Предлагаю поговорить об источниках финансирования инвестиций. Это важный аспект, определяющий жизнеспособность вложенного капитала. Происхождение инвестиций определяет их продолжительность, цель и доходность. Я хотел бы поговорить об основных видах источников финансирования и о том, как отличить одни инвестиции от других.
Что такое инвестиции
Инвестиция — это материальный или интеллектуальный актив, который вкладывается, например, в реализацию предприятия или в профессиональное развитие сотрудника. Целью инвестиций должна быть прибыль или нематериальные выгоды.
Результатами успешного инвестиционного проекта являются:
- улучшение репутации компании;
- способность выполнять новые виды работ;
- выход на новый рынок и т.д.
Классификация и виды источников финансирования инвестиций
По своей природе инвестиции, а следовательно, и формы их использования, различаются в зависимости от источников финансирования. Я предложу классификацию, которая поможет понять принципы их разделения.
Внутренние и внешние
Эти источники определяются в зависимости от места их происхождения. Материальные и интеллектуальные активы, поступающие из-за рубежа, называются внешними, произведенные внутри страны — внутренними.
Такое финансирование определяет динамику и рыночные возможности страны. Чем выше доля иностранных инвестиций, тем быстрее и эффективнее развивается национальная экономика.
Внешний:
- Иностранные инвестиции;
- прямые и косвенные, которые будут рассмотрены ниже;
- Портфолио;
- иностранный кредит.
Внутренняя:
- заработок;
- поступления от выпуска и продажи ценных бумаг;
- финансовые кредиты;
- капитал из государственного бюджета;
- амортизация;
- частный капитал от физических и юридических лиц.
Прямые и косвенные
Такие источники различаются по цели, для которой они были созданы. Прямые источники — это активы, изначально предназначенные для инвестирования. Косвенные — просто созданные или полученные в результате финансово-экономической деятельности. Чтобы пояснить, о чем идет речь, приведем примеры обоих вариантов.
Прямые источники финансирования:
- бюджетные гранты и субсидии;
- взносы из внебюджетных, специальных и благотворительных фондов;
- Корпоративные активы;
- банковские кредиты;
- Результаты инновационной деятельности;
- субсидии;
- Иностранные кредиты инновационным предприятиям венчурного сектора и т.д.
Косвенные источники финансирования:
- Налоговые льготы, стимулы и возвраты;
- Финансовые санкции за нарушение договора;
- Льготы по амортизации, таможенному оформлению, погашению кредитов;
- лизинг;
- Государственный протекционизм в отношении инвестиционных операторов и т.д.
Заемные и привлеченные
Основное различие между этими видами финансирования заключается в ответственности за эффективное использование инвестиций и возврат вложенного капитала. В случае с долгом ответственность за это полностью лежит на заемщике, тогда как при долговом финансировании риск несет инвестор.
Заемные средства:
- займы от финансовых и общественных организаций;
- результат выпуска облигаций;
- инвестиционная селенга и лизинг;
- налоговые льготы для поддержки инвестиционных проектов.
Собранные средства:
- результат выпуска инвестиционных сертификатов и обыкновенных акций;
- инвестиционные взносы в уставный капитал;
- взносы от благотворительных организаций;
- пожертвованные активы.
Все внебюджетные источники финансирования, включая заемные и привлеченные средства, рассматриваются как собственные инвестиции компании.
По продолжительности использования
В соответствии с этим принципом источники инвестиций делятся на.
- Краткосрочные, действующие не более одного года. Они призваны компенсировать недостаток оборотного капитала;
- Среднесрочные — с продолжительностью от 1 до 5 лет. Они могут быть привлечены для поэтапной реализации инвестиционной программы;
- долгосрочные — срок превышает 5 лет. Чаще всего эти средства используются для инвестиционных проектов и приобретения основных средств.
По форме собственности
Эта классификация основана на типе инвестора. Таким образом, источниками финансирования инвестиций могут быть:
- частный. В качестве независимого инвестора могут выступать частные и юридические лица;
- общественность. Они поступают от центральных или местных органов власти, государственных учреждений, отдельных предприятий и т.д;
- смешанный. Инвестиционный капитал представляет собой смесь частного и государственного капитала;
- иностранный. Источником может быть физическое, юридическое лицо или государственный орган другой страны;
- совместный. Вклад осуществляется организациями из зарубежных стран и страны, в которой осуществляется инвестирование.
Заключение
В экономике существует множество различных субъектов, и инвестиционные средства каждого из них трудно отнести к определенному типу финансирования. Для того чтобы правильно классифицировать его, нужно просто понять природу атрибута, который его составляет.
Наслаждайтесь тем, что вы полезны в финансовой сфере. В будущем вас ждет много интересного, подписывайтесь и делитесь лакомыми кусочками в социальных сетях!
