Без финансовой модели любой бизнес-план — это туманная фантазия. Он не дает четкой картины развития компании и не может убедить инвесторов в прибыльности проекта. В этой статье мы расскажем вам, что такое финансовая модель бизнеса, и на простом примере покажем шаг за шагом, как ее создать.
Что такое финансовая модель?
Финансовая модель — это набор взаимосвязанных характеристик, отражающих текущее состояние и будущие прогнозы предприятия. Проще говоря, это выражение вашей бизнес-модели в конкретных цифрах.
Чтобы было понятнее, давайте воспользуемся примером идеи малого бизнеса: «Изготовление домашних пельменей». Пример условно упрощен, чтобы показать суть процессов «на кончиках пальцев». На этом примере мы покажем все тонкости построения финансовой модели.
У предпринимателя возникла идея организовать небольшой цех по производству пельменей в домашних условиях. Чтобы понять, насколько прибыльным будет такой бизнес, ему необходимо рассчитать: объемы продаж, прибыль, расходы и т. д. — на несколько месяцев вперед. Такой анализ позволит вам понять: выгодно ли вообще этим заниматься, сколько вы сможете заработать, так как темпы роста производства в конечном итоге повлияют на рентабельность, возможные темпы роста и через какое время инвестиции начнут окупаться.
Теоретически известно, что увеличение продаж приведет к увеличению прибыли, в то время как увеличение затрат растянет период окупаемости. Однако неясно, как конкретные показатели влияют друг на друга в цифрах. Финансовая модель помогает объединить все возможные параметры в одном файле и одним щелчком мыши спроектировать, например, процентное увеличение продаж каждый месяц, чтобы закрыть кредит на шесть месяцев раньше срока.
Финансовая модель нужна, если:
- вы хотите построить стабильно растущий бизнес, не подверженный колебаниям рынка;
- вы ищете инвесторов (в этом случае финансовая модель будет обосновывать выгоду от инвестирования в ваш проект);
- у вас уже есть бизнес, и вы хотите убедиться, что он не обанкротится, и понять, как различные решения повлияют на ваши финансовые показатели.
С чего начать предпринимателю, пошагово
Вам понадобятся исходные данные, которые можно разделить на 3 группы
- Инвестиции. Сюда входит все, во что вы инвестируете для запуска проекта: покупка активов (оборудования, зданий и т. д.) и стартовые расходы (лицензии, регистрация, трудоустройство и т. д.). Кроме того, вам необходимо составить график начала, завершения и финансирования каждого этапа инвестирования.
- Затраты. К ним относятся: прямые (переменные) затраты (цены на материалы, нормы расхода, стоимость единицы продукции), накладные (постоянные) затраты (аренда помещения, обслуживание оборудования, управленческие расходы, маркетинговые расходы и т. д.) и затраты на персонал (рабочее время, зарплата, премии и проценты).
- Доходы. Это: цены реализации (с указанием сезонности цен и инфляции), объем продаж (в единицах и с учетом сезонности спроса). Здесь должны быть перечислены все продукты и услуги, от которых вы планируете получать прибыль.
Процедура выглядит следующим образом (сейчас кратко, а ниже мы подробно обсудим каждый шаг):
- Составьте инвестиционный план.
- Планируйте свои продажи.
- Предвидеть расходы.
- Рассчитайте операционную прибыль.
- Не забудьте включить налоги, амортизацию, проценты по кредитам.
Совет: Не пытайтесь охватить все аспекты сразу. Идите от простого к сложному, иначе вы рискуете запутаться в формулах и ссылках. Сначала внесите в таблицы основные показатели финансовой модели и запишите связи между ними (например, «выручка от продаж» или «себестоимость материалов»), а затем дополните и настройте параметры и связи между ними.
Инвестиционный план
Здесь вы описываете первоначальные расходы (рассчитываете, сколько денег вам нужно для старта): что нужно купить, кого нанять, за сколько арендовать помещение и т. д. И укажите начало и конец каждого периода.
Вернемся к нашему примеру: вы вносите все необходимое оборудование в таблицу, получаете сертификат соответствия, регистрируете ИП — получаете номер, необходимый для начала производства. Нет необходимости арендовать помещение — производство будет запущено на дому. На первом этапе сотрудники также не нужны — наш предприниматель будет сам формировать, собирать и доставлять заказы.
Если мероприятие разовое (но имеет цену), введите только «дату начала».
Если это временное мероприятие, введите «дату начала» и «дату окончания».
Вы также можете ввести стоимость шага как одну сумму, но если он подлежит оплате несколькими частями, лучше разделить платеж на месяцы. Но вам также необходимо ввести общую сумму.
Планирование доходов
Укажите предполагаемые источники дохода и суммы за каждый месяц за текущий месяц и за последующие месяцы. Данные могут быть составлены теоретически или взяты из прошлогодних отчетов, если ваш бизнес уже работает.
В нашем примере единственным источником являются продажи пельменей. Укажите цену за килограмм продукта и сколько вы планируете продать.
Планирование расходов
В этой вкладке мы собираем все расходы: аренда, зарплата, производство, управление, налоги, проценты, производственные затраты и т. д.
Поскольку наш предприниматель производит пельмени в домашних условиях, наши затраты будут выглядеть примерно следующим образом (повторимся — список и суммы мы берем условно):
Операционная прибыль
Операционная прибыль — это разница между валовой прибылью и всеми расходами по проекту.
В нашем примере это будет выглядеть следующим образом:
Вы можете детализировать каждую статью доходов и каждую статью расходов. Для простоты мы привели итоговые данные из предыдущих вкладок.
По сути, теперь вы получаете полную картину движения денежных средств вашей компании: откуда приходят деньги, на что они тратятся и сколько оседает в виде чистой прибыли.
Налоги, проценты
Здесь мы собираем все обязательства: налоги, проценты по кредитам, страховки. Эти объемы следует рассматривать как отдельную статью расходов при планировании.
По поводу суммы налогов лучше проконсультироваться со специалистом, который рассчитает их в зависимости от системы налогообложения, выбранной вами при регистрации.
В нашем примере проценты не учитываются, поскольку предприниматель не брал кредит, а начал бизнес из собственных сбережений. Мы ввели сумму обязательных налогов и страховых взносов в виде единой цифры в строке «Налоги» на странице «Планирование расходов».
Финансовая модель в формате Excel
Для построения финансовой модели чаще всего используется MS Excel. Существует также Project Expert, но он больше предназначен для профессионалов и рассчитан на очень глубокий анализ.
Общие принципы финансового моделирования в Excel следующие:
- Разделите расчеты различных процессов на разных листах. А затем используйте гиперссылки для включения итогов в вычисления на других листах.
- Структурируйте данные простым образом, аннотируйте их и используйте общепринятые обозначения — чтобы посторонний человек (например, будущий инвестор) мог понять, «что есть что» в вашей модели.
- По возможности используйте формулы, а не просто вводите значения. Таким образом, вы можете изменить один параметр и увидеть последствия для всего бизнеса.
- Если параметров несколько, выделите элементы разными цветами для наглядности, например, доходы — синим, расходы — желтым и т. д.
Вы также можете использовать готовые шаблоны финансовых моделей из Интернета. Но поскольку единого решения не существует даже для одинаковых предприятий, вам все равно придется адаптировать их к своему проекту. Если вы не имеете профильного образования и вообще плохо разбираетесь во всей этой бухгалтерии — лучше доверить создание финансовых моделей профессионалам.
