Что такое дефляция

Дефляция — это долгосрочное снижение среднего уровня цен в экономике, которое выражается в увеличении покупательной способности денег. Как противоположность инфляции, этот процесс, казалось бы, несет в себе только положительные характеристики для потребителей, но это далеко не так.

В статье представлены особенности и характеристики этого процесса, рассмотрены его причины и отличия от инфляции.

Что такое дефляция простыми словами

Дефляция — это экономический термин, который описывает падение среднего уровня цен на товары и услуги. Таким образом, покупательная способность денег увеличивается. За ту же сумму денег вы можете купить больше товаров или воспользоваться большим количеством услуг.

Чем отличается от инфляции

И инфляция, и дефляция относятся к изменениям цен на потребительские товары и услуги.

Явление инфляции определяется как ситуация, при которой цены во внутренней экономике постоянно растут, вызывая падение стоимости денег.

Другими словами, в случае инфляции на ту же сумму денег можно купить меньше товаров и услуг, чем, например, месяц назад. При инфляции покупательная способность явно снижается.

Дефляция, с другой стороны, является противоположностью инфляции. Его следует понимать как увеличение стоимости денег в экономике, что также повышает их покупательную способность. За ту же сумму денег, что и в предыдущем месяце, потребитель может купить больше тех же товаров.

Почему она хуже инфляции

Наиболее благоприятный для экономики уровень инфляции составляет 1-3%. Именно эта ценность обеспечивает плавное и безболезненное поступление государственных финансов в бизнес.

Высокая инфляция означает, что потребители могут позволить себе меньше всего на ту же сумму денег. Цены на основные товары растут, и вам приходится влезать в долги, чтобы удовлетворить свои потребности.

При дефляции, с другой стороны, цены падают, но это только на первый взгляд благоприятная ситуация для национальной экономики.

Дефляция, сохраняющаяся в течение нескольких лет, заставляет центральный банк держать процентные ставки на очень низком уровне, делая вклады невыгодными и вызывая убытки в банковской системе, которая не имеет капитала, необходимого для кредитования.

Примеры из истории

Очень важным событием в США в 1930-х годах стало принятие правительством политики Франклина Рузвельта. В этот момент произошли значительные изменения в денежно-кредитной политике.

Расширение денежной базы привело к увеличению денежной массы как в номинальном, так и в реальном выражении. Проведенные реформы оказали значительное влияние на развитие производства в экономике.

После вступления Рузвельта в должность и замены председателя ФРС процентные ставки начали снижаться. Он также отменил доллар, что привело к его обесцениванию более чем на 30% по отношению к другим валютам. Все эти изменения, вероятно, повлияли на реальный уровень инфляции.

Проблемы в экономике Японии постепенно начали проявляться в начале 1990-х годов. В ноябре 1989 года центральный банк ужесточил денежно-кредитную политику в ответ на рост цен на недвижимость и финансовые активы.

Пятнадцатимесячное повышение учетной ставки с 2,5 до 6 процентов вызвало лопание спекулятивного пузыря и спровоцировало экономический кризис. Темпы роста производства в экономике замедлились и в период с 1992 по 2002 год были даже ниже 1% в год.

Эти годы принято считать периодом «японской экономической стагнации». Темпы роста производства, которые были очень низкими, в сочетании с высоким уровнем безработицы, в конечном итоге привели к дефляции в 1995 году.

Признаки

К наиболее значимым признакам дефляции относятся:

• Снижение потребительского спроса;
• Падение средней заработной платы;
• Падение производственных затрат для компаний;
• растущая безработица.

Чем выше уровень дефляции, тем более явными становятся ее признаки, угрожающие банковскому сектору страны.

Виды

Основные виды дефляции:

1. Дефляция роста. Она вызвана избыточным предложением на рынке, падением цен на продукцию у производителей в результате конкуренции.
2. Накопление остатков денежных средств: накопительство. Ситуация, когда наличные деньги намеренно не хранятся в кошельке покупателя, а используются другие формы расчетов.
3. Дефляция банковского кредита характеризуется сокращением предложения денег из-за банкротства банков.
4. Конфискация: предполагает нарушение прав собственности, изъятие денежных средств у населения силой со стороны государства.

Причины и последствия

Причины дефляции включают:

• экономический кризис, который затрудняет поиск работы;
• Изменения в предложении денег, которые влияют на общий уровень цен;
• Чрезмерная задолженность из-за погашения кредитных обязательств при отсутствии денежной эмиссии;
• Неправильная денежно-кредитная политика путем поддержания слишком высоких процентных ставок и использования ограничительных инструментов;
• банковские вклады с высокими процентными ставками.

Последствия дефляции могут быть:

• денежное вознаграждение;
• перераспределение реальных ресурсов от заемщиков к кредиторам;
• снижение совокупного спроса, т.е. дефляция долга;
• снижение рентабельности производства и инвестиций;
• экономическая стагнация и высокий внутренний долг;
• ограниченные возможности влияния денежно-кредитной политики на экономику;
• кредит становится очень дорогим и не используется для финансирования инвестиций, что ограничивает экономический рост;
• бюджетные расходы увеличиваются, поскольку растет число безработных, а значит, увеличивается количество выплачиваемых пособий. Таким образом, дефицит бюджета и государственный долг увеличиваются;
• увеличение реального долга домохозяйств, вызывающее падение потребительского спроса;
• необходимость сокращения штата, вызванная желанием сохранить расходы компании на заработную плату на постоянном уровне.

Из-за чего дефляция так опасна для экономики

Несмотря на временное повышение покупательной способности населения, длительная дефляция оказывает негативное влияние на экономику. Если цены падают, а затраты на производство остаются высокими, оно перестает быть прибыльным.

А потребители, надеясь на еще более низкие цены, откладывают покупки, что, в свою очередь, приводит к нарастающей рецессии. Дефляция также вызывает рост цен на кредиты, что означает замедление или даже остановку роста компаний, поддерживаемых банками.

Существует ли неопасная дефляция

Непровоцируемая дефляция — это дефляция, сопровождающаяся увеличением покупательной способности при экономическом росте, повышением активности экономических единиц в условиях рынка, повышением конкурентоспособности предприятий и другими положительными факторами в экономике. В такой ситуации происходит заметный рост благосостояния общества

Способы борьбы

Способы борьбы с дефляцией:

• Эмиссия денег, которая оживляет спрос, компенсируя нехватку денег на рынке;
• снижение процентных ставок, что делает инвестиции в реальную экономику более выгодными, чем извлечение денег
• отрицательные проценты по срочным вкладам в качестве комиссии за «парковку» денег;
• общественные работы сокращают безработицу, что приводит к восстановлению спроса за счет выплаты заработной платы работникам (концепция Дж.М. Кейнса);
• отрицательный подоходный налог — финансирование бедных (концепция М. Фридмана);
• введение налоговых стимулов для инвестиций;
• введение налога на сберегательные вклады.

Заключение

Таким образом, дефляция, говоря простым языком, относится к категории, противоположной инфляции, то есть означает увеличение реальной стоимости денег и снижение спроса на продукцию. Это влечет за собой ряд негативных последствий.

Этот процесс требует ряда комплексных контрмер на уровне правительства страны, отсутствие которых может уничтожить промышленность в государстве.