Здравствуйте уважаемые читатели нашего финансового портала!
Знаете ли вы, какова основная стоимость акции или облигации? Думаете ли вы с точки зрения потенциальной прибыли? Или в том, чтобы стать частью известной компании? Или, может быть, в дивидендах? Правда заключается в том, что привлекательность любого актива фондового рынка определяется его атрибутами.
Так что же это за атрибуты? Качества инвестиционных ценных бумаг — это набор атрибутов, которые используются для отбора финансовых активов. Существует 4 таких атрибута: прибыльность, рыночность, ликвидность и риск.
Основные виды инвестиционных ценных бумаг
Ценные бумаги можно разделить на 3 основные группы:
- акции;
- Корпоративные и государственные облигации (инструменты с фиксированным доходом);
- Паи инвестиционных фондов.
Какие существуют инвестиционные качества ценных бумаг
Вы можете ответить, почему акции Таганрогского комбината хуже, чем акции «Газпрома»? И почему ценные бумаги «Лукойла» лучше, чем сами 15-летние?
Ответ кроется в их инвестиционных качествах. Их можно использовать для оценки инструментов фондового рынка друг против друга, выбирая лучшие варианты как для краткосрочных спекуляций, так и для долгосрочных инвестиций.
Доходность
Доходность — это самая важная характеристика ценной бумаги. Это способность актива приносить прибыль в течение определенного периода времени, обычно в течение года. Но это также и самая непредсказуемая характеристика инвестиций. Когда мы покупаем акции, мы никогда не можем предсказать результат (прибыль или убыток), которого мы достигнем в конце.
Обращаемость
Товарность — это способность покупать и продавать по рыночным ценам. Таким образом, рыночная стоимость ценных бумаг Таганрогского металлургического завода равна нулю: они не торгуются на фондовой бирже. В отличие от этого, даже начинающие инвесторы могут легко купить или продать акции «Газпрома».
Ликвидность
Эта характеристика ценной бумаги описывает скорость, с которой она может быть куплена или продана.
Например, продажа 100 акций «Лукойла» на фондовой бирже может быть осуществлена практически сразу без существенных затрат, но продажа столь же крупного пакета ценных бумаг кондитерской фабрики «Красный Октябрь» будет проблематичной.
Риск
Риск — это «худшее» качество ценных бумаг. Это возможность потерь или краха всей инвестиции в инструмент. Риск также относится к степени неопределенности. А портфельная модель Гэри Марковица, лауреата Нобелевской премии по экономике, определяет инвестиционный риск как меру разброса прошлых доходов.
Методы оценки ЦБ для целей инвестирования
Методы оценки ценных бумаг можно разделить на следующие группы:
- фундаментальный анализ;
- технический анализ;
- экзотические методы.
Первая группа рассматривает инвестиционные активы как отражение экономического положения самого эмитента. Сторонники этого метода (обычно долгосрочные инвесторы) отслеживают финансовые показатели компании: квартальную прибыль, расходы, долг, производство и другие показатели эффективности.
Спекулянты, ориентированные на получение краткосрочной прибыли, используют технический анализ. Они изучают конфигурации графиков, проводят линии тренда и рассматривают данные индикаторов и осцилляторов.
Экзотические методы оценки включают нейронные сети, модели авторегрессии и другие методы статистического анализа. Эта группа не часто используется инвесторами, поскольку она сложна для понимания и требует специальных знаний.
Заключение
Инвестиционные черты — это важные черты, о которых должны помнить все трейдеры! Иногда потенциал прибыли настолько заманчив, что многие игнорируют ликвидность и риск. Рынок наказывает слишком самоуверенных игроков: все нужно оценивать в целом.
Если вам понравился этот материал, пожалуйста, поделитесь им в социальных сетях со своими друзьями! Привыкайте быть постоянным читателем!
