Анализ ликвидности баланса компании

Что такое ликвидность баланса

На деловом языке бухгалтерский баланс — это таблица, показывающая стоимость активов и обязательств компании. Ликвидность баланса показывает, как быстро компания может продать свои активы, чтобы оплатить долги.

Что такое балансовый отчет.

Именно для этого используется коэффициент ликвидности баланса:

• Банки используют ликвидность для оценки того, сможет ли компания вовремя погасить кредит.
• Инвесторы используют его, чтобы решить, стоит ли вкладывать деньги в ту или иную компанию.
• Владельцам бизнеса коэффициент ликвидности помогает держать руку на пульсе, чтобы у них всегда хватало денег на оплату труда сотрудников, поставщиков и кредиторов.

Ликвидность баланса компании рассчитывается на основе бухгалтерских или управленческих отчетов. Алгоритм вычисления одинаков.

Чтобы понять реальное положение дел, лучше использовать данные управленческого учета. Она дает более точную информацию о стоимости активов, которыми владеет компания. В расчете баланса могут быть ошибки: чаще всего активы отражаются в нем ниже рыночной стоимости. В данной статье все примеры представлены на основе управленческого баланса.

Как рассчитать ликвидность баланса компании

Балансовый отчет состоит из двух равных частей: активов и обязательств. Активы предприятия отражаются в активах баланса, а обязательства — в пассивах.

Активы — это деньги на счетах и наличность, оборудование, транспортные средства, недвижимость, дебиторская задолженность, товарно-материальные запасы, лицензии, торговые марки, банковские депозиты.

Что такое активы.

Оборотные активы предприятия — это денежные средства и депозиты в банках, краткосрочная и долгосрочная дебиторская задолженность, сырье и готовая продукция на складе.

Обязательства — это собственный капитал и обязательства. Например, кредиты, лизинг и обязательства перед сотрудниками.

Для определения ликвидности баланса удобно использовать следующий алгоритм:

1. Распределите активы и обязательства по четырем группам.
2. Рассчитайте коэффициенты ликвидности, используя группировку активов и обязательств.

Рассмотрите каждый шаг по очереди.

Группировка активов и пассивов

Активы группируются в зависимости от того, как быстро их можно продать и получить деньги.

Обязательства распределяются в зависимости от того, как быстро необходимо вернуть деньги кредиторам.

Суть группировки заключается в том, чтобы подсчитать, сколько активов и обязательств компания имеет в общей сложности в каждой категории. Эти цифры затем будут использоваться при расчете коэффициентов.

Расчет коэффициентов ликвидности

Наиболее часто используемыми коэффициентами являются:

1. Коэффициент текущей ликвидности.
2. Коэффициент быстрой ликвидности.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности.

Чем выше эти коэффициенты, тем больше у компании средств для финансирования своих бизнес-процессов и тем ниже риск возникновения кассового разрыва — ситуации, когда бизнес является прибыльным, но у компании временно заканчиваются деньги.

Лучше всего анализировать ликвидность баланса не реже одного раза в месяц. Важно следить за коэффициентами с течением времени, тогда, когда значения будут ниже нормы, вы сможете задуматься над ситуацией и вовремя ее исправить.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности компания способна погасить в течение года за счет своих оборотных активов.

Если соотношение меньше или равно 1, то это опасная ситуация. Это означает, что денег на счетах, депозитах и от продажи всего сырья и товаров не хватает для покрытия краткосрочных обязательств. Компания не только не сможет финансировать свои бизнес-процессы, но и влезет в долги.

При соотношении 1 к 1,5 компания может оплачивать свои обязательства в течение года. Но у нее могут закончиться деньги на повседневную деятельность и рост.

Коэффициент выше 1,5 означает, что компания может выплатить все свои долги и после этого у нее останется более 50% обязательств. Это означает, что у компании есть деньги на операционную деятельность и рост, и у нее не будет разрывов в движении денежных средств или просроченных долгов.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, может ли компания оплатить свои обязательства за счет денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности.

Если коэффициент меньше или равен 1, то у компании недостаточно «живых» денежных средств и дебиторской задолженности от контрагентов для оплаты своих краткосрочных обязательств. Например, может возникнуть кассовый разрыв, если клиенты задерживают оплату товаров, услуг или работ.

Коэффициент больше 1 означает, что у компании есть деньги на счетах или депозитах и нет проблем с платежами от клиентов. Всего этого достаточно для полного погашения краткосрочных обязательств. Компании не нужно беспокоиться о незначительных задержках в оплате товаров.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, есть ли у компании в настоящее время деньги для оплаты своих краткосрочных обязательств.

Минимальное правильное значение для этого коэффициента — 0,2.

Например, кредиторы требуют, чтобы компания немедленно выплатила свои долги. У него есть только деньги на счету, наличные и депозит в банке. Если он может покрыть этими деньгами хотя бы 20% долга, то абсолютная ликвидность в норме.

Если этот коэффициент меньше 0,2, это означает, что компания не может даже частично погасить свои долги сразу, а будет вынуждена ждать, пока на счет поступят деньги, например, от контрагентов.

Это не критическая ситуация, так как на практике коэффициент абсолютной ликвидности может быстро меняться. Например, у компании нет свободных средств в обращении на момент расчетов, но через несколько дней клиенты оплатят товары или услуги. Если коэффициент абсолютной ликвидности низкий, необходимо обеспечить, чтобы клиенты платили вовремя, без задержек.

Что делать, если коэффициенты ликвидности ниже нормы

Чтобы повысить ликвидность баланса, вы должны стремиться иметь больше денег — ваших наиболее ликвидных активов — и меньше краткосрочных обязательств. Это можно сделать несколькими способами.

Способы увеличения количества денег в обращении:

• Договариваться с клиентами о более коротких сроках оплаты или переходить на предоплату.
• Контролировать товары и запасы, следить за их оборачиваемостью. Например, у компании могут оставаться непроданные запасы товаров на складе в течение нескольких лет. Если компания продаст их со скидкой, она вернет деньги и выпустит акции.
• Соглашаться на оплату в рассрочку крупных покупок, чтобы не выводить большую сумму из оборота. Например, при покупке дорогостоящего программного обеспечения.
• Поддерживайте свое оборудование в актуальном состоянии. Если оборудование сильно устарело, просто спишите его или продайте на металлолом. В противном случае вы сможете продать его по более высокой цене.

Способы сокращения краткосрочной задолженности:

• Преобразовать краткосрочные обязательства в долгосрочные. Например, лизинг грузовика на три года вместо его покупки в рассрочку на шесть месяцев.
• Убедитесь, что ваши обязательства превышают дебиторскую задолженность. Например, оплачивайте сырье поставщикам в течение двух недель после отгрузки и заранее заключайте сделки с покупателями. Маржа в 14 дней помогает избежать разрывов в движении денежных средств.
• дорогостоящие покупки — недвижимость, автомобили, оборудование — лучше всего делать в кредит на несколько лет, а краткосрочные кредиты брать только для пополнения оборотных средств.

Это общий совет, но у каждой компании своя уникальная ситуация. Более точный совет может дать только эксперт после оценки финансовых показателей.

Пример расчета и анализа ликвидности баланса компании

Теперь давайте применим эту теорию на примере. Предположим, нам нужно оценить ликвидность баланса архитектурной фирмы.

Бизнес-процесс компании выглядит следующим образом:

1. Фирма получает авансы от клиентов.
2. Он перечисляет часть денег архитекторам.
3. Они выполняют работу и сдают ее.
4. Офис получает оставшуюся часть денег в рамках контракта и платит сотрудникам за их работу.

Шаг 1: Сгруппируйте активы по степени ликвидности, а обязательства — по срокам погашения.

У офиса есть такие активы, как мебель и оргтехника в офисе, деньги на счетах, долги перед клиентами, авансы сотрудникам, депозиты в банке и проекты, которые были выполнены архитекторами, но еще не согласованы с клиентом.

Пассивы включают собственный капитал компании и обязательства — задолженность по налогам, зарплату сотрудникам, авансы от клиентов за проекты. Долгосрочные и краткосрочные кредиты отсутствуют.

Группировка активов и обязательств:

Шаг 2: Расчет и анализ коэффициентов ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности: (11 000 000 ₽ + 6 000 000 ₽ + 4 000 000 ₽) / (3 000 000 ₽ + 11 000 000 ₽) = 1,5.

Коэффициент 1,5 указывает на то, что если компания погасит свои текущие обязательства, у нее останется мало оборотных средств. Их может не хватить для дальнейших операций. Над этим соотношением стоит поработать — мы обсудим его ниже.

Коэффициент быстрой ликвидности: (11 000 000 ₽ + 6 000 000 ₽) / (3 000 000 ₽ + 11 000 000 ₽) = 1,21.

Это соотношение находится в пределах нормы, здесь все в порядке.

Коэффициент абсолютной ликвидности: (11 000 000 ₽) / (3 000 000 ₽ + 11 000 000 ₽) = 0,78.

Это также находится в пределах нормы. То есть у компании достаточно денег на счетах и депозитах.

Шаг 3: Проанализируйте, как повысить ликвидность баланса.

Компании необходимо работать с коэффициентом текущей ликвидности. Вероятно, проблема возникла потому, что в офисе сейчас много проектов — много авансов от клиентов и незавершенных работ. Сотрудники могут быть перегружены и не в состоянии выполнить работу в срок.

С этим можно справиться несколькими способами:

1. Возьмите под контроль сроки выполнения проектов: не откладывайте завершение работы и мотивируйте своих сотрудников выполнять ее в срок.
2. Если есть проекты продолжительностью более 2-3 месяцев, можно разделить работу на этапы по 1 месяцу каждый, подписать акт о завершении каждого этапа проекта и перенести оплату из дебиторской задолженности в выручку.
3. Работайте с дебиторской задолженностью: не давайте клиентам длительных рассрочек и следите за тем, чтобы офис вовремя получал оплату за заказы.

После того как вы проанализировали ликвидность вашего офиса, неплохо было бы отслеживать показатели каждый месяц. Это позволит вам выявить проблемы на ранней стадии и устранить риск нехватки наличности и неплатежей.

Кредиты до 15 000 000 ₽ от 8,9% годовых

• Все онлайн, не нужно идти в банк.
• Для клиентов «Тинькофф Бизнес» принятие кредитного решения занимает две минуты или меньше.
• Первоначальное решение без открытия счета в Тинькофф.