Что такое инвестиции в основной капитал

Инвестиции в основные средства называются долевыми инвестициями. Начинающие инвесторы считают, что, покупая акции компании, они инвестируют в средства производства.

Это потому, что в случае банкротства доля дает вам право на владение активами (тем, что осталось после удовлетворения требований кредиторов). В действительности, это другой вид инвестиций.

Что это такое

Инвестиции в основной капитал — это инвестиции в средства производства и непроизводственное оборудование. Это деньги за материальный объект, который создает материальные блага или обеспечивает воспроизводство рабочей силы. Это не торговая марка, не ценные бумаги и не договор о намерениях. Ценность такого объекта возрастает.

Виды

Тип инвестиций зависит от назначения основного капитала. К ним относятся:

Инвестиции в производственные активы (производственные линии, машины, здания и т.д.);
Непроизводственные инвестиции, когда денежные потоки направляются на создание и развитие бытовых и социально-культурных объектов, здравоохранения, инфраструктуры.
Состав и структура МЭК

Состав хорошо показывает, в каком учете учитываются основные средства. К ним относятся:

расходы, связанные с земельными участками;
здания, сооружения и инженерные коммуникации к ним;
технологические линии, машины и оборудование;
автотранспортные средства;
мебель, приборы, инструменты;
объекты интеллектуальной собственности, IT-разработки, компьютерное программное обеспечение;
многолетние насаждения.

С точки зрения технологической структуры, инвестиции в основной капитал связаны с:

с выполнением строительно-монтажных работ;
с реализацией комиссионной работы;
приобретение оборудования, инструментов, предметов обстановки и защитной одежды
другие капитальные работы.

Существует еще одно разделение инвестиций по структуре (размеру):

брутто — общий объем инвестиций из всех источников;
чистые — валовые инвестиции за вычетом амортизации.

Источники финансирования

Инвестиции в основные средства — это значительная сумма, но без них компания просто не может работать. Существует три источника финансирования.

Привлечение инвесторов

Сторонние инвесторы заинтересованы не только в развитии, их привлекает принятие решений. Таким образом, крупные сторонние инвестиции рискуют потерять самостоятельность.

Деньги от инвесторов в акционерный капитал поступают в виде:

доход от продажи собственных ценных бумаг;
доход, предназначенный для выплаты дивидендов, но по решению совета директоров направленный на развитие компании;
финансы из бюджетов различных уровней (техническая и гуманитарная помощь, часто предоставляемая бесплатно).

Свои средства

Собственные средства часто являются основным источником инвестиций в основной капитал. К ним относятся:

взносы в уставный капитал;
нераспределенная прибыль;
амортизация;
высвободившиеся финансы в результате продажи активов;
страховое возмещение, выплачиваемое после страхового события (несчастного случая, стихийного бедствия).

Заемные средства

Занимать деньги для инвестиций в основные средства — не самая лучшая идея, потому что вам придется возвращать добавленную стоимость — проценты. К ним относятся:

кредиты в коммерческих банках;
займы от учреждений (инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и т.д.).
кредиты из федеральных бюджетов.

Направления ИОК

Если рассматривать инвестиционные расходы с точки зрения воспроизводства, то их можно разделить на 2 направления:

инвестиции, связанные с экстенсивным развитием (расширение существующих объектов, строительство новых объектов);
инвестиции, связанные с интенсивным развитием (модернизация, реконструкция).

В России за последние 5 лет на первое место вышло строительство (57-65 процентов от общего объема). На втором месте — приобретение новых основных средств (20-25 процентов). И только потом реконструкция и модернизация (15-20%).

Особенности учета

Инвестиции учитываются на чистой основе. Согласно Налоговому кодексу РФ (ст. 170 ч. 2), из этого правила есть некоторые исключения:

если основные средства освобождены от налогообложения, они учитываются по заявленной стоимости;
если приобретенное оборудование производится на экспорт.

Поскольку весь бухгалтерский учет ведется в рублях, инвестиции в основные средства в иностранной валюте конвертируются по курсу Банка России, действующему на момент совершения операции.

Кроме того, оценка инвестиций привязана к ценам, преобладающим в период подготовки финансовой отчетности. Поэтому рекомендую при учете инвестиций в основные средства использовать официальную методологию (Постановление Росстата от 25.11.2016 № 746 с изменениями и дополнениями).

От чего зависит эффективность вложений

Когда инвестор выбирает объект для капиталовложений, он должен учитывать следующее

Инвестиционный климат страны и отдельных регионов;
Темпы развития отрасли в целом;
Результаты деятельности компании за последние 3-5 лет (чем больше отчетный период, тем лучше).

Я рекомендую выбирать недооцененные компании из пяти ведущих секторов.

У них хорошие финансовые и бизнес-показатели.
Грамотная стратегия управления позволила им преодолеть многолетний кризис. Там нет абсолютно никаких управленческих талантов, они заняты тем, что набивают собственные карманы. Тогда, даже при наличии сильной диктатуры, не стоит ожидать стабильно хороших показателей.
Имеется ядро профессионалов (нет текучести кадров).
Хорошая ресурсная база. От него мало толку, если инвестиции в основные фонды фактически потрачены на покупку линий, но места нет. Или крыша протекает, в окнах дыры, сверху падает штукатурка. Дорогостоящие технологии будут списаны в утиль.

Отличия между инвестированием в оборотный и основной капитал

Оборотный капитал используется для закупки товаров, сырья и расходных материалов. Основной капитал предназначен для производства капитальных товаров. Поэтому выгоднее инвестировать в краткосрочный капитал. Это похоже на торговлю: вы берете деньги, покупаете товары и продаете их с прибылью.

Инвестиции в основной капитал означают стабильное производство. Затраты выше (стоимость линии розлива и 100 ящиков готовой продукции несопоставимы), но через несколько лет, после достижения точки безубыточности, доход от инвестиций будет систематически «кормить» инвестора. Конечно, если ситуация на рынке не изменится в худшую сторону.

Плюсы и минусы

В прошлом инвесторы, как местные, так и иностранные, активно скупали акции, но сейчас тенденция изменилась. Финансисты все чаще смотрят на реальный сектор, на капиталовложения как на выгодную инвестицию.

Основными преимуществами являются:

Возможность получения регулярного дохода в течение длительного периода времени;
Государство предоставляет льготы и преференции для инвестиций в сектор недвижимости.

Для компании это также означает совет, поддержку со стороны ведущих специалистов, обмен опытом, обучение.

С другой стороны:

Это долгосрочные инвестиции, быстрой отдачи не будет;
Для мелких и средних инвесторов выбор объекта инвестиций является сложной задачей.

Существенным недостатком для менеджеров является необходимость:

дать отчет об использованных деньгах;
принимать решения, исходя из интересов инвестора.

Как вы можете себе представить, это очень напрягает режиссеров. Кроме того, существует процедура проверки перед инвестированием, дополнительной отчетности перед контролирующими органами. Поэтому, если необходим дополнительный капитал, менеджер должен обратиться в коммерческий банк.

Риски

Если компания выбрана правильно, риск инвестиций невелик. Хотя в краткосрочной перспективе нельзя ожидать высоких прибылей, инвестиции в основные средства являются надежным вложением.

Пошаговая инструкция инвестиций в основной капитал

Простого решения о том, что вам нужно больше денег, недостаточно. Вам также понадобятся:

Бизнес-план. Грамотные расчеты для подтверждения возврата инвестиций;
Установите плату за инвестиции (% от дохода, участие в предприятии);
для размещения информации на рынке (инвестиционные фонды, брокерские банки и т.д.);
вести переговоры с инвесторами;
подписать контракт.

Лучшие брокерские компании, оказывающие помощь при инвестировании

Я понимаю, что найти объект для инвестиций — задача не из легких. Если у вас есть деньги, но нет времени или знаний, обратитесь к лучшим брокерским фирмам.

Советы, как привлечь инвестиции

Мне всегда напоминают о важности подготовки и расчета. Каждый инвестор захочет ознакомиться с финансовыми отчетами, проверить расчеты и убедиться в прибыльности инвестиций. Поэтому приведите в порядок свои финансовые документы, погасите крупные долги и разработайте надежный бизнес-план.

Не отказывайтесь от помощи компаний, специализирующихся на поиске инвесторов. Им часто задают вопрос «Куда инвестировать?», поэтому вы быстрее найдете подходящий вариант.

Стратегии инвестирования

Инвестиции в акции похожи на покупку акций корпораций и небольших компаний на рынке США:

решение принимается на основе финансовой отчетности;
не все деньги инвестируются;
рассчитывается вероятность роста.

Альтернативы

Можно рассмотреть альтернативные варианты, особенно для среднего и мелкого инвестора:

покупка ценных бумаг на долгосрочную перспективу;
покупка государственных облигаций;
Заключение договора с инвестиционным фондом (пустите его в ход, и у вас будет оффшор);
Создание собственного бизнеса.

Отзывы

Интересна реакция начинающих финансистов и тех, кто только ищет альтернативные варианты заработка.

Заключение

Надеюсь, теперь понятно, что квалифицируется как инвестиции в акционерный капитал, а что можно считать инвестициями с возможными правами на управление. Хотя в последнее время инвесторы проявляют интерес к акциям, риски инвестиций в акции и инвестиции с фиксированным доходом различны.

На этом пока все. Обязательно подписывайтесь на статьи, получайте лайки. Продолжаем погружаться в мир финансов: деньги — это интересно.