляется выпуск ценных бумаг
Вторичный рынок	Здесь объекты торговли обращаются между покупателями и продавцами
Регулируемость	Организованный	Правила обращения едины для всех участников
Неорганизованный	Договоренности возникают между участниками
Где заключаются сделки	Биржевой	Процесс обмена ценными бумагами и деньгами осуществляется в рамках фондовых бирж
Внебиржевой	Транзакции осуществляются участниками без посредников
Вид торговли	Публичный	Участники торговли встречаются и приобретают ценные бумаги очно. Осуществляется либо публичная сделка, либо закрытая
	Посредством компьютеров	Участники не видят друг друга, зачастую они даже не знают друг друга
Сроки заключения сделок	Кассовый	Исполнение осуществляется мгновенно. Перерыв в заключении сделки может составлять не более трех дней с учетом выходных (скорее всего, в этом случае осуществляется физическая доставка товара)
Срочный	Есть конкретный срок заключения сделки, он может составлять несколько недель и даже месяцев

Каждый из рассмотренных видов рынков тесно связан с другим из этой таблицы. Обращение ценных бумаг и их обмен на деньги осуществляется на биржах. В развитых странах неорганизованный рынок практически не существует. Все сделки осуществляются посредством использования различных электронных систем, что является частью внебиржевого рынка.

Фондовая биржа – что это такое?

Она занимается оптимизацией процессов, позволяющих сделать обмен ценными бумагами максимально удобным для участников. На фондовой бирже товаром является ценная бумага или производный инструмент. Фондовая биржа является рынком, на котором можно реализовывать свои возможности практически безгранично, посредством персонального.

Компьютеризированный рынок имеет несколько характерных черт:

• процесс торговли непрерывен, осуществляется автоматизировано (большинство процессов берет на себя программное обеспечение);
• ценообразование непубличное;
• место торговли находится там, где в данный момент заключает сделку тот или иной участник;
• физическая встреча лиц не является обязательным условием для заключения сделки.

Большая часть фондового рынка принадлежит кассовому виду. Срочный рынок, по большей части, занимается реализацией производных инвестиционных инструментов.

Функции фондового рынка

Для мировой экономики наличие фондового рынка является необходимостью, поскольку он выполняет важнейшие функции в ее формировании. Функционал фондового рынка можно разделить на две составляющие: общерыночную и специфическую.

К общерыночным функциям относятся следующие:

1. Ценообразование. Взаимодействие огромного количества участников рынка формирует спрос, предложение и цену, которая устраивает обе стороны. Все это происходит в режиме онлайн, а ситуация постоянно изменяется.
2. Учетная функция. Фондовый рынок фиксирует все ценные бумаги, находящиеся в обороте или поступающие в него. Каждый профессиональный участник рынка в обязательном порядке проходит регистрацию, получает аттестацию и лицензию на осуществление своей деятельности. Все операции заносятся в соответствующие протоколы и договоры. К счастью, все это регистрируется в электронных базах данных, про бумаги давно забыли. Что важно знать – регистрация позволяет государству осуществлять контроль работы фондового рынка.
3. Коммерческая функция. Благодаря ей участники рынка получают стимул к совершению операций. Они могут на этом заработать значительную сумму.
4. Информационная функция. Фондовый рынок отражает максимальный объем информации. При этом информация предоставляется в открытом доступе, ознакомиться с ней может каждый участник рынка.
5. Регулирующая функция. Операции, которые осуществляются на фондовом рынке, способны влиять на экономику целых стран и общественные процессы.

К специфическим функциям фондового рынка можно отнести следующие две:

1. Хеджирование. Это страхование рисков благодаря возможности их распределения. Здесь могут задействоваться самые разные инструменты. Для инвестора они различаются исключительно по степени риска работы с ними и по прибыльности. В результате осуществления этой функции инвестор может найти инструмент себе по душе. Агрессивные инвесторы находят инструменты с высоким риском, но и прибыльность у них достаточно велика. Люди, предпочитающие консервативное инвестирование, могут использовать долгосрочные надежные инструменты с низкой степенью доходности. Такое разнообразие открывает большие возможности для каждого человека, который решил связать свою деятельность с фондовым рынком.
2. Перераспределение. Эта функция касается первичного рынка. В результате ее осуществления деньги направляются на покупку ценных бумаг. Компании получают финансирование, а инвесторы – ценные бумаги. Осуществляется перераспределение финансовых средств, за счет чего в выигрыше остаются обе стороны. В распределении косвенно принимает участие и вторичный рынок. Но здесь деньги перетекают между участниками сделок с акциями. Происходит перетекание денег из одной отрасли в другую в зависимости от актуальных потребностей экономики.

Получается, что фондовый рынок – это часть мировой экономики, которая имеет колоссальную финансовую власть над различными сферами жизнедеятельности человека. Фондовый рынок является частью рынка, но весьма значительной.

Он объединил внутри себя огромное число участников разного уровня, а также принял обязательства выполнять вышеперечисленные функции. А что такое фондовая биржа? Это важнейший вопрос для трейдера. Фондовая биржа – это один из поставщиков функций рынка. Система давно отлажена и работает на пользу обществу.

Шаг седьмой. Торговля реальными деньгами

Вот видите сколько этапов нужно пройти и сколько времени потратить,
для того чтобы наконец заключить свою первую сделку на бирже. А ведь
большинство начинающих трейдеров не сильно заморачиваются озвученными выше
вопросами и бросаются в торговлю едва только научатся пользоваться торговым
терминалом.

Но нажать кнопку «Buy» или «Sell»
дело нехитрое, в конце концов, проявив толику упорства и терпения, этому можно
научить даже своего кота. Однако одно дело просто торговать на бирже и совсем
другое – торговать на бирже со стабильной прибылью.

Придерживаясь приведённого выше плана и чётко следуя всем
его рекомендациям, вы имеете все шансы стать не просто очередным биржевым
игроком, а превратиться из новичка в успешного, стабильно зарабатывающего трейдера.

Чем здесь торгуют, какие индексы используют?

Основными финансовыми инструментами являются:

• акции — обычные и привилегированные (какое отличие между ними читайте в этой статье);
• облигации (их суть мы также рассматривали в статьях «Облигации», «Отличие акций от облигаций»);
• фьючерсы — срочные контракты, предполагающие обязательное завершение сделки по ранее оговоренным ценам (газ, нефть, валюты) в определенный срок; (подробнее о фьючерсе читайте тут)
• опционы — срочные контракты, дающие право на покупку либо продажу ценных бумаг в конкретные сроки с получением прибыли. Читайте эту статью, чтобы узнать в чем разница между фьючерсами и опционами.

Чтобы оценить глобальные процессы, которые происходят на рынках ценных бумаг, применяют фондовые индексы, отражающие движение цен активов, которые входят в расчет определенного индекса.

К ведущим мировым фондовым индексам относят: S&P500 (США), FTSE-100 (Англия), DAX-30 (Германия), CAC-40 (Франция), Nikkey-225 (Япония), Индекс РТС и ММВБ (Россия) и другие.

2. Фондовые биржи мира — обзор ТОП-7 крупнейших торговых площадок

В современном мире действует огромное количество фондовых бирж. Их количество достигает нескольких сотен. Однако далеко не все из них являются популярными среди инвесторов.

Чтобы заработать хорошую репутацию, биржа должна быть не только надежным посредником, но и обслуживать клиентов на самом высоком уровне, а также предоставлять максимальное количество инструментов.

Специалисты выделяют несколько мировых бирж, которые благодаря максимальной эффективности деятельности в течение многих лет заслужили авторитет среди огромного количества участников рынка.

1) Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE Euronext)

Она популярна во всем мире. На сегодняшний день эта биржа является одной из самых влиятельных в мире и находится на первых местах мировых рейтингов. Образовалась эта биржа не так давно – в 2007 году. Но создание было осуществлено посредством слияния двух крупных мировых бирж – NYSE с Euronext. Получившаяся в конечном итоге биржа переняла всю мощь и репутацию двух бирж.

О влиятельности Нью-Йоркской биржи можно судить по некоторым данным:

• на ней обращаются бумаги огромного количества эмитентов – на сегодняшний день их больше 3 000;
• капитализация равна почти шестнадцать триллионов долларов;
• Нью-Йоркская биржа управляет биржами многих крупных мировых городов, в том числе Лиссабона, Лондона, Парижа.

2) Американская фондовая биржа NASDAQ (Насдак)

Стремится быть максимально близко к лидеру. На сегодняшний день капитализация NASDAQ находится на втором месте среди мировых бирж. Официально работа биржи началась в 1971 году, однако фактически история ее началась раньше – после подписания «Акта Мэлони». Именно в это время впервые в мире была образована ассоциация дилеров.

Особенность данной биржи состоит в уникальности системы ведения торгов. За исполнение сделок здесь происходит некое соревнование. При этом у каждого маркетмейкера имеется определенное количество ценных бумаг. В их функции входит помогать поддержанию ликвидности своих акций, а также устанавливать их стоимость.

С целью увеличения влияния NASDAQ два раза пыталась приобрести Лондонскую биржу, но безуспешно. Чтобы выйти на рынок Европы, бирже пришлось купить свыше семидесяти процентов акций OMX Group – крупнейшего объединения предприятий в Швеции.

3) Токийская фондовая биржа (Tokyo Stock Exchange, TSE)

Эта биржа – одна из старейших и крупнейших. Годом ее образования считается 1878. За то время, которое прошло с этого момента, биржа сумела выйти на третье место по уровню капитализации.

На данный момент в Токио обращаются ценные бумаги японских компаний, банков, а также иностранных эмитентов. Количество их сейчас превышает 2 300. При этом больше восьмидесяти процентов оборота японских бирж проходит через Токийскую.

В торгах принимает участие 3 типа участников:

1. посредники, которых называют сайтори;
2. регулярные компании;
3. связующие (специальные) компании.

4) Лондонская фондовая биржа (London Stock Exchange, LSE)

В 1570 году королевский советник по имени Томас Грешем основал Лондонскую биржу. Она представляет собой акционерное общество.

По большей части здесь торгуются местные акции. Их делят на несколько групп, основными из которых являются:

• основная;
• альтернативная;
• рынок ценных бумаг (здесь торговля ведется акциями высокотехнологичных компаний).

Важной особенностью Лондонской биржи является то, что она открыта для международных фирм. Более того, свыше 50% торгующихся здесь акций принадлежат иностранным компаниям. Помимо акций здесь продаются также опционы и фьючерсы. Капитализация биржи на сегодняшний день больше двух триллионов.

Регулярно на бирже производится расчет собственного индекса – FTSE100. Его анализ позволяет оценить, насколько успешна английская экономика.

5) Шанхайская Фондовая биржа (Shanghai Stock Exchange, SSE)

Сегодня это самая крупная из бирж, находящихся в Китае. По уровню капитализации специалисты обычно определяют ей пятое место.

Создана шанхайская биржа еще в девятнадцатом веке. Тогда иностранцам было запрещено приобретать акции китайских компаний. Чтобы каким-то образом обойти это ограничение, китайские бизнесмены организовали шанхайскую ассоциацию брокеров.

В итоге через 10 лет правительство разрешило торговать китайскими акциями. Это позволило бирже нормально функционировать и развиваться.

На современной шанхайской бирже обращаются акции компаний, биржевых инвестиционных фондов, облигации.

Главным требованием, которое предъявляется к компаниям для выхода на биржу, является ведение деятельности не меньше 3 лет.

С использовании всех обращающихся на бирже инструментов производится расчет индекса SSE Composite. За базу берется его значение на уровне 100. В зависимости от ситуации на рынке индекс изменяется в меньшую или большую сторону.

6) Гонконгская фондовая биржа (Hong Kong Stock Exchange, HKSE)

Среди азиатских бирж Гонконгская занимает третье место.

Неофициальная деятельность началась с 1861 года. При этом официальное основание произошло в 1891 году.

С 1964 года осуществляется расчет индекса, который называется Hang Sang. В расчет принимаются десятки крупнейших компаний Гонконга.

7) Фондовая биржа Торонто (Toronto Stock Exchange, TSX)

Эта биржа является самой крупной в Канаде и по праву входит в семерку самых популярных мировых бирж. Ее создали несколько канадских брокеров в 1852 году. Меньше чем через четверть века биржу Торонто признало государство. С этого момента она начала зарабатывать свою мировую известность.

Сегодня здесь обращаются акции нескольких тысяч промышленных организаций. При этом большая часть рынка принадлежит компаниям, деятельность которых связана с природными богатствами.

На сегодняшний день капитализация биржи Торонто превышает триллион долларов США.

Важно помнить, что описанный здесь рейтинг бирж не является фундаментальным. Изменения в экономике происходят непрерывно: вводятся новые инструменты, улучшаются условия торговли, могут проявляться и другие изменения.

Типы сделок на фондовом рынке

• Лонг — долгосрочная позиция, или длинная. Таковой считается покупка ценных бумаг, которая приносит доход в долгосрочной перспективе, т.е. трейдер открывает позицию с расчётом получения прибыли от роста рынка.
• Шорт — краткосрочная позиция, или короткая. Целью шорта является получение прибыли от падения рынка. В этом случае трейдер берёт ценную бумагу у брокера и продаёт её по определённой цене, после падения выкупает акцию обратно, разницу в цене оставляет себе.

Способы заработка на фондовом рынке

В настоящее время деятельностью на фондовой бирже занимаются миллионы людей, потому что это даёт множество возможностей получения дохода, и можно выбрать из них наиболее приемлемые. Существует три основных варианта деятельности в этой сфере:

1. Трейдинг.
2. Доверительное управление.
3. Самостоятельные инвестиции.

Способ деятельности	Описание
Трейдинг	Считается наиболее популярным способом заработка. Основной принцип работы трейдера – продать актив дороже, чем купил. Существуют сверхкраткосрочные, краткосрочные и долгосрочные сделки. Основной целью является динамика изменения цены актива и выбор правильного направления. Для определения времени совершения сделки и изменения стоимости актива трейдеры пользуются фундаментальным и техническим анализом фондовых рынков, индикаторами, рисковыми возможностями (кредитными рычагами, игрой на понижение). Важно понимать, что часть совершаемых сделок будет убыточной. Для получения прибыли нужно, чтобы доход от прибыльных сделок был больше полученных убытков. Чем тщательнее трейдером будет разработана собственная торговая система (правильно выбраны рынки, финансовые инструменты, время торгов, тестирование своей системы), тем лучшего результата он добьётся. Кроме того, трейдер всегда должен быть готов постоянно анализировать и прогнозировать рынок, изменять и корректировать выбранные методики
Доверительное управление	Зарабатывать подобным способом могут люди, у которых нет времени или необходимых знаний для самостоятельной работы на фондовом рынке. Они могут вкладывать средства в коллективное инвестирование и передать деньги специальному управляющему – профессионалу в этой сфере, который будет осуществлять сделки от своего имени. Это значит, что инвестором выбирается с помощью специального рейтинга успешный управляющий и переводятся на его отдельный счёт средства. Через определённый период времени инвестор получает прибыль или убыток по результатам деятельности управляющего. Прибыль будет пропорциональна сумме вложений за вычетом вознаграждения, которое причитается управляющему
Самостоятельные инвестиции	Самостоятельный инвестиционный портфель должен включать перспективные акции и безрисковые облигации в идеальной пропорции, позволяющей добиться наилучшего результата. В этом случае инвестору заранее известна доходность собственных активов

Основы работы фондовой биржи

С чего начать торговлю на фондовой бирже? Для успешной торговли на бирже новичку нужно ответственно определиться со следующими ключевыми моментами:

Действие	Описание
Выбрать брокера	На национальном рынке ценных бумаг для частных инвесторов отсутствует прямой доступ к биржевым торгам. Все торговые операции выполняются по поручению клиента биржевыми брокерами, выступающими посредником между инвестором и биржей. Поэтому первостепенной задачей для начинающих инвесторов является выбор надёжного брокера. У каждого брокера должна быть лицензия, дающая право профессионально работать на рынке ценных бумаг. Выяснить, имеет ли выбранный брокер лицензию, можно на сайте Центробанка. Также нужно уточнить рейтинг надёжности брокерской компании. Самыми надёжными считаются брокеры группы «ААА». Информация о доступе брокера на конкретный рынок размещена на официальном портале Московской биржи
Выбрать торговую площадку	Лучшим вариантом для начинающего трейдера считаются торги на Московской бирже. Необходимо правильно выбрать инвестиционный инструмент и стратегию. Рекомендуется сконцентрироваться на определённом активе. Выбирая стратегию с меньшими рисками, нужно проконсультироваться с брокером, и определиться с выбором активов для инвестиций

Необходимо понимать: чем выше риски, тем больше вероятность, как потенциального дохода, так и потенциального убытка.

Ценные бумаги на фондовом рынке

Итак, я подошел к главной части статьи, а именно — где же происходит торговля ценными бумагами.
Важнейшим звеном, связывающим рынок ценных бумаг, выступает организатор торгов, через которого, собственно, и реализуется покупка и продажа ценных бумаг. Обычно организатором является фондовая биржа.
Далее я рассмотрю несколько основных бирж.
Любая современная биржа обязана иметь:

• Торговую систему, в которой рынок ценных бумаг собирает заявки купли-продажи.
• Клиринговую (расчетную) палату, которая учитывает объем средств участников торгов, занимается перечислением средств продавцу ценных бумаг, списывая со счета покупателя.
• Депозитарный центр, который так же, как и клиринговая палата, учитывает объемы торгов, и занимается поставкой ценных бумаг покупателю, списывая их у продавца. Также занимается клирингом ценных бумаг по окончании торгов в депозитариях.

Итак, если вы проявили заинтересованность к торговли на фондовом рынке, то вам следует знать следующее.
Если вы имеете свободные деньги, которые желаете вложить в акции, то самим их купить вам вряд ли удастся.

• Во-первых, для этого необходимо иметь специальную лицензию, что бы выйти на рынок ценных бумаг.
• Во-вторых, как правило, для того что бы торговать на бирже, необходимо внести определенный денежный взнос. Например, на Московской бирже такой взнос составляет 3 миллиона рублей.
• В-третьих, для торговли необходимо иметь специальное программное обеспечение.

«Что же делать?» — спросите вы.
В наше время очень популярны брокерские компании, которые помогут вам легко выйти на любой финансовый рынок, предоставив всё необходимое для этого, например торговые терминалы, с помощью которых вы сможете торговать, не выходя из дома.
Немаловажным моментом является правильный выбор брокера.
На сегодняшний день существует широкий выбор брокеров: как российских, например «БКС» и других, так и зарубежные (например Interactive Brokers). Лично я советую выбирать зарубежного брокера.

Выбирая брокера следует учитывать следующие критерии:

• Происхождение компании и регулирующие органы;
• Предложение финансовых инструментов;
• Размер комиссии;
• Выбор торговых платформ;
• Другие сервисы (обучение, аналитика, дополнительные программы).

Для того, что бы выйти на фондовый рынок, вам необходимо помнить, что существует так называемый порог входа.
Американский брокер Interactive Brokers, например, предлагает относительно низкую комиссию, но порог от $3 000 до $10 000 (смотрите торговые условия компании на сайте). Приятным условием этой компании также является наличие страхового покрытия вкладов (страховая сумма для ценных бумаг — $500 000, для наличных $250 000).
Что бы зарегистрироваться у данного брокера, вам необходимо заполнить аппликационную и налоговую форму на сайте, и приложить все необходимые документы.
Замечу, если вы начинающий трейдер, то есть смысл обратить свое внимание на фондовый рынок России.
А для получения начального опыта работы вполне подойдет Московская фондовая биржа, для работы на которой можно выбрать отечественного брокера.
Тем более, что большинство из них дают возможность использовать в торговле вышеперечисленные виды ценных бумаг и условия торговли вполне приемлемые для новичка.

Фондовый рынок, ценные бумаги и заработок

На чем же можно заработать используя ценные бумаги?
Всё очень просто: на росте цены акций. Приведу примеры:
На графике представлена компания Berkshire Hathaway, акции которой выросли c 6 тысяч долларов, до 10 тысяч за 10 лет. Многие эксперты сочли это уже за более чем успешный результат и ушли из торгов. И они очень ошиблись, так как за следующие 6 лет цена возросла до 70 тысяч долларов и даже больше.

Для второго примера возьмем знаменитый индекс Доу Джонса. В далекие 1950-е года этот индекс имел показатель 201 пункт, но в начале нового тысячелетия показатель был равен 10 940, иными словами вырос в 50 раз.

Также в последнее время рынок ценных бумаг очень часто предлагает различные предложения для инвесторов. Если вы не имеете достаточного опыта обращения с финансовыми инструментами на финансовых рынках, возможно, вам стоит задуматься о найме опытного трейдера, который сможет торговать за вас.
Хотя, если вам не дает покоя пример Уоррена Баффета и тоже хочется влиться в фондовый рынок России или другой страны, то можно купить ценные бумаги надежных эмитентов, так называемых «голубых фишек».
В России это предприятия сырьевого и банковского секторов экономики. Все они выпускают ценные бумаги, причем не только акции,
но и облигации.
Кстати, Московская фондовая биржа предоставляет доступ к акциям зарубежных эмитентов, таких как: Facebook, Apple, eBay, Alibaba и др.

Рынок ценных бумаг: финансовые инструменты

Существуют такие виды ценных бумаг:

• Акция (простая и привилегированная);
• Облигация (еврооблигация, ОФЗ);
• Чек;
• Инвестиционный пай и т.д.

1. Акция – это такой вид ценной бумаги, которая выпускается (эмитируется) на фондовый рынок с целью закрепления права её владельца на дивиденды (часть прибыли) акционерного предприятия. Также владелец акций имеет право принимать участие в управлении Акционерным обществом.
   Помимо этого, если предприятие начнет процесс ликвидации, то владелец акций имеет право на часть имущества.
   Акции бывают двух видов: простые и привилегированные (размер дивидендов, в данном случае будет фиксированным).
2. Облигация – вид ценной бумаги, предполагающий право владельца облигации на возврат номинальной стоимости облигации, а также предусмотренного процента по ней в определенный срок.
   Облигации могут быть, в зависимости от эмитента:
   1. Государственными;
   2. Корпоративными;
   3. Частными.

   Эта ценная бумага является надежным инструментом с относительно небольшой, но фиксированной доходностью.
   Наиболее надежные ценные бумаги этого типа, представлены облигациями федерального займа и больше подходят для размещения крупных денежных средств.

3. Вексель – простой вид обязательства векселедателя оплатить соответствующую сумму денежных средств. Векселем указывается все реквизиты договора. Бывают простые и переводные векселя.

Также существует понятие производных финансовых инструментов, которые предлагает фондовый рынок. К таким инструментам относятся:

• Фьючерсные;
• Форвардные;
• Опционные операции.

Необходимо отметить, что производная ценная бумага имеет бездокументарную форму. Эти виды ценных бумаг, как правило, являются объектом спекулятивного интереса.

1. Фьючерс — типичный срочный контракт купли-продажи актива на бирже, заключая который продавец и покупатель оговаривают только уровень цены и срок поставки через рынок ценных бумаг.
2. Форвардный контракт — срочный контракт, согласно которому стороны соглашаются на поставку товара определенного качества и количества, либо же валюты на согласованную дату в будущем. Цена на товар, курс валют и остальные условия фиксируются на момент свершения сделки.
3. Опцион — вид производного инструмента, согласно которому одна из сторон сделки приобретает право, но не обязательство, реализовать торговую операцию определенного актива по заранее условленной цене в предусмотренный договором момент в будущем.
   Также продавец договора принимает обязательство совершить обратную сделку купли-продажи актива согласно условиям опциона через ценные бумаги.

Фондовый рынок России, также как и другие мировые фондовые рынки, включает в себя производные ценные бумаги.
Наибольшим спросом и интересом, со стороны спекулянтов, пользуются фьючерсы на индекс РТС (RI), фьючерсы на пару рубль/доллар (Si),
фьючерс на акции Сбербанка (SR) и Газпрома (GZ).

Сага о Twitter продолжается; Топ-менеджмент потрясен

Next article —

Фондовые биржи мира – рейтинг и обзор самых крупных

К оглавлению

Что такое фондовые рынки? Большие системы, включающие в себя биржи ценных бумаг. В наше время функционирует множество известных площадок, именуемых биржами. Общее число таких бирж – сотни. Основой работы для них становятся фондовые рынки мира. Но далеко не на каждую инвесторы обращают свое внимание.

Чтобы биржа ценных бумаг выбилась в лидеры, ей необходима не только надежность. Еще она должна обеспечить своих инвесторов качественным сервисом, быстрым обслуживанием, интуитивно понятным интерфейсом, низкой комиссией. Все это возможно только при достаточных вложениях или оптимальном числе клиентов. Поэтому лидеры рынка вряд ли сменятся.

Фондовая биржа и фондовый рынок – тесно связанные друг с другом понятия. Мы можем выделить несколько наиболее известных фондовых бирж, которые долгие годы шли к званию лучших. Это надежные посредники, работать с которыми – одно удовольствие для всех участников рыночных отношений.

Нью-Йоркская фондовая биржа

Это одна из наиболее известных бирж, работающая на мировом уровне. Она готова предоставить высокий уровень сервиса своим участникам. На данный момент она возглавляет не только наш ТОП, но и рейтинги других известных изданий.

Что удивительно, появилась она совсем недавно – в 2017 году. Это результат объединения двух бирж: Euronext и NYSE. Появился настоящий монстр, объединяющий в себе влиятельность и репутацию обеих бирж.

Сегодня она продолжает набирать обороты. Чтобы вы примерно представляли себе ее масштабы, приведем немного статистики:

• количество зарегистрированных эмитентов (компаний, выпускающих ценные бумаги) уже перевалило за 3000;
• капитализация составляет около 16 триллионов долларов, даже в голове такую сумму не представить;
• данная биржа ценных бумаг онлайн осуществляет управление над менее влиятельными городскими коллегами: биржи Лиссабона, Парижа, Лондона.

Биржа НАСДАК

Приближается к лидеру рынка, но пока не достигла тех же позиций. Размер капитализации занимает второе место. Законно биржа начала свое функционирование в 1971 году. Хотя по факту все случилось немного раньше – во время образования ассоциации дилеров.

НАСДАК имеет свою систему осуществления торговли. Это ее отличительная особенность. За исполнение сделок ведется небольшое соревнование. Каждый маркетмейкер имеет на руках определенное количество ценных бумаг. И одной из функций маркетмейкера является поддержание уровня ликвидности акций. Именно он занимается ценообразованием. Такое нечасто встретишь. Чем торгуют на фондовой бирже НАСДАК? Теми же ценными бумагами, что и на других площадках.

Чтобы нарастить свое влияние и репутацию, американская фондовая биржа несколько раз пыталась приобрести лондонскую, но успеха в своем стремлении так и не достигла. Чтобы стать хорошей частью европейского рынка, этой бирже пришлось приобрести около 70% акций одной из крупнейших швейцарских компаний.

Токийская фондовая биржа

На фондовой бирже товаром являются ценные бумаги, как и на других площадках. Она образовалась в 1878 году – достаточно давно для опытного участника любого рынка. За время, которое прошло с тех пор, она достигла третьего места по объему финансовых средств. Сегодня она стала вместилищем ценных бумаг множества компаний как местных, так и зарубежных. Число эмитентов на данный момент составляет около 2300.

Что важно, львиная доля местных бирж осуществляет свою деятельность через представленную. В торгах на этой бирже участвует несколько субъектов:

• посредники;
• регулярные компании;
• связующие.

Лондонская фондовая биржа

Как известно из отраженной выше информации, она является частью Нью-Йоркской. Она является одной из самых старых. Ее основание относится к 1570 году. Основателем является королевский советник Томас Грешем. На данный момент эта биржа фактически является акционерным обществом.

Большая часть акций – местные ценные бумаги. Их подразделяют на несколько основных видов:

• основные;
• альтернативные;
• акции высокотехнологичных компаний.

Особенность лондонской фондовой биржи заключается в том, что она открыта для международных организаций. Акции зарубежных компаний составляют здесь около 50% от количества ценных бумаг этого типа. В качестве объекта торговли, наряду с акциями, выступают фьючерсы и опционы. На фондовой бирже не могут торговаться сами товары. Сегодня капитализация этой биржи составляет более двух триллионов долларов.

Важно знать! Биржа имеет собственный торговый индекс – FTSE100. При составлении анализа в соответствии с его показателями можно отследить уровень развития английской экономики.

Шанхайская фондовая биржа

Это крупнейшая из бирж, находящихся в Китае. Но если рассматривать мировой уровень, то она занимает пятое место по размеру капитализации. Ее создание произошло в 19 веке. В то время иностранцы не имели права покупать акции местных организаций. Чтобы снять ограничение, была основана шанхайская фондовая биржа. Вначале это была лишь ассоциация брокеров.

В результате их работы, спустя 10 лет, правительство страны разрешило приобретать иностранцам акции местных компаний. Биржа набрала обороты и начала функционировать на мировом уровне. Современная Шанхайская фондовая биржа дает возможность приобретать и продавать акции международных компаний, различных инвестиционных фондов, а также облигации.

Основное требование, которое предъявляется к участнику рыночных отношений, желающему попасть на Шанхайскую фондовую биржу – опыт работы не менее 3 лет. При обращении с финансовыми инструментами, размещенными на этой площадке, используется оригинальный индекс – SSE Composite.

Гонконгская фондовая биржа

Она занимает третье место среди конкурентов в Азии. А в мировом рейтинге она попала на шестое. Ее работа начиналась в 1861 году (тогда еще неофициально). Документальное основание было проведено в 1891 году. Здесь также имеется свой торговый индекс, именуемый Hong Sang. В расчет берется несколько десятков самых крупных компаний – эмитентов этой фондовой биржи.

Фондовая биржа Торонто

Самая крупная в Канаде фондовая биржа. Она последней вошла в наш рейтинг по уровню капитализации. Создана была в 1852 году путем слияния деятельности нескольких брокеров. Меньше чем за 25 лет биржа была признана органами государственной власти, начав с этого момента свою полномасштабную деятельность.

Факт!

На сегодняшний день в качестве объекта торговли здесь выступают акции тысяч промышленников. Подавляющее большинство компаний, являющихся эмитентами этой фондовой биржи, осуществляют деятельность, связанную с природными богатствами. Ее капитализация превышает один триллион долларов.

Этот рейтинг не является мерилом всех и вся. Помните, что в экономике постоянно происходят изменения, сопровождающиеся введением новых инвестиционных инструментов, появлением альтернативных методов торговли и так далее. Поэтому не исключено, что на момент прочтения вами данной публикации ситуация уже изменилась. Сверьте дату!