Маржинальная торговля — это вид спекулятивной деятельности на рынке с использованием средств, заимствованных у кредитора или фондовой биржи. Маржа — это залог, под который кредитор ссужает деньги трейдеру. Принцип маржинальной торговли основан на получении прибыли от колебаний цен на активы.
Ниже мы рассмотрим пример маржинальной торговли криптовалютами.
Маржинальная торговля криптовалютой
Инвестор решил заработать на маржинальной торговле на криптовалютной бирже, которая разрешает такую деятельность.
Например, инвестор считает, что Эфир скоро вырастет. В абстрактном виде цена Ether составляет $1 000 за монету. Предположим, что трейдер имеет на своем счету $1 000. Но заработок от такой суммы будет невелик, даже если цена значительно вырастет.
Трейдер одалживает средства на бирже, в то время как сами средства принадлежат другому трейдеру. Трейдер просто выдает кредит внутри биржи, получая проценты.
Криптовалютная биржа определяет максимальную сумму, которую можно одолжить инвестору, с учетом доступной маржи. Здесь вступает в силу концепция кредитного плеча. Например, кредитное плечо 1:1 — наш инвестор получит кредит, равный его балансу — $1,000. Кредитное плечо 1:3 — инвестор получит кредит в размере $3000 и так далее. Предположим, что биржа установила максимальное кредитное плечо для трейдера 1:3.
Трейдер может купить Ethereum, имея $1 000 собственных денег и $3 000 кредита. Во время успешной сделки трейдер получил, например, 800 долларов прибыли из имеющихся 4 000 долларов (все благодаря колебаниям курса Эфира).
Трейдер должен вернуть процент от прибыли криптовалютной бирже, а также процент за использование кредита кредитора. Разумеется, кредит в размере $3 000 также должен быть возвращен кредитору.
Инвестор остается со своими $1,000 и $800 — % бирже — % кредитору. Если процент не высок, то это примерно $750 прибыли.
Что, если прогнозы не сбылись
Самый страшный сон трейдера — это то, что убыток составил те же 800 долларов. Для того чтобы кредитор не разорился, биржа закрывает позицию, когда активы трейдера снижаются до суммы полученного кредита плюс проценты за пользование кредитом. Трейдер теряет не только возможную прибыль, но и свои средства, то есть залог или маржу. В торговле такое событие называется «маржин-колл».
Трейдер может предотвратить эту ситуацию, если он уверен, что активы снова пойдут вверх. В этом случае он может пополнить свой баланс, и биржа будет знать, что трейдер продолжит торговлю. Опытные трейдеры не ждут маржин-колла — они закроют позицию при собственных убытках до 30%, чтобы не потерять половину своего депозита.
Кроме того, опытные трейдеры заранее рассчитывают все комиссии бирже и кредитору. Дело в том, что процентная ставка по кредиту будет зависеть от срока пользования средствами. Если вы торгуете слишком долго, процент за использование кредитных средств может стать несоразмерно высоким.
Кому интересная маржинальна торговля?
Мы не будем говорить о выгоде для кредиторов — здесь тоже очевидно, что кредитор всегда в плюсе. Но если мы говорим о трейдерах, то этот метод торговли больше подойдет опытным игрокам. Даже если стоп-лосс находится на уровне 20-30%, трейдер остается вне денег.
