Большинство трейдеров Форекс знакомы с техническим и фундаментальным анализом. Существует несколько способов использования этих двух методов для изучения рынка Форекс. В двух словах, фундаментальный анализ изучает причины движения рынка, а технический анализ определяет, когда произойдет такое движение.
Но можно использовать и другой подход к анализу цен на рынках акций и валют. Теоретически, методология должна объединять основные из них, чтобы одновременно решать вопросы «почему» и «когда». В этом и заключается суть Forex VSA — анализа дисперсии объема.
Что такое vsa-анализ
VSA — это запатентованный метод анализа рынка, который изучает взаимосвязь между диапазоном цен открытия/закрытия и объемом торгов. VSA также можно описать как сравнение расстояния между максимумами и минимумами бара/свопа с общим объемом торговли на Форекс.
Таким образом, трейдер пытается обнаружить разницу между спросом и предложением, которую создают крупнейшие игроки на рынке Forex (профессиональные трейдеры, учреждения, банки и другие маркет-мейкеры). Если вы умеете точно интерпретировать их действия, это даст вам хорошие сигналы для входа на рынок Forex.
Краткая история метода
VSA является эволюционным развитием работы Ричарда Д. Вайкоффа, который начал торговать акциями в 1888 году в возрасте 15 лет. В 1910-х годах Уайкофф опубликовал свою работу в журнале Financial Weekly, который продал 200 000 экземпляров и сделал концепцию общественным достоянием.
В конце XX века Том Уильямс усовершенствовал исследования Уайкоффа и разработал собственную методологию. В своей книге «Хозяева рынка» он упоминает о важности ценовых различий (спредов), связанных с объемами и ценами закрытия.
В целом, в развитии VSA есть три знаковые фигуры:
- Джесси Лористон Ливермор;
- Ричард Демилл Уайкофф;
- Том Уильямс.
Ливермор был первым, кто использовал данные об объемах для анализа бычьих и медвежьих настроений с целью поиска точек входа. Однако он не был родоначальником этого метода торговли как такового. Основной вклад внес другой трейдер — Уайкофф.
Его отличал академический подход к торговле. Ему нравилось заниматься самообразованием, и он использовал все источники идей для разработки своих торговых методов. В частности, он лично встречался и брал интервью у ведущих трейдеров. Одним из таких интервьюеров был Ливермор с его мыслями об объеме, из которых Уайкофф позже вывел основные постулаты концепции VSA.
Однако ни Ливермор, ни Уайкофф не использовали комбинацию Volume Spread Analysis. Именно Уильямс придумал термин для обозначения методов, основанных на работе Уайкоффа. Книги и компьютерное программное обеспечение Вильямса способствовали популяризации VSA как мощного инструмента для анализа рыночного объема среди форекс-трейдеров, сделав эту концепцию альтернативой классическим вариантам анализа.
Что показывает
Чтобы определить баланс между спросом и предложением, VSA изучает взаимодействие трех переменных на графике Форекс, чтобы определить баланс спроса и предложения и выявить вероятное краткосрочное направление рынка.
Этими переменными являются:
- объем свечи/ценового бара;
- общее изменение цены за сессию (максимум и минимум);
- цена закрытия.
Используя эти три части информации, опытный трейдер найдет лучшие точки входа на Forex. Важность и значение объема, очевидно, не очень хорошо понимают большинство начинающих трейдеров, но это очень важный компонент технического анализа графиков.
На Уолл-стрит любят сравнивать график цен без объема с баком топлива без бензина. Объем дает половину информации, а вторую половину можно найти, изучив разницу в цене.
Принцип действия
Любой рынок (Forex не является исключением) движется в соответствии со спросом и предложением, создаваемыми профессиональными игроками. Если спрос превышает предложение, рынок идет вверх. Если предложение превышает спрос, рынок падает. Это кажется простым, но на практике финансовые рынки нелегко просчитать. На финансовых рынках спрос и предложение работают по-разному.
VSA учит, что вся сила рынка может быть прочитана в медвежьей свече; и наоборот, слабость рынка может быть прочитана в бычьей свече. Профессиональные и институциональные трейдеры торгуют на Forex часто и в больших объемах.
Их покупки и продажи представлены на графике бычьими и медвежьими свечами с большим диапазоном. Сравнивая цену закрытия, общий диапазон цен и объем торгов, трейдеры определяют, удалось ли быкам/медведям прорваться через линии поддержки/сопротивления и достаточно ли силен этот импульс для разворота тренда.
Где можно использовать vsa
VSA фокусируется на цене и объеме и старается следовать действиям профессионалов. Следовательно, на любом рынке, где есть хорошая торговля и свои маркет-мейкеры, концепция торговли VSA остается важной.
Почти все финансовые рынки (акции, фьючерсы, форекс) номинально отвечают этим требованиям. Однако на Форекс объем — это сложная величина. Трейдеры много спорят о том, можно ли использовать VSA на Форекс или нет.
Причина в том, что валютный рынок децентрализован, в отличие от фондового рынка. Поэтому фактические объемы недоступны. Но можно просто проанализировать объемы каждого отдельного бара и свечи. Это хорошо работает на Форекс.
Концепции vsa-анализа
В широком смысле анализ разложения объема — это школа торговой мысли, которая подчеркивает ключевую роль объема в понимании движения цен на финансовых рынках.
Таким образом, возникают пять основных концепций анализа VSA:
- Технический анализ не является самодостаточным. Аргументом в пользу ченнелинга является постулат о том, что цена уже содержит все. Однако читать рынок только по цене недостаточно. Рынки зависят в первую очередь от спроса и предложения и, следовательно, от психологии их конечных участников. Поэтому анализ объема — это хороший способ понять, как спрос и предложение влияют на цены.
- Речь идет о воспринимаемой ценности, а не о реальной. Фундаментальный анализ утверждает, что мы всегда можем понять истинную стоимость актива, изучив внутреннюю стоимость финансового инструмента — акций, валют, товаров и т.д. Объемные трейдеры говорят, что для полного понимания того, что происходит на рынках, мы должны сначала посмотреть на воспринимаемую стоимость. Не реалистично, а как быки и медведи видят это в данный момент. Потому что трейдеры постоянно оценивают компании выше их балансовой стоимости, принимая во внимание и другие виды анализа, помимо фундаментального.
- Цена и объем связаны между собой. Прошлые цены являются важным аспектом для понимания движений на финансовых рынках. Однако анализ цен — это еще не все. Сторонники vsa-анализа утверждают, что важнее точно понимать, где деньги находятся сейчас и где они будут, когда они нам понадобятся. Объем определяет «голод» или «насыщенность» рынка, что влияет на силу и направление ценовых импульсов.
- Объем является причиной любого движения. Мы уже отвергли фундаментальный и технический анализ как единственное объяснение движений на финансовых рынках. Анализ VSA предлагает рассматривать движение цены по отношению к объему как основному фактору. Например, какими бы хорошими ни казались показатели рынка или отдельного эмитента, если объем торгов долгое время находился на пике, в будущем можно ожидать замедления или разворота.
У разных трейдеров разные роли на Forex. Основная идея этой концепции заключается в том, что разные типы трейдеров несут разные типы информации, на этой идее мы можем основывать нашу торговую стратегию.
VSA-анализ определяет три различных типа трейдеров:
- розничная торговля;
- коммерческий;
- профессиональный.
Розничные трейдеры — это те, кто имеет небольшие счета и торгует от случая к случаю. Коммерческие трейдеры — это инвестиционные банки, чья функция заключается в размещении заказов на рынке для удовлетворения потребностей клиентов.
Профессиональные трейдеры — это опытные торговцы, которые нацелены на победу и почти всегда стараются немного опережать рынок, чтобы идти в ногу с устойчивым трендом. Вычислив, какой тип сейчас делает погоду, трейдер более точно предсказывает будущие движения цен на рынке Форекс.
Преимущества и недостатки
Преимущества VSA на Форекс:
- Универсальность. Анализ VSA подходит для всех рынков: товарных, акций, валют Форекс и т.д.
- Эффективность. Этот подход является поистине уникальным в поведенческих исследованиях. Он обходит ограничения классического фундаментального и технического анализа.
- Точность. Объемы дают представление не только о направлении, но и о силе будущего тренда. Это очень полезно.
Недостатки VSA для Форекс:
- Отсутствие ясности. Теоретически не существует четко определенных правил. Есть понятие силы и слабости рынка, но все довольно расплывчато. Это очевидный недостаток для новичков. Чтобы освоить все, нужно долгое время попотеть над демо-счетом.
- Плохо для высокочастотной торговли. На более коротких таймфреймах классический теханализ гораздо эффективнее.
Сигналы для торговли по vsa
Вот основные из них.
Разворотный паттерн ап-траст
Паттерн Up-Thrust является каноном использования этой концепции. Модель разворота тренда может появиться на свечном графике в виде большой восходящей свечи на очень высоком объеме с последующим движением вниз.
Такие необычные свечи не редкость на Forex и ассоциируются с проявлениями агрессивной торговли. В частности, такие ситуации часто возникают после выхода важных новостей.
Появление формации восходящего движения для многих трейдеров является сигналом начала разворотного движения.
Сигнал вытряхивание (Shakeout)
Термин Shakeout состоит из двух слов — Shake и Out. Этот термин не нуждается в объяснении. Она отражает то, что происходит за свечными формациями. Крупные игроки на Форекс часто используют Shakeout, чтобы вытеснить слабых игроков с перспективного бычьего рынка. При маржинальной торговле с использованием кредитного плеча их тощие депозиты просто не выдерживают просадки от возникающих волн.
Ripple можно найти на любом типе графика, на разных временных рамках и на разных рынках. В классическом VSA большое внимание уделяется ударам.
Ниже представлен недельный график индекса Доу-Джонса и классический пример «встряски». Встряска обозначена первой стрелкой.
Атака на уровень
На ценовом графике паттерн представлен мощными свечами или барами большого объема, которые «ломают» текущие ценовые формации.
Например, видя это в боковом движении, можно сказать, что период консолидации подходит к концу. Основной момент: свеча должна пробить действительно сильный уровень. Уровни должны быть полностью сформированы.
Сигнал «Останавливающий объем»
Предвестник окончания или предстоящего изменения тенденции на рынке Форекс. Часто происходит резкое увеличение ликвидности, за которым быстро следует состояние неопределенности и падение объема.
Это имеет последствия для прогнозирования. Основная ошибка новичков заключается в том, что они неправильно воспринимают продолжение тренда, путая разворот с консолидацией. Крупные игроки могут манипулировать рынком с помощью такого трюка, сбивая стоп-лоссы и изменяя объем торгов. Так что остерегайтесь.
Тестирование спрос/предложение
Его можно найти на всех торговых инструментах и таймфреймах. Это достаточно надежный индикатор, который показывает текущую ситуацию на рынке Форекс.
На рисунке видно, как восходящий тренд наталкивается на скрытый уровень сопротивления, к которому, скорее всего, были прижаты многие ордера на продажу. Простое «сжатие» не сработало, и рынок перешел в фазу накопления. В точке 2 формирование коридора завершено, и цена продолжает двигаться в его пределах до следующего прорыва.
Пример практического применения vsa
Как вариант, в качестве трендового индикатора я возьму простую скользящую среднюю с периодом 20. Цель состоит в том, чтобы следовать правилу «Нет спроса — нет давления объема» для открытия сделки на Форекс.
На графике выше я отметил бары «Нет спроса» красными стрелками, а бары «Нет давления объема» — зелеными стрелками.
Потенциальная короткая сделка. На этом графике показаны дневные бары Deere & Company (DE). Этот бар прорвался ниже SMA, что говорит о предстоящем медвежьем тренде. Три последующих бара «Нет спроса» только подтвердили, что на рынке не было интереса для возобновления бычьего движения. Следовательно, у меня был идеальный фон для короткой торговли на Форекс.
Советы по использованию vsa
Особенность анализа vsa заключается в том, что на Forex невозможно получить точные данные об объеме. Я могу дать вам несколько советов на этот счет:
- Сравните ценовые показатели у нескольких брокеров. Они не должны отклоняться ниже среднего значения по форексу. В идеале брокер сам не предоставляет котировки, а выступает лишь в качестве посредника.
- Относитесь к vsa-анализу с осторожностью во время усреднения объема. В периоды консолидации точность ниже, чем во время пиков.
- Всегда ждите четкого подтверждения. Анализируйте объемы на Форекс отдельно от цены.
Кроме того, vsa будет более точным на рынке акций и менее определенным на валютном рынке. Поэтому одни и те же стратегии могут по-разному работать на разных инструментах.
Заключение
Хотя эта концепция была изобретена почти 200 лет назад, vsa по-прежнему являются ценным индикатором любого рынка (в том числе и рынка Forex). Они предлагают альтернативную методологию измерения рынка для анализа. Объемы также опасны, потому что они могут запутать тех, кто в них не разбирается.
Поэтому следуйте пословице, которая советует семь раз отмерить, прежде чем один раз отрезать. Изучите концепцию VSA и используйте ее с умом в своей торговле на Форекс. Как только вы поймете роль объемов в ценообразовании, вы начнете делать успехи. Но это не произойдет в одночасье.
