Что такое факторинг простыми словами

Что такое факторинг? В чем суть этой финансовой услуги? Какие виды и схемы факторинга существуют? Кто и зачем использует факторинг? В чем разница между факторингом и кредитованием? Как выбрать банк для факторинга? Преимущества и недостатки услуги.

У вас небольшой бизнес, и вы выиграли контракт на поставку товаров для крупной корпорации. Есть одно «но» — контракт составлен таким образом, что в лучшем случае вам заплатят через три месяца. Как вы поддерживаете оборотный капитал, выплачиваете зарплату, оплачиваете собственные закупки за это время? Вы можете попробовать взять кредит, но зачастую проще и выгоднее использовать факторинг для покрытия разрыва в денежном потоке. В данной статье рассматривается, что такое факторинг, кто предоставляет эту услугу, что включает в себя схема и какие могут быть подводные камни.

Факторинг: что это такое

Самый надежный способ доставки товаров или услуг — это работа на опережение. Но это не всегда так, особенно если компания работает на «рынке покупателя» — сфера, где покупатель диктует условия поставки. Учитывая высокую плотность корпоративного и государственного сектора в экономике, практически все малые и средние компании, которые хотят получать серьезный доход, вынуждены иметь дело с такой схемой. Кроме того, корпорации чаще всего взаимодействуют друг с другом на условиях отсрочки платежа.

Факторинг — это способ восстановления оборотного капитала поставщика путем привлечения средств от третьей стороны. Банки предоставляют деньги поставщику, а взамен получают право на взыскание дебиторской задолженности покупателя плюс определенную плату за предоставление факторинговой услуги. По сути, это вид торгового кредита со своими особенностями, которые будут рассмотрены ниже. Максимальный срок отсрочки платежа в большинстве случаев составляет 180 дней.

Видео: Что такое факторинг

История возникновения факторинга уходит корнями в глубокую древность, а в современном виде он был реализован в 17-18 веках с развитием мировой торговли, когда возникла необходимость в сокращении временного разрыва между отгрузкой товара и оплатой.

В постсоветской России факторинг набрал обороты в начале 21 века, когда выходящие из кризиса компании нуждались в надежности иностранных средств, привлеченных в качестве оборотного капитала в крупные сделки. Однако на сегодняшний день лишь менее 1% сделок в коммерческом секторе (не считая банковских операций) осуществляются с использованием факторинга. На Западе этот показатель в некоторых сегментах достигает 15%. Причиной такой разницы является высокая волатильность российского рынка в большинстве товарных сегментов, а также осторожная политика банков, которым проще кредитовать под залог, чем проверять платежеспособность покупателя данного товара.

Юридическое название факторинговой сделки — «Финансирование под уступку денежного требования» и регулируется статьей 824 Гражданского кодекса РФ.

Терминология

Изучая эту статью, вы столкнетесь со следующими терминами:

• Фактор или финансовый агент, посредник — организация, управляющая фондами. Заключение договоров об уступке денежных требований освобождается от лицензирования. Закон вводит ограничение только в отношении статуса субъектов — это должно быть юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность (статья 825 Гражданского кодекса). Поэтому посредником может быть как кредитная организация (банки, микрофинансовые организации), так и любое предприятие, независимо от его организационной формы и состава учредителей. В России большинство факторинговых операций проводится банками или их специализированными дочерними компаниями, филиалами.
• Клиент, кредитор — продавец, выдавший товары (выполнивший работы, услуги) с отсрочкой платежа и передавший фактору право требования дебиторской задолженности по ним.
• Покупатель, должник — компания, которой отправлена продукция (товары) или работы (услуги) с условием оплаты за них через определенный период времени.
• Поставщик — контрагент кредитора, поставляющий материалы (товары) или выполняющий работу.
• Факторинговая компания — это компания, предоставляющая факторинговые услуги.
• Договор факторинга — это юридически оформленный документ, который регулирует отношения между сторонами факторинговой сделки, описывает права и обязанности, ответственность в случае нарушения обязательств.
• Факторинговые операции — это деятельность, направленная на реализацию самой факторинговой услуги. Операции — это процесс анализа финансового положения покупателя, платежеспособности покупателя, передача счетов-фактур, передача средств сторонам, участвующим в сделке, и т. д.
• Факторинговая услуга — это комплекс мероприятий по обеспечению факторинговой сделки фактором (банком или факторинговой компанией), в первую очередь предполагающий предоставление продавцу (клиенту) финансового аванса в размере от 70% до 90% от суммы сделки, что позволяет продавцу осуществлять сделки с другими компаниями на условиях отсрочки платежа без дефицита денежных средств.
• Факторинговые компании — это юридические лица, которые предоставляют факторинговые услуги, имеют необходимые ресурсы для завершения сделки и взимают комиссию с продавца (клиента).

Когда нужен факторинг

Предприниматели часто пытаются использовать факторинг, как и обычный кредит, в форс-мажорных обстоятельствах. Но именно в этот момент общаться с банком сложнее всего. В обычных условиях факторинг наиболее востребован в следующих случаях:

• Поставщик — малое или среднее предприятие, покупатель — крупная компания с жесткой схемой отсрочки платежа за поставленный товар.
• Потребность малого или среднего предприятия в увеличении оборотного капитала. Кредиты таким компаниям предоставляются не на самых выгодных условиях, поэтому факторинг часто оказывается более логичным решением: внимание банка обращается на покупателя, а не на продавца.
• Необходимость предоставить покупателю отсрочку платежа и тем самым повысить лояльность покупателя.

В российском контексте факторинговые услуги особенно популярны, когда компания планирует расти, сотрудничая с крупными компаниями на их условиях. В этом случае обеспечение оборотного капитала позволяет наиболее эффективно использовать высокие доходы от сделок. Проще говоря, после получения оплаты за поставку деньги инвестируются в рост, а не в погашение долгов, накопившихся за время ожидания оплаты.

Факторинг также важен для компаний, работающих с сетевыми магазинами. Передавая товары в розничную сеть, поставщик не ждет, пока они будут проданы, а сразу же распоряжается прибылью, направляя ее на закупку новых товаров, развитие производства или другие методы стимулирования бизнеса.

Кто участвует в факторинге

Факторинг — это трехсторонняя сделка. В нем участвуют следующие стороны:

1. Поставщик (клиент, продавец) — юридическое лицо, предоставляющее товары или услуги на условиях отсрочки платежа.
2. Покупатель (должник) — юридическое лицо, приобретающее товары или услуги на условиях отсрочки платежа.

3Счет-фактура является ключевым лицом в сделке. Обычно это банк или специализированная компания, которая предоставляет поставщику кредит в размере до 90% от стоимости поставленного товара или оказанной услуги и получает за это комиссионные. После подписания контракта право на взыскание дебиторской задолженности с покупателя переходит к фактору.

Виды факторинга

Факторинговые операции можно разделить на несколько баз.

В соответствии с разделением рисков:

• Факторинг с регрессом (факторинг с регрессом) — это ситуация, когда банк (факторинговая компания) не принимает на себя риск невыполнения обязательств покупателем. Если последний в итоге не платит фактору за полученный товар, документы по сделке возвращаются к продавцу, который полностью компенсирует банку потраченные деньги, а затем сам взыскивает долг покупателя за переданный товар. Этот вид факторинга встречается редко, поскольку он не выгоден для продавца и используется только в очень безвыходных ситуациях.
• Факторинг без права регресса — банк берет на себя весь риск по сделке. При оплате поставщику по договору факторинга банк сам взыскивает долг с покупателя в случае просрочки, оплачивает судебные издержки и несет другие расходы.

Сфера применения информации о покупателе:

• Открытый факторинг возникает, когда продавец сообщает покупателю, что право требовать оплаты по сделке купли-продажи перешло к фактору и платеж должен быть произведен покупателем факторинговой компании.
• Закрытый факторинг — покупатель не информируется об участии третьей стороны в сделке. Покупатель платит поставщику, а поставщик переводит деньги факторинговой компании.

Через налоговые обязательства сторон сделки:

• Внутренний факторинг — продавец, покупатель и фактор являются налоговыми резидентами одной страны.
• Внешний (международный) факторинг — одна из сторон сделки является налоговым резидентом другой страны.

До возникновения ответственности покупателя:

• Фактический факторинг — договор между продавцом и фактором заключается после поставки товара покупателю.
• Консенсуальный факторинг — соглашение между продавцом и фактором заключается до поставки товара, после заключения соглашения между продавцом и покупателем.

По количеству факторов, участвующих в сделке:

• Прямой факторинг — в сделке участвует один фактор. Это наиболее распространенная схема.
• Взаимный факторинг — в сделке участвуют два фактора, причем один действует в интересах другого. Это происходит, когда сделка является международной — либо продавец, либо покупатель проживают в другой стране. Иностранная факторинговая компания привлекает местную компанию, которая действует от ее имени.

По набору услуг факторинговой компании:

• Узкий факторинг — фактор предоставляет только базовые услуги для одной сделки: проверка платежеспособности покупателя, предоставление средств, консультации.
• Широкий (обычный) факторинг — фактор предоставляет полное обслуживание дебиторской задолженности клиента, включая подготовку всех документов, бухгалтерское обслуживание, страхование, обширное консультирование.

В зависимости от типа документооборота в транзакции:

• Традиционный факторинг — сделка с использованием бумажного документооборота.
• Электронный факторинг (EDI факторинг) — сделка осуществляется с использованием только электронного документооборота.

Как происходит сделка с использованием факторинга

Схема факторингового соглашения зависит от ряда факторов. Наиболее распространенные из них включают:

1. Контракт заключается между поставщиком и покупателем на поставку товаров на условиях отсрочки платежа.

2. Продавец и покупатель договариваются о привлечении к сделке третьей стороны (факторинговой компании или банка).

3. Подписывается договор между продавцом и факторинговой компанией, выставляются доказательства поставки (если товар уже поставлен) или счета-фактуры, делаются копии договора продавца и покупателя. На этом этапе фактор проверяет финансовое положение покупателя, его платежеспособность, финансовую дисциплину (соблюдение данного вида договора), а также статус долга — просроченных платежей быть не может. В договоре должны быть предусмотрены следующие пункты:

• предмет договора;
• права и обязанности сторон;
• порядок финансирования сделки;
• предел суммы;
• механизм передачи прав на дебиторскую задолженность фактору;
• стоимость услуг фактора; порядок оплаты;
• срок действия соглашения;
• другие условия (например, страхование риска неуплаты).

4. Фактор оплачивает до 90% стоимости товара (согласно инвойсам), если товар был отгружен, в редких случаях до 100%. На этом этапе взимается комиссия.

5. Оплата покупателем полученного товара. Деньги перечисляются покупателем на счет фактора. При закрытом факторинге деньги передаются покупателем продавцу, а затем продавцом фактору.

Как контролируется факторинговая сделка

Либо банк, либо факторинговая компания будут постоянно отслеживать деятельность дебитора во время сделки. Проверяется как фактическое исполнение сделки, так и соблюдение покупателем требований факторинговой компании. Если будет замечен вывод активов или признаки банкротства, договор факторинга может быть расторгнут, и фактор потребует немедленного погашения долга.

То же самое относится и к нарушениям обязательств сторонами сделки: фактор может предъявить претензии как к продавцу, с которым у банка заключен прямой договор факторинга, так и к покупателю, который в результате сделки стал должником фактора.

Клиент и его партнеры-покупатели также подвергаются постоянной переоценке.

Плюсы и минусы факторинга

Как выбрать банк для факторинга

Вы можете просто позвонить в первый попавшийся банк или в первую попавшуюся рекламу, но лучше выбрать факторинговую компанию, исходя из конкретных целей вашего бизнеса. Алгоритм выбора может быть следующим:

1. Определите, для каких целей вам нужен факторинг: для разовой сделки или для обработки всей дебиторской задолженности. В первом случае вы можете выбрать узкий факторинг, во втором — вам нужен фактор, который предоставляет широкий спектр услуг и готов к сложным ситуациям. Да, это будет дороже, но у вас не будет проблем с оборотным капиталом.

2. Выберите между банком и факторинговой компанией. Первый вариант удобнее, если у вас значительный оборот (Сбербанк Факторинг, например, работает по сделкам от 10 миллионов рублей и выше) или если вы планируете передать фактору управление всей своей дебиторской задолженностью по нескольким сделкам. Однако будьте готовы к тому, что банк также будет тщательно и скрупулезно проверять вас и ваших контрагентов. Специализированные факторинговые компании — лучший вариант для малого бизнеса: они часто предоставляют деньги быстрее, хотя и в гораздо меньших объемах, чем банки. Комиссионные устанавливаются в каждом конкретном случае, поэтому нет смысла сравнивать банки и факторинговые компании.

3. Соберите отзывы о факторе. Определите те, которые явно выходят за рамки обычного, чтобы вы могли получить объективную картину.

4. Анализируйте стоимость услуг фактора, сравните ее со стоимостью кредита (если у вас есть возможность привлечь кредитные средства).

5. Узнайте о возможности онлайн-взаимодействия с факторинговой компанией — это значительно сокращает время обработки платежей и избавляет от необходимости обращаться в банк.

ТОП-5 банков, предоставляющих услуги факторинга

В 2017 году оборот факторинговых сделок в России достиг 2,35 триллиона рублей. Большая часть этой суммы — средства, перечисленные государственными банками для покрытия кассовых разрывов кредитных организаций, спасенных Центральным банком России. Если бы мы посмотрели на пять крупнейших банков, предоставляющих факторинговые услуги «обычным» предпринимателям, то список выглядел бы следующим образом*:

А вот топ-10 банков по объему факторингового финансирования в 2017 году*.

• ВТБ Факторинг
• Сбербанк Факторинг
• Альфа-Банк
• GPB-Factoring
• Сетелем Банк
• Национальная факторинговая компания
• Росбанк Факторинг
• Банк «Союз
• Райффайзенбанк
• Группа Промсвязьбанка

* По данным Ассоциации факторинговых компаний за 2017 год.

Часто задаваемые вопросы

Чем факторинг отличается от кредитов и других подобных операций, таких как форфейтинг или переуступка?

Хотя факторинг иногда называют товарным кредитом, отличия от кредита существенны. Мы приводим их в таблице ниже:

Форфейтинг отличается от факторинга тем, что используется только в экспортно-импортных операциях. Вместо денежного долга продавец передает форфейтинговому банку со скидкой ценную бумагу (вексель), полученную от покупателя. Форфейтер может предъявить этот вексель к оплате или продать его третьему лицу. Срок действия обязательства может составлять до одного года или дольше.

Разница между переуступкой и факторингом заключается в том, что в первом случае продавец передает право требования долга третьей стороне без каких-либо дополнительных условий. То есть это не финансирование сделки, а продажа дебиторской задолженности. Уступка всегда происходит после совершения сделки, в то время как договор факторинга может быть заключен еще до отгрузки товара. В факторинговой сделке обязательно участвует банк или другая финансовая компания, а цессионарием (лицом, покупающим право требования дебиторской задолженности) может быть кто угодно, включая физическое лицо.

Все ли компании могут рассчитывать на факторинговые услуги?

Банки имеют стоп-листы компаний, которые не могут претендовать на факторинг. Существуют также юридические ограничения. Если собрать все это вместе, то получается, что факторинговые услуги недоступны:

• Компании с большой дебиторской задолженностью (если есть несколько дебиторов, которые регулярно имеют задолженность за поставленные товары или оказанные услуги).
• Компании, производящие товары, оборот которых ограничен.
• Компании с субподрядчиками.
• Компании, поставляющие товары с условием дальнейшего обслуживания.
• Компании, клиентами которых являются их собственные филиалы или аффилированные компании.
• Бюджетные организации.
• Компании, которые продают товары физическим лицам.

Как рассчитывается факторинговая комиссия?

Все зависит от того, какой процент взимает банк. Рассмотрим пример с общей ставкой:

1 апреля продавец отправил покупателю товар на сумму 1 000 000 рублей с отсрочкой платежа на 180 дней. Вознаграждение банка по договору факторинга составляло 14% плюс комиссия за обработку в размере 50 рублей.

10 апреля банк перечислил продавцу 900 000 рублей (90% от общей суммы контракта).

21 апреля покупатель заплатил фактору 1 000 000 рублей. Таким образом, срок использования денег составляет 20 дней.

Плата за использование средств фактора будет составлять: (900 000 * 0,14)/365 * 20 = 6904,1 рублей. Добавьте к этому комиссию за оформление документов (50 рублей), и вы получите общую стоимость услуг банка — 6954,1 рублей.

После того, как покупатель переводит средства фактору, банк возвращает оставшиеся 100 000 — 6954,1 = 93045,9 рублей.

Заключение

Факторинг — это удобная услуга для покрытия нехватки денежных средств для компаний любого размера. При сделке с отсрочкой платежа факторинговый банк сразу выплачивает продавцу стоимость поставленного товара, а затем взыскивает эти деньги с покупателя. Фактор взимает плату за свои услуги в размере от 0,2% до 30% от суммы счета, под который банк одалживает средства. Существует несколько видов факторинга, в зависимости от вида услуг, предоставляемых банком, и типа сделки. В России факторинг широко используется в сделках между малыми и средними компаниями и крупными корпорациями, а также между поставщиками и торговыми сетями, где существует значительная отсрочка платежа.

Видео на десерт: реактивные экстремалы летают в одном строю с самолетами