Что такое трейдинг

Буквально в двух словах, трейдинг — это торговля на фондовом рынке. Чаще всего под трейдингом понимают спекулятивную торговлю, в отличие от долгосрочного инвестирования. Трейдер не ищет хорошего бизнеса и не ожидает неизбежного роста акций — для него важнее волатильность акций. Чем больше колеблется цена, тем больше потенциал заработка трейдера.

Что такое трейдинг простыми словами?

Проще говоря, трейдинг — это процесс торговли активами на фондовом рынке. Само слово «трейдинг» происходит от английского слова «trade», а «trader» — от слова trader, означающего «торговец».

Широкое понятие трейдинга в целом охватывает любой вид операций, т.е. покупку акций, облигаций и валют. Если вы хотите купить акции Газпрома или Apple, вам придется прибегнуть к трейдингу, то есть покупке этой ценной бумаги за рубли или валюту.

В узком смысле трейдинг — это краткосрочная спекуляция с единственной целью получения прибыли. Спекулянта не интересует компания, ценными бумагами которой он торгует — ему важнее, чтобы котировки чаще менялись в течение торговой сессии: тогда он сможет заработать больше денег.

Однако в действительности спекулянты редко торгуют акциями, предпочитая более прибыльные и волатильные фьючерсные контракты или валютные пары.

Классический образ трейдера — это спекулянт на рынке Форекс, который торгует валютными парами в течение торгового дня и использует технический анализ для открытия позиций.

Трейдеров обычно противопоставляют инвесторам. Последние инвестируют, используя данные фундаментального анализа, то есть покупают не просто бумагу, а долю в бизнесе. Если бизнес хорош, инвесторы могут купить акции буквально по любой цене, не прибегая при этом ни к какому теханализу.

С другой стороны, в торговле поиск оптимальной точки входа и выхода является наиболее важной задачей. Спекулянт использует так называемый тайминг: он рассчитывает, когда актив должен вырасти или упасть, и действует в соответствии со своими выводами.

Как происходит процесс трейдинга?

• Суть трейдинга сводится к тому, что спекулянт получает максимальную прибыль за короткий промежуток времени, используя волатильность (изменчивость) цены актива. В этом случае не имеет значения, куда именно движется актив: трейдер может заработать как на росте цены актива (открыв длинную позицию — long), так и на снижении (открыв короткую позицию — short).
• Трейдер использует для торговли технический анализ, который включает в себя множество приемов: построение уровней, волн и скользящих средних, использование индикаторов и т.д. Важно проанализировать график актива, представленный в виде набора японских свечей.
• Таким образом, трейдер делает выводы, анализируя японские свечи и технические индикаторы на разных временных рамках.
• Трейдер выполняет свою работу с помощью торгового терминала. Как правило, у большинства брокеров все необходимые инструменты для работы трейдера уже встроены в терминал. Однако некоторые платформы позволяют трейдерам использовать собственные программы и разработки, в том числе ботов, для ведения автоматизированной торговли.

Инвестор покупает (или продает) актив, ждет, пока будет достигнута определенная цена, а затем закрывает сделку.

Кредитное плечо и маржа

Кредитное плечо играет важную роль в торговле. С его помощью вы можете значительно увеличить свою доходность, используя относительно небольшие суммы. Например, если вы используете кредитное плечо 1:100, вы можете получить доходность в 100 раз большую, чем при простой покупке/продаже активов.

Пример: трейдер решает заработать на акциях «Газпрома». Он покупает 5 лотов акций по 300 рублей каждый (в лоте 10 акций, поэтому общая сумма покупки: 5 * 10 * 300 = 15 000 рублей). Если акция вырастет до 325 рублей, его позиция увеличится до 5 * 10 * 325 = 16 250 рублей. Чистая прибыль составит: 1 250 рублей.

Однако трейдер решил использовать кредитное плечо 1:100. Теперь вместо 5 лотов за те же 15 000 рублей он покупает 500 лотов. Общий размер позиции составляет: 500 * 10 * 300 = 1 500 000 рублей. Если цена акций «Газпрома» вырастет до 325 рублей, позиция будет такой: 500 * 30 * 325 = 1 500 000: 500 * 30 * 325 = 1 625 000. прибыль: 125 000 руб.

Однако цена акций может упасть. Например, если в той же сделке акции упадут в цене до 275 рублей, цена позиции составит: 500 * 10 * 275 = 1 375 000, и убыток трейдера, если он закроет позицию: 125 000 рублей.

Чем выше кредитное плечо, тем выше риск потерь. Поэтому трейдеры используют либо низкое кредитное плечо (до 1:25), либо инструменты с уже «встроенным» кредитным плечом (например, фьючерсные контракты).

Еще одним аргументом против торговли с использованием кредитного плеча является необходимость платить брокеру. Дело в том, что кредитное плечо — это, по сути, кредит, который трейдер берет у своего брокера. За каждый день использования денег брокера вы должны платить комиссию — обычно 10-15% в год.

Кроме того, брокер должен быть уверен, что у трейдера достаточно средств для покрытия сделки в случае убытка. Поэтому он требует, чтобы у трейдера было достаточно денег на счету для торговли с кредитным плечом. Эта сумма называется «маржа» (отсюда и маржинальная торговля).

В приведенном выше примере брокер потребовал бы от инвестора внести минимум 125 000 рублей для покрытия возможных убытков. Это называется «маржин-колл». Если трейдер игнорирует брокера, брокер имеет право закрыть убыточную сделку и списать со счета клиента необходимые деньги. Если у трейдера были позиции с прибылью, они тоже будут закрыты, чтобы компенсировать убыток.

Инструменты трейдинга

Наиболее популярными инструментами являются.

1. Валюты. Трейдер покупает и продает валюту на соответствующей секции биржи. Поскольку курс валют меняется буквально каждую секунду, это идеальный инструмент для трейдера. Купленную на бирже валюту можно использовать для дальнейших спекуляций, вывода средств или покупки других активов. Однако обратите внимание, что минимальный лот составляет 1 000 единиц валюты, поэтому трейдерам с небольшим капиталом там искать нечего.
2. Валютные пары. Это самый популярный инструмент для форекс-трейдеров. В отличие от валют, валютные пары используются только для спекуляций. Трейдеры могут использовать различные пары для получения прибыли, но наиболее популярными являются пары с долларом в качестве базовой валюты: EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, NZD/USD, USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD. Кредитное плечо является «стандартной» опцией на Форекс, поэтому вы можете торговать всего лишь с 10 долларами или 100 рублями. Тем не менее, вам все равно необходимо иметь достаточную маржу для хеджирования своих сделок.
3. Фьючерсы и опционы. Деривативы — это, пожалуй, самые любимые инвесторами инструменты. «Встроенный» леверидж позволяет получить более высокую прибыль, но требует гораздо меньшей маржи. Кроме того, по мнению опытных трейдеров, движение цен на деривативы более предсказуемо, чем на валютные пары. Это означает, что шансов заработать на фьючерсах и опционах больше. Чаще всего трейдеры торгуют расчетными фьючерсами (т.е. без поставки фактического актива), получая прибыль на разнице цен. Наиболее популярными инструментами являются фьючерсные контракты на сырьевые товары (нефть, газ, пшеница), драгоценные металлы (золото, серебро, платина), валюты (доллар, евро, иена) и индексы (IMOEX, S&P500, VIX).
   
4. Акции (или CFD на форекс). Акции, особенно американские, весьма волатильны: внутридневные колебания в 5-10% не редкость. Цена акции зависит, во-первых, от состояния бизнеса самого эмитента, а во-вторых, от настроения рынка. На акциях можно заработать на классической спекуляции (купить дешевле и продать дороже — или, наоборот, продать дороже и купить обратно дешевле) или на покупке долгосрочных позиций, позволяя акциям расти. Дивиденды — это приятный бонус к владению хорошими акциями.

Облигации как торговый инструмент непривлекательны из-за своей низкой волатильности: их цена мало колеблется, поскольку это инструмент сохранения, а не наращивания богатства. Кроме того, падение цен на облигации компенсируется ростом цен на NCD — в результате использование этого актива в спекулятивных целях совсем не выгодно.

Разновидности трейдинга

Существует несколько основных типов торговли:

Скальпинг, или краткосрочные спекуляции

Трейдер открывает сделки всего на несколько минут (или даже секунд), пытаясь извлечь прибыль из самых незначительных ценовых движений. Полноценный анализ здесь не применяется: трейдер лишь оценивает свечной график и иногда подключает несколько индикаторов. Как правило, большинство скальпинговых стратегий полностью автоматизированы, поскольку физически невозможно вручную открывать и закрывать десятки сделок в течение минуты.

Этот вид торговли может принести практически неограниченную прибыль, если трейдеру удастся найти свой подход. Но это и самый рискованный вид торговли, поскольку вы можете потерять свой капитал в считанные минуты. Средняя доходность скальпинга составляет 60-70% в месяц, но трейдерам приходится мириться с просадками до 50-60% своего капитала.

Как правило, скальпер работает только с одним видом активов у брокера с минимальными комиссиями или с фиксированной комиссией в месяц (потому что вы должны платить за открытие каждой сделки) на временном интервале 1 или 5 минут.

Внутридневная торговля (или интрадей)

Трейдер занимает позиции в течение одной торговой сессии. Это самый популярный вид торговли — почти 90% всех сделок (исключая скальпинг) являются внутридневными.

Существует множество стратегий для внутридневной торговли. Обычно участники рынка полагаются на анализ графиков и технические индикаторы (мувинги, волны, уровни, стохастик, RSI, MACD и другие осцилляторы), чтобы решить, стоит ли входить в сделку.

Фундаментальный анализ обычно не используется. Нередко трейдеры торгуют на новостях, когда движение актива можно предсказать.

Внутридневная торговля относительно спокойна (по сравнению со скальпингом). Трейдер может одновременно вести несколько сделок и принимать обоснованное решение по каждой из них. Кроме того, распространенной практикой является занятие позиции, если трейдеру удается поймать тренд (одна из поговорок участников рынка: Trend is your friend).

Торговля обычно ведется на 5 и 30-минутных временных интервалах, иногда на 1-часовых.

Доходность такой стратегии обычно составляет 10-25% в месяц при довольно умеренном риске.

Междудневная торговля (среднесрочная торговля)

Трейдер может удерживать позицию в течение нескольких дней или даже недель. Таким образом, позиция обычно увеличивается при правильном угадывании тренда.

Существует множество стратегий, используемых в среднесрочной торговле, основанных на фундаментальном или техническом анализе, или их смеси. Например, инвестор, изучивший бизнес «Газпрома», приходит к выводу, что акции имеют потенциал роста, но в настоящее время перепроданы по всем техническим индикаторам — следовательно, имеет смысл открыть длинную позицию. Или, наоборот, инвестор понимает, что дела компании плохи, но акции перекуплены, поэтому он открывает короткую позицию, ожидая, что цена упадет.

При среднесрочной торговле трейдер может открывать несколько сделок одновременно по разным инструментам, включая хеджирование позиций. Например, инвестор покупает акции Газпрома, но хеджирует свою позицию путем продажи фьючерсных контрактов.

Доходность среднесрочных стратегий обычно составляет 10-15% в месяц при относительно низком уровне риска.

Долгосрочная торговля

Трейдер может удерживать сделку в течение нескольких недель или даже месяцев. В своей работе они больше придерживаются фундаментального анализа и используют его для поиска наилучшей точки входа.

В отличие от долгосрочного инвестора, такой инвестор не заинтересован владеть акцией вечно, предпочитая реализовать ее по достижении определенной цены (при этом качество бизнеса редко играет решающую роль).

Доходность долгосрочных инвестиций обычно составляет 5-10% в месяц, а риск сводится к минимуму.

Принципы трейдинга

Торговля на фондовой бирже предполагает соблюдение нескольких обязательных правил:

• Следуйте одной стратегии. Не переходите от скальпинга к долгосрочной фундаментальной торговле: это только запутает трейдера и заставит его потерять деньги.
• Строго следуйте сигналам. Входить в сделку следует только при наличии всех сигналов на покупку/продажу актива. Торговля на интуиции или на половине сигналов — это путь в никуда.
• Не прыгайте на последнюю полосу. Другими словами, не входите в сделку, когда новость и вызванный ею тренд уже отыграны.
• Используйте управление рисками. Например, не более 5% капитала должно быть использовано в одной сделке, а стоп-лоссы должны использоваться для того, чтобы избежать потери капитала в случае неблагоприятной ситуации.
• Ограничьте кредитное плечо. Как бы ни было заманчиво торговать на марже, лучше ограничить размер кредитного плеча, иначе вы можете потерять все свои деньги. Оптимальным считается кредитное плечо не более 1:25.
• Лимитная торговля. Если трейдер совершил 3 убыточные сделки и потерял более 5% капитала, стоит остановиться. Никаких «ставок» или «мне повезет». Если торговля идет не очень хорошо, лучше не работать на рынке.
• Не будьте жадными. Если сделка принесла прибыль, ее лучше закрыть (или хотя бы поставить трейлинг-стоп). Часто случалось, что трейдер держал сделку открытой в надежде на дальнейшую прибыль, но затем тренд разворачивался, и прибыль падала — или сделка оказывалась совершенно убыточной.
• Не позволяйте своим эмоциям взять верх над вами. Когда трейдер переживает неудачу, у него возникает искушение открывать сделки бессистемно. Если ему повезет, он может потерять осторожность. Поэтому держите свои эмоции под контролем и торгуйте строго по системе.
• Не сидите на убытках. Лучше сразу закрыть убыточную сделку, чем постоянно терять деньги. Конечно, иногда цена актива начинает двигаться в правильном направлении, но если тренд изменился, это не изменит ситуацию. Трейдеру необходимо ограничить возможные потери и быть достаточно смелым, чтобы закрыть сделку, используя стоп-лосс.

Кроме того, рекомендуется вести дневник трейдера, в котором записываются все сделки и отмечаются правила, применяемые при входе и выходе из сделок. Если сделка принесла убыток, необходимо проанализировать ее и понять, что послужило причиной неудачи, чтобы не совершать ошибок в будущем.

Навыки, нужные для трейдинга

Опытные трейдеры относят к числу необходимых следующие навыки:

• компьютерная грамотность — вы должны знать, как пользоваться терминалами, чтобы не совершать «технических» ошибок;
• Знание английского языка (хотя бы на минимальном уровне) — необходимо как минимум для работы с терминалом и как максимум для чтения зарубежной торговой литературы;
• Самодисциплина и самоконтроль — эмоциям нельзя давать волю, сделки следует открывать с трезвой головой;
• Терпение и настойчивость (они нужны даже скальперам);
• готовность постоянно учиться новому;
• логическое, систематическое и в то же время гибкое мышление;
• способность адаптироваться к изменяющимся ситуациям;
• Устойчивость к стрессу.

Кроме того, трейдер должен уметь управлять своим временем. Трейдинг — это образ жизни, в котором работа сочетается с отдыхом и учебой. Вам нужно уметь расставлять приоритеты, чтобы успеть сделать все, что вы хотите.

Как стать трейдером

Чтобы стать трейдером официально, достаточно открыть счет у любого российского брокера, иностранного брокера или форекс-дилера (если вы хотите просто спекулировать, без долгосрочных инвестиций). Затем выберите актив, на котором вы будете торговать, и откройте свою первую сделку.

Однако, чтобы стать профессиональным трейдером, вам придется потратить много времени на обучение и разработку собственной стратегии. Возможно, вам даже придется потерять капитал несколько раз.

Для того чтобы облегчить путь к торговле, рекомендуется

• изучите пару книг по техническому и фундаментальному анализу;
• пройти онлайн-обучение по использованию терминала (для изучения технических аспектов работы);
• откройте демо-счет и торгуйте на нем хотя бы несколько недель;
• открыть реальный счет и торговать небольшой суммой (не более 10% от капитала, который вы хотите использовать в будущем).

Этот минимальный фундамент даст вам навыки, необходимые для понимания специфики работы. Вы можете обнаружить, что трейдинг не для вас, или что вы способны торговать на рынке. В последнем случае вас ждет долгий и интересный путь к вершинам трейдинга.